Standard Chartered étend sa poussée dans la cryptographie avec une plateforme de courtage principal institutionnelle

Source : Coindoo Titre original : Standard Chartered étend sa poussée dans la crypto avec une prime brokerage institutionnelle Lien original :

Standard Chartered intensifie son engagement dans les actifs numériques en créant une prime brokerage crypto destinée aux hedge funds et aux gestionnaires d’actifs, ce qui indique à quelle vitesse les banques traditionnelles se repositionnent face à la demande institutionnelle croissante pour la crypto.

La nouvelle opération sera hébergée au sein de SC Ventures, l’unité d’innovation et de capital-risque de la banque, plutôt qu’au sein de ses activités bancaires principales.

Points clés :

• Standard Chartered lance une prime brokerage crypto pour les clients institutionnels.
• L’activité fonctionnera sous SC Ventures, et non sur le bilan principal de la banque.
• Ce mouvement reflète l’accélération de la demande institutionnelle pour l’infrastructure crypto.

Cette structure est importante. En plaçant l’initiative sous SC Ventures, Standard Chartered peut étendre sa présence dans la crypto tout en limitant son exposition aux règles de capital punitives qui pèsent encore sur les banques détenant directement des actifs numériques.

Pourquoi SC Ventures fait le gros du travail

En apparence, ce mouvement ressemble à une extension naturelle de l’activité crypto existante de la banque. Standard Chartered soutient déjà des infrastructures institutionnelles telles que Zodia Custody et Zodia Markets, et l’année dernière, elle s’est positionnée comme la première banque systémique mondiale à offrir du trading crypto au comptant aux clients institutionnels.

Mais l’aspect réglementaire est tout aussi important. Selon les règles de Bâle III finalisées en 2022, les actifs crypto « permissionless » comme Bitcoin et Ether ont un poids de risque de 1 250 % s’ils sont détenus sur le bilan d’une banque — rendant une implication à grande échelle non rentable. Les expositions de type venture, en revanche, supportent des charges de capital bien plus faibles. Gérer la prime brokerage via SC Ventures offre une solution pratique pendant que les régulateurs continuent de débattre de la manière dont les banques doivent traiter le risque crypto.

Des indices de cette stratégie ont émergé le mois dernier, lorsque SC Ventures a teasé une initiative conjointe appelée Project37C, la décrivant comme une plateforme légère de marchés et de financement couvrant la garde, la tokenisation et l’accès aux marchés numériques. Bien que le terme « prime brokerage » n’ait pas été utilisé, la direction était claire.

Les banques courent pour construire la plomberie crypto institutionnelle

Standard Chartered n’est pas seule. Aux États-Unis, JPMorgan explore apparemment le trading crypto pour les clients institutionnels, tandis que Morgan Stanley a déposé une demande pour lancer des fonds négociés en bourse sur Bitcoin, Ether et Solana — se mesurant ainsi à BlackRock et ARK.

Cette course reflète où va l’argent. Les ETF crypto au comptant américains gèrent désormais environ $140 milliards d’actifs, seulement deux ans après leur approbation. À mesure que les hedge funds et les gestionnaires d’actifs augmentent leur exposition, la demande évolue d’un simple accès au trading vers des plateformes de service complet combinant exécution, financement et garde — le domaine traditionnel des prime brokers.

La vague de transactions souligne ce point. Ripple a dépensé 1,25 milliard de dollars plus tôt cette année pour acquérir Hidden Road, tandis que FalconX a annoncé son intention d’acquérir 21Shares, l’un des plus grands émetteurs d’ETF crypto.

Les conditions du marché ajoutent de l’urgence

Le calendrier du mouvement de Standard Chartered s’aligne également avec un marché crypto en stabilisation. Bitcoin a commencé 2026 en se négociant juste au-dessus de 92 000 $, après avoir brièvement chuté vers 90 000 $, et n’a diminué que d’environ 2 % d’une année sur l’autre.

Selon Brian Vieten de Siebert Financial, la récente consolidation a suivi une vente pour perte fiscale et des préoccupations que MSCI pourrait exclure les sociétés de trésorerie d’actifs numériques des principaux indices. MSCI a depuis adouci sa position, en notant que ces trésoreries se comportent davantage comme des fonds — ce qui élimine un obstacle pour les investisseurs institutionnels.

Dans l’ensemble, ces changements expliquent pourquoi les banques agissent maintenant. La prime brokerage crypto n’est plus une expérience marginale ; elle devient une infrastructure financière essentielle. En utilisant SC Ventures comme tremplin, Standard Chartered se positionne pour concurrencer sur ce marché sans attendre que les régulateurs finissent de réécrire le cadre réglementaire.