Comment la rémunération et la performance de Levi Strauss pourraient influencer les mouvements boursiers

Levi Strauss & Co. (NYSE : LEVI) se prépare à publier ses résultats du deuxième trimestre fiscal ce jeudi 10 juillet 2025, Wall Street anticipant un bénéfice ajusté de 0,13 $ par action et un chiffre d’affaires atteignant 1,37 milliard de dollars. Ces chiffres dressent un tableau difficile par rapport à l’année dernière — une baisse de 19 % du bénéfice et une diminution de 5 % des ventes par rapport aux 0,16 $ par action et 1,44 milliard de dollars de l’année précédente.

Historique : Quand les bénéfices de Levi dépassent les attentes

L’action a montré un schéma intéressant autour des annonces de résultats. Au cours des cinq dernières années, LEVI a enregistré des rendements positifs en une journée environ 53 % du temps après les publications de résultats, avec un gain typique en une journée de 4,2 % et une hausse maximale de 9 %. Cependant, ce taux de réussite chute à seulement 33 % en ne considérant que les trois dernières années — un changement notable qui mérite l’attention des traders axés sur les événements.

En décomposant les chiffres : parmi 17 événements de résultats enregistrés sur cinq ans, 9 ont généré des rendements positifs en une journée (gain médian : 4,2 %), tandis que 8 ont montré une performance négative (perte médiane : -7,7 %).

Le défi des tarifs douaniers & Perspectives de marge

Les tarifs douaniers américains constituent un vent contraire pour le fabricant de vêtements, bien que la direction de Levi s’attende à une pression limitée sur la marge au deuxième trimestre et explore des ajustements de prix sélectifs. La société prévoit une croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre 3,5 % et 4,5 % ce trimestre, avec une expansion des marges brutes de 80 à 100 points de base.

Pour l’année fiscale complète, le chiffre d’affaires devrait diminuer de 1 à 2 % (en excluant l’impact des tarifs), tandis que la marge brute devrait augmenter d’environ 100 points de base pour atteindre 61,6 %. La société affiche une capitalisation boursière de 7,8 milliards de dollars, avec un chiffre d’affaires sur les douze derniers mois de 6,3 milliards de dollars, un bénéfice opérationnel de $647 millions, et un bénéfice net de $356 millions.

Trouver des opportunités de trading via les corrélations de rendement

Au-delà des simples schémas en une journée, une approche plus sophistiquée examine comment les mouvements immédiats après les résultats se corrèlent avec la performance à moyen terme. Si les traders identifient une forte corrélation entre les rendements en 1 jour et en 5 jours, par exemple, ils pourraient se positionner en conséquence — en achetant pour les cinq jours de trading suivants si la réaction du premier jour est positive.

Les données historiques sur 5 ans révèlent des niveaux de corrélation variables entre les rendements en 1 jour, 5 jours et 21 jours, offrant différents scénarios risque-rendement pour les traders tactiques souhaitant capitaliser sur la volatilité des résultats sans s’exposer excessivement aux risques overnight.

Conclusion clé

Comprendre les schémas historiques des résultats de Levi Strauss offre un cadre, même si la performance passée ne garantit pas les résultats futurs. Les investisseurs axés sur les événements peuvent soit se positionner avant l’annonce de jeudi en se basant sur les probabilités historiques, soit attendre la réaction réelle et trader en fonction des corrélations qui suivent. Quoi qu’il en soit, les données suggèrent que les résultats ne sont pas aléatoires — ils méritent d’être étudiés avant de placer votre pari.