Taiwan Semiconductor Manufacturing est-il une bonne affaire avant la publication de ses résultats du T4 2025 ?

Récapitulatif rapide - TSMC doit publier ses résultats financiers du T4 2025 le 15 janvier. - Les neuf premiers mois de 2025 ont montré une croissance à deux chiffres constante en revenus, rentabilité et bénéfices par action. - Ce fabricant de puces représente une infrastructure de qualité, mais les investisseurs devraient le considérer comme une position à long terme plutôt que comme une opportunité de trading trimestriel. - [10 actions que nous préférons à Taiwan Semiconductor Manufacturing ›]( Taiwan Semiconductor Manufacturing(NYSE : TSM) domine le paysage mondial des fondeurs et a offert des rendements impressionnants tout au long de 2025, avec une hausse de 54 % des actions tout en établissant un chiffre d’affaires record au T3. Alors que l’entreprise se prépare à dévoiler ses résultats du quatrième trimestre le 15 janvier, de nombreux investisseurs se demandent si c’est le moment opportun pour accumuler des positions. Examinons ce que suggèrent les données.

Comprendre le bilan des bénéfices de TSMC cette année

Au cours des trois premiers trimestres, TSMC a fait preuve de résilience, chaque période de reporting apportant des gains significatifs d’une année sur l’autre en termes de revenus, de bénéfice net et de bénéfice par action. Mais voici ce que beaucoup manquent : de solides résultats financiers ne déclenchent pas toujours une appréciation immédiate des actions. En fait, le schéma montre que les actions de TSMC sont restées essentiellement stables après l’annonce du premier trimestre, tout en connaissant de légères corrections d’environ 2 % après les publications du deuxième et du troisième trimestre.

En élargissant la fenêtre d’observation, on obtient une image plus nuancée. Les performances sur cinq jours après les résultats ont généralement été négatives pour les résultats du Q2 et du Q3, bien que l’action ait apprécié environ 8 % dans les cinq jours de négociation suivant le rapport du Q1. Ce décalage entre surprises de bénéfices et mouvements du cours est tout à fait normal — les marchés regardent souvent au-delà du trimestre le plus récent, en intégrant des attentes à plus long terme ou en réagissant à des conditions macroéconomiques plus larges.

Pourquoi TSMC est important au-delà du bruit trimestriel

TSMC fabrique des processeurs pour de grands géants de la technologie tels qu’Apple, Broadcom et Nvidia. Le boom de l’intelligence artificielle a dopé la demande de semi-conducteurs, positionnant TSMC comme l’un des principaux bénéficiaires de cette mutation structurelle. Bien que le débat continue pour savoir si l’IA représente une mégatendance durable ou une bulle spéculative, cela masque une réalité importante : l’IA n’est qu’un moteur de revenus.

Les puces de l’entreprise alimentent tout, des smartphones et ordinateurs personnels aux infrastructures de centres de données. Que faut-il acheter à Taïwan en considérant l’exposition aux semi-conducteurs ? TSMC reste la valeur fondamentale, desservant presque tous les secteurs de l’écosystème électronique moderne.

Le cadre d’investissement qui fonctionne réellement

Voici la distinction cruciale : TSMC fonctionne mieux en tant qu’investissement à plusieurs années, pas comme un jeu tactique basé sur les résultats trimestriels. La stratégie d’investissement la plus réussie consiste à identifier des entreprises de qualité avec des avantages concurrentiels durables — comme TSMC — et à engager du capital en fonction de la position que la direction prévoit pour l’entreprise dans les cinq à dix prochaines années, plutôt que de se focaliser sur la surprise du trimestre suivant.

Les traders à court terme qui poursuivent la dynamique autour des dates de publication des résultats se font souvent secouer. Les investisseurs à long terme qui évaluent la barrière concurrentielle de TSMC, ses taux de réinvestissement et les vents favorables du secteur ont tendance à réaliser des rendements supérieurs.

Verdict final sur Taiwan Semiconductor Manufacturing avant le 15 janvier

Avant d’engager du capital dans TSMC, gardez ceci à l’esprit : l’équipe d’analystes de The Motley Fool a récemment identifié ce qu’ils considèrent comme les 10 meilleures actions à acheter maintenant, et étonnamment, Taiwan Semiconductor Manufacturing ne figurait pas dans cette liste — malgré le fait que ce soit une entreprise de qualité. Ces 10 choix ont historiquement généré des performances exceptionnelles.

Considérez le bilan : Netflix a été dans la liste en décembre 2004 ; investir 1 000 $ à cette époque vaudrait aujourd’hui 482 326 $. Nvidia est apparu dans la liste en avril 2005 ; une position de 1 000 $ vaudrait maintenant 1 133 015 $.

Le portefeuille Stock Advisor a livré un rendement cumulé de 968 % contre 197 % pour le S&P 500. Plutôt que de courir après TSMC autour des dates de résultats, alignez-vous avec un panier diversifié d’opportunités exploitables.

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[Lyle Daly]( détient des positions dans Broadcom et Nvidia. The Motley Fool possède et recommande Apple, Nvidia, et Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recommande Broadcom. The Motley Fool a une [politique de divulgation]( Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.