Comment Warren Buffett reste en avance sur l'inflation : 2 stratégies d'investissement éprouvées pendant l'inflation

Lorsque l’inflation érode votre pouvoir d’achat, la plupart des investisseurs se précipitent pour trouver des solutions rapides. Mais Warren Buffett, dont la valeur nette de $152 milliard de dollars en dit long sur son acumen financier, agit différemment. Plutôt que de courir après des actifs à la mode, le PDG de Berkshire Hathaway prône depuis longtemps deux approches fondamentales pour constituer une richesse qui résiste naturellement aux pressions inflationnistes.

Construire une richesse inébranlable par le développement personnel

Le premier pilier de la stratégie d’investissement de Buffett en période d’inflation n’a rien à voir avec les marchés — il concerne vous.

“Quelles que soient vos capacités, elles ne peuvent pas vous être enlevées. Elles ne peuvent pas réellement être diluées par l’inflation,” a déclaré Buffett lors de l’assemblée annuelle de Berkshire Hathaway en 2022. Cette insight révèle pourquoi le développement des compétences est peut-être l’investissement le plus résistant à la récession qui soit.

Contrairement aux obligations qui perdent de la valeur lorsque l’inflation augmente, ou à l’argent liquide qui disparaît silencieusement de votre compte d’épargne, votre expertise devient plus précieuse en période d’incertitude économique. Un ingénieur logiciel, un consultant spécialisé ou un artisan qualifié fait face à une demande constante, peu importe ce que l’inflation fait à la monnaie. À mesure que les prix augmentent et que les entreprises peinent, elles ont souvent besoin de talents pour résoudre des problèmes et améliorer l’efficacité.

Cette forme d’investissement en période d’inflation fonctionne à plusieurs niveaux : votre potentiel de gain augmente avec votre ensemble de compétences, vous n’êtes pas soumis aux cycles du marché, et les rendements se composent tout au long de votre carrière. La meilleure partie ? L’IRS ne taxe pas le développement personnel lui-même — seulement le revenu qu’il génère.

Actifs réels : la couverture contre l’inflation qui fonctionne réellement

La deuxième stratégie éprouvée de Buffett concerne les actifs physiques, en particulier l’immobilier, comme une couverture naturelle contre l’inflation.

Voici pourquoi cet investissement en période d’inflation surpasse les alternatives : l’immobilier est tangible. Vous pouvez le toucher, le louer, l’améliorer. Cela diffère fondamentalement des actions ou des cryptomonnaies qui existent sous forme de représentations numériques de valeur.

Lors des assemblées des actionnaires de Berkshire Hathaway, Buffett insiste sur une distinction cruciale concernant l’immobilier : “Ce sont des entreprises que vous achetez une fois et ensuite vous n’avez plus à faire d’investissements en capital par la suite. Vous ne faites pas face au problème de réinvestissement continu impliquant des montants de plus en plus importants à cause de l’inflation.”

Considérez ce qui se passe lorsque l’inflation s’accélère. Le dollar dans votre compte bancaire devient plus faible, mais l’actif immobilier reste physiquement inchangé. Mieux encore, les revenus locatifs et la valeur des propriétés augmentent généralement avec l’inflation — les propriétaires augmentent naturellement les loyers pour suivre le coût de la vie. Une propriété achetée pour 400 000 $ qui génère 2 000 $ de loyer mensuel produira probablement 2 200 à 2 400 $ de loyer mensuel trois ans plus tard si l’inflation persiste.

Cela crée un double avantage : l’actif s’apprécie en termes nominaux (la propriété elle-même vaut plus), et le flux de revenus s’ajuste à la hausse pour maintenir le pouvoir d’achat réel.

Pourquoi ces deux stratégies survivent à ce que d’autres ne peuvent pas

De nombreuses approches d’investissement s’effondrent sous la pression inflationniste. Les actions peuvent stagner, les obligations perdre de la valeur, et l’épargne s’évaporer. Ces stratégies approuvées par Buffett perdurent parce qu’elles traitent des mécanismes fondamentaux de l’inflation.

Votre ensemble de compétences n’est pas soumis à la dévaluation de la monnaie — il est infiniment portable. L’immobilier n’est pas sujet à la dégradation du bilan comme les entreprises — c’est un stockage physique de valeur qui voit ses prix augmenter lorsque l’argent vaut moins.

Bien qu’aucun investissement ne soit véritablement à l’abri de l’inflation, combiner ces deux approches crée une base solide pour la préservation et la croissance de la richesse à long terme, quelles que soient les conditions économiques.