Qu'est-ce qui se cache derrière la mise de portefeuille de 6,94 milliards de dollars de Leon Cooperman ? À l'intérieur de ses 5 plus grandes positions

Même à la retraite, l’investisseur milliardaire Leon Cooperman reste activement impliqué dans la gestion de portefeuille — un témoignage de la façon dont une accumulation de richesse sérieuse nécessite une surveillance continue et une réallocation. Pour ceux qui suivent les mouvements des investisseurs institutionnels, ses récentes positions donnent une image intéressante de l’orientation des capitaux sophistiqués.

Selon les dépôts publics et les agrégateurs de données suivant les positions des méga-investisseurs, la stratégie d’investissement de Cooperman se concentre actuellement sur cinq positions principales qui révèlent certaines tendances de marché intrigantes.

Le spécialiste des prêts hypothécaires : Mr. Cooper Group

L’un des paris importants de Cooperman est Mr. Cooper Group, une entreprise fondée en 1889 qui a développé une expertise dans le prêt résidentiel et la gestion de prêts hypothécaires. La capitalisation boursière de la société s’élevait récemment à près de 6,6 milliards de dollars. Ce qui rend cette position remarquable, c’est le bilan de la société : elle a délivré des rendements annualisés moyens de 14,8 % au cours des 15 dernières années — un performer solide même face aux indices de marché.

La longévité de cette activité et ses performances constantes suggèrent que Cooperman voit une valeur stable dans la gestion de prêts hypothécaires malgré les pressions cycliques du marché.

Le chouchou de l’infrastructure : Vertiv Holdings

Vertiv Holdings représente un pari de croissance plus agressif au sein du portefeuille. Spécialisée dans l’infrastructure numérique critique — notamment la gestion de l’énergie et les systèmes de refroidissement thermique essentiels pour les centres de données — Vertiv affiche une valeur de marché d’environ $51 milliards. La trajectoire de croissance a été remarquable : des gains annuels moyens de 64 % au cours des cinq dernières années. Cela reflète une demande explosive pour l’infrastructure des centres de données, alimentée par l’expansion de l’IA et la prolifération du cloud computing.

L’inclusion de Vertiv par Cooperman témoigne de sa confiance dans les moteurs de croissance structurelle derrière le déploiement de l’infrastructure numérique.

Infrastructure énergétique : Energy Transfer LP

Energy Transfer LP, évaluée à environ $69 milliards, exploite l’un des plus grands réseaux de pipelines d’Amérique du Nord pour le pétrole brut, le gaz naturel et les liquides. La société a constamment délivré un rendement annualisé de 10 % sur 15 ans. Au-delà de la performance historique, Energy Transfer a investi de manière agressive dans des opportunités d’expansion. L’action a connu une forte dynamique jusqu’en 2024, et les analystes suggèrent que le potentiel de hausse reste présent pour les acteurs de l’infrastructure positionnés pour bénéficier de la transition énergétique.

Hybride Private Equity et Assurance : Apollo Group Management

Apollo Group Management représente peut-être la position la plus sophistiquée du portefeuille de Cooperman. Cette entité évaluée à $94 milliards combine des activités de private equity et d’assurance, créant un modèle hybride qui a généré environ 23 % de rendement annualisé au cours de la dernière décennie. La combinaison de la gestion d’actifs alternatifs et du flottant d’assurance crée plusieurs vecteurs de croissance, ce qui résonne clairement avec l’approche analytique de Cooperman pour la construction de portefeuille.

Solutions de mobilité et de stockage : WillScot Holdings

Pour compléter le top cinq, on trouve WillScot Holdings, une entreprise de 6,7 milliards de dollars fournissant des espaces de travail modulaires et des solutions de stockage portable. Avec une croissance annuelle moyenne de 14 % sur dix ans, WillScot offre une exposition à la demande croissante pour une infrastructure commerciale flexible. Les métriques de valorisation de l’entreprise semblent attrayantes par rapport à l’historique — avec un ratio cours/bénéfice anticipé de 21,5 contre une moyenne sur cinq ans de 25,8, ce qui laisse envisager un potentiel d’expansion.

Ce que ces positions révèlent

Ces cinq positions révèlent un investisseur sophistiqué équilibrant l’exposition à la croissance (Vertiv), le rendement et la stabilité (Energy Transfer, Mr. Cooper), les investissements alternatifs (Apollo), et les opportunités de valeur sélectives (WillScot). Chaque entreprise apporte des avantages compétitifs distincts et des catalyseurs de croissance à surveiller pour tout investisseur construisant un portefeuille diversifié.