Quatre géants de l'énergie propre prêts à capitaliser sur la montée de la demande en énergie alimentée par l'IA

La transition mondiale vers les actions dans le secteur des énergies renouvelables s’accélère plus vite que jamais, portée par les besoins insatiables en électricité de l’infrastructure d’intelligence artificielle. Au-delà de l’IA, une confluence de facteurs — notamment l’électrification des transports, les politiques gouvernementales favorables, la baisse des coûts d’installation des renouvelables et l’expansion des capacités dans les économies émergentes — redessine le paysage énergétique. Ce qui rend ce moment particulièrement captivant pour les investisseurs, c’est la convergence anticipée entre la modernisation des réseaux et l’avancement du stockage d’énergie, créant un alignement rare de catalyseurs de croissance dans tout le secteur.

Pourquoi le stockage d’énergie est le véritable changeur de jeu caché

Les sources renouvelables sont intrinsèquement intermittentes, c’est pourquoi le stockage par batterie est devenu incontournable pour la transition énergétique mondiale. À mesure que les réseaux évoluent pour gérer la consommation incessante d’énergie de l’IA, les systèmes de stockage comblent le décalage entre la production et la demande, garantissant une puissance de base stable. Les aspects économiques s’améliorent rapidement : le coût des packs de batteries devrait diminuer de 3 % en 2026 pour atteindre $105 par kilowattheure, grâce à la capacité de fabrication chinoise, à une concurrence accrue et au passage généralisé à la technologie lithium-fer phosphate. Cette réduction des coûts transforme le stockage d’énergie d’une solution premium en une opportunité d’investissement accessible.

Les prétendants : Quatre actions dans le secteur des énergies renouvelables à suivre de près

Canadian Solar (CSIQ): Développer simultanément solaire et stockage

Canadian Solar opère dans diverses régions — d’Amérique du Nord et d’Europe aux marchés émergents d’Asie, d’Afrique et d’Amérique latine. Au 30 septembre 2025, la société maintient un pipeline impressionnant : 27,1 GW de projets solaires (avec 2 GW en construction et 3,4 GW en retard) et une capacité de stockage par batterie de 80,6 GWh (dont 1 GWh en cours de construction et 5,4 GWh en retard). Cette expansion à double voie positionne CSIQ pour capter à la fois la croissance du solaire et l’opportunité parallèle du stockage d’énergie. Wall Street prévoit une croissance des ventes de 36,8 % en glissement annuel en 2026, témoignant d’une dynamique confiante.

First Solar (FSLR): Dominer le marché des PV en Amérique

En tant que plus grand fabricant de modules solaires en Amérique, First Solar exploite une technologie propriétaire de semi-conducteurs en film mince pour différencier ses offres. La société a produit 3,6 GW de capacité au T3 2025 et a vendu un record de 5,3 GW de modules, la capacité totale installée atteignant environ 23,5 GW. Plus important encore, First Solar a sécurisé des engagements contractuels pour 53,7 GW de modules d’une valeur de 16,4 milliards de dollars, avec la reconnaissance des revenus s’étendant jusqu’en 2030. Ce retard contractuel offre une visibilité rare sur les revenus dans une industrie cyclique. Les estimations consensuelles prévoient une croissance des ventes de 22,5 % en 2026, couplée à un taux de croissance des bénéfices à long terme impressionnant de 35 %.

JinkoSolar (JKS): Leadership mondial en modules et en échelle

JinkoSolar s’est imposé comme un titan de la fabrication photovoltaïque, atteignant un jalon historique en novembre 2025 en étant le premier fabricant à livrer 370 GW de modules solaires cumulés. La série Tiger Neo, la ligne de modules la plus vendue au monde, a dépassé 200 GW de livraisons cumulées. Sur le front du stockage d’énergie, JKS exploite 12 GWh de capacité de packs et 5 GWh de capacité de cellules de batteries, avec une stratégie axée sur des projets à haute marge, à l’échelle utilitaire et industriel-commerciale. Au T3 2025, les expéditions totales de modules ont atteint 20 GW, dont plus de 65 % destinés à l’étranger. Les expéditions de stockage d’énergie depuis le début de l’année ont dépassé 3,3 GWh. Les analystes prévoient une augmentation de 16,3 % des ventes en 2026 en glissement annuel.

Vestas Wind Systems (VWDRY): Saisir l’opportunité éolienne

Vestas est à la pointe de l’innovation dans l’éolien, avec 197 GW de capacité installée dans 88 pays et environ 56 700 turbines en service actif (représentant 159 GW). Le carnet de commandes de la société s’élevait à 29 411 MW (d’une valeur de 36,92 milliards de dollars) au T3 2025, avec des projets éoliens offshore représentant environ 11,57 milliards de dollars. Un pipeline de développement de 26,9 GW témoigne d’une croissance future robuste, notamment dans des régions en croissance comme l’Australie, les États-Unis et le Brésil. Les estimations consensuelles prévoient une croissance des ventes de 14,1 % en 2026, soutenue par un taux de croissance des bénéfices à long terme de 40,8 %.

La justification de l’investissement : Timing pour saisir le moment des actions dans le secteur des énergies renouvelables

La convergence de la demande en puissance alimentée par l’IA, la réduction des coûts technologiques et un environnement politique favorable crée une fenêtre rare pour les investisseurs dans les actions renouvelables. Bien que chaque entreprise ci-dessus opère dans des segments distincts — de la fabrication de panneaux solaires aux éoliennes en passant par le stockage par batterie — toutes bénéficient de vents porteurs synchronisés. La baisse du coût du stockage d’énergie élimine une barrière critique à l’adoption des renouvelables, tandis que l’expansion des pipelines d’entreprises suggère une visibilité soutenue des revenus. Pour les investisseurs cherchant une exposition à la transition vers l’énergie propre sans prendre de risques liés aux phases de démarrage, les actions établies dans le secteur des énergies renouvelables, avec une exécution éprouvée et des carnets de commandes importants, offrent une entrée attrayante dans l’un des thèmes majeurs de la décennie.