Pourquoi ces 3 actions dans le secteur de l'énergie pourraient être vos meilleures options d'investissement dans l'énergie en ce moment

Le secteur de l’énergie a connu une performance décevante par rapport aux indices boursiers plus larges. Les rendements depuis le début de l’année pour l’action moyenne du secteur de l’énergie dans le S&P 500 tournent autour de 4 %, bien en deçà de la progression de près de 18 % du marché. Cependant, les fondamentaux sous-jacents restent convaincants. Voici trois actions majeures du secteur de l’énergie à considérer pour les investisseurs cherchant une exposition à la croissance continue de la demande énergétique.

NextEra Energy : Croissance par l’investissement dans l’infrastructure

NextEra Energy (NYSE : NEE) se distingue comme un acteur intégré verticalement combinant opérations de service public et développement d’infrastructures énergétiques. La société basée en Floride génère des bénéfices prévisibles, régulés par les tarifs, tandis que sa division ressources énergétiques bénéficie de contrats à long terme et de flux de revenus stables.

Ce qui rend NextEra particulièrement attrayante, c’est son programme massif de déploiement de capital. La société prévoit d’investir plus de $100 milliard d’ici 2032 pour répondre à la demande croissante en énergie en Floride, tout en étendant simultanément les lignes de transmission, en développant des projets d’énergie propre, et en renforçant l’infrastructure de pipelines de gaz à l’échelle nationale.

Ces investissements devraient entraîner une croissance annuelle composée du bénéfice par action supérieure à 8 % au cours de la prochaine décennie. Associé à un rendement en dividendes de 2,8 % et à une augmentation prévue du dividende de 10 % l’année prochaine, suivie d’une croissance annuelle de 6 % jusqu’au moins 2028, NextEra Energy offre une opportunité de rendement total attrayante pour les investisseurs à long terme.

ConocoPhillips : Maximiser la génération de flux de trésorerie libre

ConocoPhillips (NYSE : COP) représente une exposition à l’énergie traditionnelle avec un avantage de coût moderne. En tant qu’un des opérateurs les plus efficaces du secteur, la société maintient certains des coûts d’exploitation les plus bas de l’industrie et possède un portefeuille d’actifs diversifié.

À des niveaux de prix du pétrole proches de $60 par baril, ConocoPhillips génère un flux de trésorerie libre excédentaire substantiel. La société nécessite seulement un prix moyen de $40s pour soutenir son programme d’investissement et environ $50s pour financer son dividende. La fusion stratégique avec Marathon Oil continue de débloquer des synergies de coûts qui réduisent progressivement les seuils de rentabilité.

Pour l’avenir, trois grands projets de gaz naturel liquéfié et le projet pétrolier Willow en Alaska devraient être achevés d’ici la fin de la décennie. Ces développements devraient ajouter environ $6 milliard de dollars de flux de trésorerie libre annuel d’ici 2029, doublant pratiquement la production actuelle de la société des neuf premiers mois de l’année, qui s’élève à ($6,1 milliards). Avec une génération de cash en croissance et un rendement en dividendes de 3,4 %, ConocoPhillips a récemment augmenté son versement de 8 % et vise une croissance du dividende parmi les 10 premiers pour cent dans le S&P 500.

Oneok : Croissance des pipelines par consolidation stratégique

Oneok (NYSE : OKE) opère comme l’une des principales entreprises d’infrastructures énergétiques midstream aux États-Unis. Son modèle économique repose sur des contrats à long terme et des tarifs régulés par le gouvernement, générant des flux de trésorerie très prévisibles soutenant un rendement en dividendes de 5,6 %.

L’entreprise a poursuivi une expansion agressive par le biais d’acquisitions. La fusion de 2023 avec Magellan Midstream Partners a considérablement étendu l’infrastructure de pétrole brut et de produits raffinés. Les acquisitions subséquentes de Medallion Midstream et des participations majoritaires dans EnLink pour 5,9 milliards de dollars, suivies de l’acquisition complète des actions restantes d’EnLink pour 4,3 milliards de dollars, ont transformé l’échelle de l’entreprise.

La direction prévoit que ces efforts de consolidation généreront des centaines de millions de dollars en synergies dans les années à venir. Les projets d’expansion organique — notamment le terminal d’exportation Texas City Logistics et le pipeline Eiger Express — devraient devenir opérationnels d’ici mi-2028. Ces moteurs de croissance permettent à Oneok d’augmenter ses dividendes de 3 à 4 % par an, combinant un rendement attrayant avec un potentiel solide d’appréciation du capital.

La justification d’investissement dans le secteur de l’énergie

La convergence d’une croissance stable de la demande énergétique à long terme, de structures de capital favorables et de politiques de dividendes engagées crée un environnement attractif pour investir dans les actions énergétiques. ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy offrent chacun une exposition distincte à cette thèse, grâce à des modèles commerciaux différenciés et des voies claires vers la création de valeur pour les actionnaires.

Que ce soit par l’optimisation de la production, le développement d’infrastructures ou des investissements à l’échelle utility, ces entreprises disposent des outils financiers et du positionnement stratégique pour offrir des rendements totaux significatifs tout en fournissant un revenu actuel aux investisseurs.