Trois principaux acteurs de l'infrastructure IA prêts à croître en 2026

La ruée vers l’IA continue de stimuler l’investissement des entreprises

L’intelligence artificielle redéfinit la technologie dans tous les secteurs, avec une adoption par les entreprises qui s’accélère plus rapidement que les vagues technologiques transformatrices précédentes comme Internet et la mobilité. Les dépenses d’investissement liées à l’infrastructure IA sont devenues un moteur principal de croissance pour l’économie, signalant une demande soutenue pour des solutions qui alimentent l’écosystème IA.

Cette poussée crée des opportunités convaincantes pour les investisseurs cherchant une exposition aux meilleures actions IA qui bénéficient directement de ce changement structurel. Trois entreprises se distinguent par leur position stratégique dans la chaîne de valeur de l’IA : Nvidia, Meta Platforms et Pure Storage.

Nvidia : Leader dans l’infrastructure IA grâce à l’intégration verticale

Nvidia (NASDAQ : NVDA) est devenue synonyme d’infrastructure d’intelligence artificielle, principalement grâce à ses unités de traitement graphique (GPU) qui accélèrent les charges de travail intensives en calcul dans les centres de données. Cependant, la véritable force concurrentielle de l’entreprise réside dans son approche complète et intégrée verticalement.

Contrairement à ses concurrents proposant des solutions ponctuelles, Nvidia assemble ses GPU avec des CPU sur mesure, des plateformes réseau et un écosystème logiciel étendu. Cette stratégie full-stack crée des avantages significatifs : les clients bénéficient d’un coût total de possession inférieur car Nvidia optimise la performance sur l’ensemble de l’infrastructure informatique du centre de données. Par ailleurs, les accélérateurs IA alternatifs manquent de ces bases logicielles préconstruites, obligeant les entreprises à développer leurs intégrations à partir de zéro.

Ce modèle d’affaires intégré a construit une barrière solide. Bien que les géants de la technologie continueront d’explorer des alternatives en interne ou des fournisseurs secondaires, ces efforts ne devraient que marginalement éroder la domination de Nvidia dans le traitement de l’IA.

Les indicateurs financiers soutiennent cette dynamique. Les bénéfices ajustés ont augmenté de 60 % au troisième trimestre, et Wall Street prévoit une croissance annuelle des bénéfices de 67 % jusqu’en 2027. À 46 fois le bénéfice, la valorisation semble raisonnable compte tenu de la trajectoire de croissance. Parmi 69 analystes interrogés, l’objectif médian est fixé à $250 par action, ce qui implique un potentiel de hausse de 32 % par rapport à 189 $.

Meta Platforms : Publicité et engagement alimentés par l’IA

Meta Platforms (NASDAQ : META) se classe comme la deuxième plus grande société de technologie publicitaire au monde, détenant quatre des six plateformes de médias sociaux les plus visitées au niveau mondial. Cet accès inégalé aux données comportementales des consommateurs crée un avantage structurel dans le développement des systèmes d’IA.

L’entreprise a déployé l’intelligence artificielle sur plusieurs fronts : des siliciums personnalisés réduisent la dépendance aux fournisseurs externes de GPU, tandis que des modèles d’apprentissage automatique propriétaires améliorent le ciblage publicitaire et le classement du contenu. Ces améliorations favorisent un engagement utilisateur plus profond et des taux de conversion publicitaire plus élevés — les principaux moteurs de valeur pour l’activité de Meta.

Les dirigeants attribuent le récent élan à “un contenu de meilleure qualité et plus pertinent” sur Facebook et Instagram, avec des bénéfices du troisième trimestre en hausse de 20 % (ajustés pour les éléments fiscaux). Wall Street anticipe une croissance de 21 % des bénéfices ajustés en 2026, valorisant l’action à 29 fois le bénéfice — un point d’entrée équitable pour les investisseurs à long terme. L’objectif médian des analystes de $840 par action suggère une hausse de 29 % par rapport à 650 $.

Pure Storage : Capturer la croissance dans la gestion des données d’entreprise

Pure Storage (NYSE : PSTG) se spécialise dans les systèmes de stockage tout-flash et les logiciels de gestion pour les environnements cloud hybrides, gérant le stockage de fichiers, blocs et objets à travers des infrastructures privées et publiques. La société s’est différenciée grâce à la technologie DirectFlash, qui optimise la mémoire flash brute au niveau du tableau plutôt que de s’appuyer sur des architectures traditionnelles de disques SSD.

L’ingénierie de Pure Storage offre des avantages de performance tangibles : les modules DirectFlash offrent deux à trois fois plus de densité de stockage tout en consommant 39 % à 54 % de puissance en moins par téraoctet comparé aux solutions concurrentes. Les analystes du secteur reconnaissent ces forces, notamment les capacités d’automatisation de l’entreprise et ses scores de satisfaction client.

Le marché du stockage tout-flash devrait croître à un rythme annuel de 16 % jusqu’en 2033, porté par la construction continue de l’infrastructure IA. Les bénéfices ajustés de Pure Storage ont augmenté de 16 % au troisième trimestre, mais les analystes prévoient une accélération à 23 % de croissance annuelle jusqu’en 2027. À 39 fois le bénéfice, la valorisation reste attrayante. Parmi 23 analystes, l’objectif médian est fixé à $100 par action, ce qui indique un potentiel de hausse de 45 % par rapport à 69 $.