Comprendre MYGA : un investissement à taux fixe pour la planification de la retraite

Une annuité garantie pluriannuelle (MYGA) représente l’une des options à revenu fixe les plus simples disponibles pour les investisseurs axés sur la retraite. Fonctionnant de manière similaire aux certificats de dépôt, une MYGA verrouille un taux de rendement prédéterminé sur une période de contrat spécifique, ce qui en fait un choix attractif pour ceux recherchant des flux de revenus de retraite prévisibles avec une exposition minimale aux marchés.

Caractéristiques principales et structure des investissements MYGA

Une MYGA fonctionne comme une catégorie d’annuité fixe, conçue pour fournir des paiements de revenu assurés tout au long des années de retraite. Souvent appelées annuités à taux fixe, ces véhicules d’investissement nécessitent généralement un investissement initial en capital unique allant de 5 000 $ à $2 million. La durée standard des contrats s’étend sur trois, cinq ou sept ans. L’un des principaux avantages fiscaux consiste à différer l’imposition des intérêts jusqu’à ce que vous commenciez à effectuer des retraits.

Le marché a connu une dynamique importante ces dernières années. Selon le rapport de ventes et de marché de Wink, le T3 2022 a vu les ventes de MYGA atteindre 27,4 milliards de dollars — une augmentation trimestrielle de 4,7 % et une hausse impressionnante de 138 % en glissement annuel. La montée des taux d’intérêt a été le principal catalyseur de cette croissance.

Qui bénéficie le plus des contrats MYGA ?

Les retraités âgés de 60 ans et plus constituent le groupe bénéficiaire principal des investissements MYGA. Ces produits excellent dans la création de bases de revenus de retraite stables tout en offrant des taux d’intérêt fixes et des rendements minimums garantis. La plupart des assureurs permettent des achats jusqu’à l’âge de 85 ans. Contrairement aux investissements en actions soumis à la volatilité du marché, les MYGA maintiennent des caractéristiques de performance constantes, offrant des avantages de diversification de portefeuille grâce à leurs rendements prévisibles.

Une protection importante pour le consommateur à noter : la plupart des achats MYGA incluent une période de « regard gratuit » d’au moins 10 jours. Pendant cette période, l’acheteur peut résilier le contrat et récupérer la totalité de sa prime, à l’exception des montants déjà retirés.

Structure de propriété et prestations de décès

Les MYGA peuvent être détenues en propriété unique ou conjointe. Les propriétaires conservent la flexibilité de modifier à tout moment les bénéficiaires désignés. En cas de décès du titulaire du compte, les bénéficiaires reçoivent des prestations de décès — distribuées sous forme de paiements forfaitaires ou via diverses structures d’annuités.

Comparaison entre MYGA et options de certificat de dépôt

Bien que les MYGA et les CD présentent des similitudes en surface, des distinctions importantes existent. Une différence clé : les contrats MYGA permettent généralement des retraits sans pénalité d’au moins une partie du montant, alors que les retraits anticipés de CD entraînent habituellement des pénalités. Les taux d’intérêt offerts se situent actuellement dans des plages comparables. Par exemple, une MYGA de cinq ans pourrait offrir un taux garanti de 5,2 %, tandis qu’un CD de cinq ans comparable offre un rendement annuel en pourcentage de 4,5 %. Dans ce paysage concurrentiel, les MYGA surpassent généralement les CD avec des taux d’intérêt légèrement plus élevés.

Ajustements de valeur de marché et implications des retraits

Les annuités fixes, y compris les MYGA, peuvent incorporer des (MVAs) (Ajustements de valeur de marché). Ces ajustements s’appliquent lorsque les clients effectuent des retraits complets ou partiels au-delà des périodes sans pénalité. Si les taux d’intérêt en vigueur dépassent le taux garanti au moment du retrait, la valeur de marché de l’investissement peut diminuer. À l’inverse, lorsque les taux tombent en dessous du seuil garanti, la valeur du compte peut augmenter. Il est important de noter que les MVAs n’affectent pas les valeurs de rachat garanties ni les montants des prestations de décès.

Gérer la décision d’expiration du contrat

Lorsque la période garantie d’une MYGA se termine, les titulaires de compte ont plusieurs options :

• Stratégie de transfert : retirer les fonds et les réinvestir dans une nouvelle MYGA avec des taux et des conditions de rachat mis à jour
• Conversion en revenu : transformer la MYGA en une annuité générant des distributions régulières
• Renouvellement automatique : permettre la conversion automatique du contrat en de nouvelles conditions avec des taux et des frais révisés (généralement avec un préavis de 30 jours)
• Renouvellement annuel du taux : continuer le contrat existant avec un nouveau taux annuel — potentiellement supérieur à la garantie — et sans charges de rachat

Considérations fiscales et planification

Les gains d’intérêts sur les comptes MYGA restent différés d’impôt tout au long de la durée du contrat. Les résultats fiscaux diffèrent selon que l’annuité soit « qualifiée » ou « non qualifiée ». Les annuités qualifiées utilisent des fonds avant impôt provenant de comptes de retraite comme les IRA, ce qui signifie que le principal et les intérêts sont imposés lors du retrait. Les annuités non qualifiées, financées avec de l’argent après impôt, ne soumettent à l’impôt que les intérêts gagnés lors de la distribution.

Considérations essentielles pour les acheteurs de MYGA

Avant de s’engager dans une MYGA ou des produits d’annuité similaires, les acheteurs potentiels doivent :

• Examiner attentivement les termes du contrat incluant les taux d’intérêt, les échéances de croissance et les fenêtres d’accès aux prestations
• Comprendre la mécanique fiscale pour vérifier si le report d’impôt correspond à votre stratégie de retraite
• Exercer les dispositions de « regard gratuit » disponibles dans la plupart des États — permettant l’annulation sans pénalité pendant la période d’examen
• Calculer les implications des frais liés aux charges de rachat anticipé et autres dépenses associées
• Rester vigilant contre la fraude en signalant toute transaction suspecte aux commissaires d’assurance de l’État

Ces mesures de protection contribuent à garantir que les investissements MYGA correspondent à vos objectifs de retraite tout en vous protégeant contre les pratiques prédatrices sur le marché des annuités.