Trois investissements technologiques convaincants qui méritent votre attention dès maintenant

Alors que 2026 se déroule avec des gains modestes sur le marché, les investisseurs recherchent des actions technologiques offrant un potentiel de croissance sans volatilité excessive. Bien que les actions technologiques soient intrinsèquement plus réactives aux fluctuations du marché que d’autres secteurs, elles ont historiquement généré des rendements importants sur de longues périodes. Parmi l’univers des options disponibles, trois entreprises se distinguent comme étant particulièrement bien positionnées pour une performance soutenue : Alphabet (NASDAQ : GOOG/GOOGL), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE : TSM), et Apple (NASDAQ : AAPL).

Comprendre le paysage technologique actuel

Les premiers mois du marché donnent souvent le ton pour la performance annuelle, bien que l’histoire nous rappelle que la force de janvier ne garantit pas une dynamique continue. L’année dernière, le S&P 500 a parfaitement illustré cette volatilité—il a connu une forte hausse en janvier avant de se replier brusquement en avril. Cependant, des tendances se dégagent : la technologie, en tant que classe d’actifs, tend à surperformer sur des horizons pluriannuels malgré des corrections périodiques.

Le fil conducteur de nos trois recommandations réside dans leur capacité à générer des flux de trésorerie résilients, à s’étendre dans des secteurs à forte croissance, et à maintenir des avantages concurrentiels qui protègent leur position sur le marché.

Taiwan Semiconductor Manufacturing : Croissance à travers le cycle

Commençons par TSMC, une fondeuse de semi-conducteurs qui fabrique des puces conçues par des clients du monde entier. Malgré avoir traversé plusieurs générations d’évolution des semi-conducteurs, l’entreprise continue à livrer des résultats impressionnants. Au troisième trimestre 2025, le chiffre d’affaires a augmenté de 41 % en glissement annuel, tandis que la marge opérationnelle atteignait 51 %—des métriques qui rivalisent avec celles de concurrents beaucoup plus jeunes et spécialisés.

Les développements récents soulignent la trajectoire de croissance de TSMC. Une usine de fabrication aux États-Unis, ouverte en Arizona en avril, a commencé à produire des puces à architecture Blackwell avancée en octobre, positionnant l’entreprise pour répondre à la demande domestique tout en réduisant le risque géopolitique. La direction prévoit que ce campus en Arizona atteindra des volumes de production significatifs d’ici la fin de la décennie.

La composition de ses activités offre plusieurs leviers de croissance. L’informatique haute performance—incluant les accélérateurs d’intelligence artificielle et les serveurs—représente désormais plus de 50 % du chiffre d’affaires. Cela est complété par une activité substantielle de semi-conducteurs pour smartphones et d’autres puces spécialisées pour l’automobile et l’industrie. Une telle diversification offre une insulation contre toute correction d’un seul marché.

Alphabet : Monétiser l’IA sans cannibaliser le cœur de métier

Alphabet, la maison mère de Google et de nombreuses autres entreprises, a initialement été confrontée à du scepticisme lorsque l’intelligence artificielle a émergé comme une technologie transformatrice. La crainte : l’IA allait-elle perturber la domination de Google dans la recherche ? Au lieu de cela, la société a réussi à intégrer l’IA dans ses opérations de recherche, en déployant des résumés IA et un mode IA qui ont amélioré l’utilité pour l’utilisateur et la performance des recherches.

Le modèle de langage Gemini propriétaire de la société est devenu l’un des systèmes d’IA générative les plus adoptés. Au-delà de l’alimentation des produits de Google, Alphabet monétise Gemini via des licences d’entreprise et des offres d’abonnement pour les consommateurs.

Mais la force d’Alphabet va bien au-delà de la recherche et de l’IA. YouTube et Android représentent des activités à l’échelle mondiale, servant des centaines de millions d’utilisateurs quotidiens. Ces produits interconnectés créent un effet d’écosystème—les utilisateurs ont tendance à augmenter leur consommation en adoptant plusieurs services d’Alphabet. Cette diversification permet à l’entreprise de prospérer même si les vents favorables à l’IA faiblissent, car une croissance organique saine provenant des activités existantes devrait perdurer.

Apple : L’écosystème comme avantage économique

L’avantage concurrentiel d’Apple repose fondamentalement sur la fidélisation client via son écosystème intégré d’appareils. Les clients de l’iPhone élargissent généralement leurs achats pour inclure MacBooks, iPads, wearables et accessoires. Une fois intégrés dans l’environnement Apple, les coûts de migration vers la concurrence dissuadent le changement, créant une position de marché défendable et une dynamique de revenus quasi-récurrents.

Les chiffres confirment ce modèle. Au quatrième trimestre fiscal 2025 (terminé le 27 septembre), le chiffre d’affaires total a augmenté de 8 % en glissement annuel. Cependant, le chiffre d’affaires des services—la composante la plus rentable et la plus récurrente de l’activité—a augmenté de 16 %, dépassant la croissance des ventes d’appareils. Les iPhones restent la pierre angulaire, représentant environ 50 % du chiffre d’affaires total.

Il est crucial de noter qu’Apple a historiquement été à l’avant-garde de chaque grande transition technologique. Si les iPhones devaient un jour être remplacés par une nouvelle catégorie de produits, le parcours de la société laisse penser qu’Apple serait probablement en tête de cette évolution plutôt que de disparaître dans l’obsolescence.

Pourquoi ces trois entreprises se démarquent

Ces trois sociétés incarnent différentes expressions de la même thèse : elles combinent une dynamique de croissance à court terme avec des avantages structurels à long terme. TSMC exploite la demande séculaire en semi-conducteurs, Alphabet bénéficie de l’adoption de l’IA tout en conservant des activités rentables héritées, et Apple exploite la puissance économique de la fidélisation via l’écosystème.

Pour les investisseurs cherchant une exposition à la technologie sans prendre de risques extrêmes, ces positions offrent une approche équilibrée pour capter la croissance tout en maintenant des positions raisonnablement défendables sur leurs marchés respectifs.