À quoi pourrait ressembler la COLA de la sécurité sociale 2024 selon différentes méthodes de calcul

Plus de 71 millions d’Américains dépendent chaque mois des prestations de la Sécurité Sociale, ce qui fait de l’ajustement annuel du coût de la vie (COLA) un facteur crucial pour déterminer leur stabilité financière. Alors que les données sur l’inflation de septembre sont en cours de traitement, l’Administration de la Sécurité Sociale se prépare à annoncer le chiffre du COLA pour 2024 — un montant qui impactera directement les paiements mensuels des retraités à l’échelle nationale.

Projections actuelles du COLA vs contexte historique

Les estimations préliminaires suggèrent que le COLA de 2024 se situera entre 3 % et 3,2 %, marquant une baisse significative par rapport à l’augmentation sans précédent de 8,7 % en 2023. Pour mettre cela en perspective, si le COLA atteint 3 %, la prestation mensuelle moyenne pour les retraités augmenterait d’environ 55 $, portant les paiements à environ 1 892 $, contre 1 837 $ actuellement.

L’indice des prix à la consommation pour les ouvriers urbains et les employés de bureau (CPI-W) sert de référence traditionnelle pour calculer ces ajustements. Cependant, un débat croissant porte sur la question de savoir si cette méthodologie reflète réellement les réalités financières auxquelles font face les Américains plus âgés.

La nécessité d’une mesure alternative : le CPI-E expliqué

Deux propositions législatives — la Fair COLA for Seniors Act et la Social Security Expansion Act — suggèrent un changement fondamental dans la façon dont ces ajustements devraient être calculés. Plutôt que de s’appuyer sur les données du CPI-W, ces projets de loi préconisent de passer au Consumer Price Index for Americans aged 62 and older (CPI-E).

La logique semble simple : le CPI-E suit l’évolution des prix des biens réellement achetés par les Américains âgés, avec une attention particulière portée aux soins de santé et aux médicaments sur ordonnance. Les partisans soutiennent que cette approche refléterait mieux les habitudes de dépense réelles et préserverait le pouvoir d’achat là où cela compte le plus.

Le représentant John Garamendi, un des sponsors de l’initiative Fair COLA, souligne que « l’utilisation d’un mécanisme d’ajustement reflétant les dépenses réelles des retraités — en particulier les dépenses médicales — constitue une amélioration pratique qui renforce les prestations et sert mieux les bénéficiaires visés par le programme. »

La contre-argumentation de l’économiste : limitations techniques

Malgré son attrait intuitif, les économistes soulèvent d’importantes préoccupations concernant la fiabilité du CPI-E. Selon Marck Goldwein du Committee for a Responsible Federal Budget, cet indice alternatif souffre de faiblesses méthodologiques qui compromettent sa crédibilité.

Le CPI-E repose sur un échantillon plus petit que le CPI-W, ce qui entraîne une collecte de données moins robuste. Il ne prend pas en compte les changements annuels dans le comportement de consommation et ignore des facteurs critiques comme le biais de substitution — la tendance des consommateurs à se tourner vers des alternatives plus abordables lorsque les prix augmentent. L’indice ne mesure pas non plus de manière adéquate les coûts réels du logement ou les remises fréquemment utilisées par les seniors.

L’analyse de Goldwein révèle un schéma préoccupant : au cours des deux dernières années, le CPI-E a constamment progressé plus lentement que les mesures d’inflation plus larges. Cette tendance suggère que les défenseurs s’opposeraient probablement à cette méthode si elle produisait systématiquement des ajustements inférieurs plutôt que supérieurs.

Impact pratique et implications à long terme

Selon la méthodologie CPI-E, le COLA de l’année dernière aurait été de 8 % au lieu de 8,7 %. Bien que cette différence puisse sembler modeste, l’effet cumulé est important pour le calcul des prestations. Cependant, les projections indiquent que même de modestes améliorations en passant à cette nouvelle indexation seraient faibles face à la crise de solvabilité imminente de la Sécurité Sociale.

Adopter le CPI-E pourrait générer des gains marginaux d’environ 0,2 % par an, mais ce bénéfice pourrait être contrebalancé par une pression accrue sur le Fonds d’assurance vieillesse et survivants (Old-Age and Survivors Insurance) et le Fonds d’assurance invalidité (Disability Insurance). Les défis structurels auxquels la Sécurité Sociale est confrontée dépassent largement la question de la méthode de mesure.

Ce que cela signifie pour 2024 et au-delà

Alors que l’Administration de la Sécurité Sociale finalise l’annonce du COLA pour 2024, des millions de bénéficiaires verront leurs paiements mensuels ajustés selon la formule CPI-W établie. Par ailleurs, le débat sur les méthodes de calcul alternatives continue dans les chambres législatives, mettant en lumière les désaccords persistants entre la nécessité d’un soulagement immédiat et la durabilité à long terme du programme.

Pour les seniors confrontés à la hausse des coûts de santé et à l’inflation, la différence entre un COLA de 3 % et un COLA théoriquement plus élevé ne se limite pas à un débat académique — elle influence directement leur capacité à couvrir leurs dépenses essentielles tout au long de la retraite.