Deux actions technologiques prometteuses, positionnées pour offrir des rendements à long terme

Aperçu

Le début d’une nouvelle année offre de nouvelles opportunités pour les investisseurs cherchant une exposition aux entreprises positionnées à l’intersection de l’intelligence artificielle et de la croissance des entreprises. Deux leaders technologiques présentent des fondamentaux solides et des trajectoires d’expansion qui méritent d’être considérés pour des portefeuilles axés sur la croissance.

Palantir Technologies : Du niche au grand public

Palantir Technologies (NASDAQ : PLTR) a connu une transformation remarquable de son profil de croissance. La plateforme logicielle de l’entreprise, spécialisée dans l’intégration de données et l’analyse pilotée par l’IA, devient de plus en plus essentielle alors que les organisations rivalisent dans une économie axée sur l’IA.

L’accélération de l’adoption raconte l’histoire. Au T4 2023, Palantir a enregistré une croissance trimestrielle du chiffre d’affaires de 20 % en glissement annuel. Au T3 2025, ce chiffre avait plus que triplé pour atteindre 63 % en glissement annuel — un témoignage de la demande croissante pour ses solutions d’IA et des économies de coûts tangibles que réalisent les entreprises grâce à leur mise en œuvre.

Ce qui rend Palantir particulièrement attrayant, c’est son potentiel d’expansion sur le marché. L’entreprise a investi massivement dans le développement de technologies qui identifient les relations entre différentes sources de données, permettant aux clients de construire des modèles sophistiqués, des flux de travail et des applications d’IA. Cette base positionne Palantir avantageusement pour de nouveaux cas d’usage, notamment à mesure que la demande pour les applications de edge computing dans divers secteurs industriels augmente. Robots, drones et systèmes autonomes nécessitent de plus en plus le type d’orchestration intelligente des données que Palantir fournit. À mesure que les clients intègrent plus profondément les plateformes de Palantir dans leurs opérations et leur logistique, les coûts de changement de fournisseur augmentent considérablement.

En regardant vers l’avenir, les analystes prévoient que le chiffre d’affaires de Palantir croîtra à un taux annualisé de 39 % jusqu’en 2029, passant d’environ 3,9 milliards de dollars (sur douze mois glissants) à 16,5 milliards de dollars. Cette trajectoire de croissance positionne l’entreprise pour devenir un acteur majeur du logiciel d’entreprise dans les cinq prochaines années.

Nvidia : La base infrastructurelle reste solide

Nvidia (NASDAQ : NVDA) continue de servir de colonne vertébrale à la construction de l’infrastructure IA à l’échelle mondiale. Les unités de traitement graphique (GPU) et le matériel réseau de l’entreprise sont devenus des composants standards dans les opérations des centres de données des fournisseurs d’infrastructure cloud.

Les performances financières parlent d’elles-mêmes. Le segment centres de données de Nvidia a augmenté de 66 % en glissement annuel au dernier trimestre, porté par une demande persistante pour la puissance de calcul GPU et des solutions réseau spécialisées. La société prévoit une visibilité sur $500 milliard de dollars de revenus cumulés provenant de son architecture Blackwell de dernière génération et de la prochaine génération Rubin, qui devrait se déployer dans la seconde moitié de 2026.

L’environnement de programmation CUDA de Nvidia représente un avantage concurrentiel durable. Cet écosystème logiciel permet aux utilisateurs de maximiser l’efficacité du matériel Nvidia, prolongeant la durée de vie utile des puces sur plusieurs générations de matériel. Les clients peuvent amortir leurs investissements en GPU sur de longues périodes, réduisant le coût total de possession et rendant les solutions alternatives moins économiquement attractives.

La valorisation actuelle reflète une prime modérée par rapport aux bénéfices à court terme — l’action se négocie à 25 fois les estimations de bénéfices consensuelles pour 2025. Malgré une hausse de 40 % déjà cette année, la valorisation semble soutenue par la dynamique commerciale sous-jacente. La direction prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 50 % pour atteindre environ $319 milliard en 2025. À plus long terme, Wall Street anticipe un taux de croissance annuel de 31 % du chiffre d’affaires jusqu’en 2030, avec des revenus pouvant atteindre $227 milliard d’ici la fin de la décennie.

L’entreprise dispose d’une capacité financière importante, générant environ $99 milliard de dollars de bénéfice net annuel, ce qui lui permet de financer la R&D continue et les retours aux actionnaires.

La thèse d’investissement à long terme

Les deux entreprises représentent des positions à des points d’inflexion critiques dans le cycle d’adoption de l’IA. Nvidia fournit l’infrastructure de calcul qui pilote cette transformation, tandis que Palantir permet les applications d’intelligence des données qui maximisent la valeur de cette infrastructure.

Pour les investisseurs patients prêts à tenir sur les cycles de marché, l’exposition aux deux actions de croissance offre un potentiel de constitution de richesse significative à long terme. La combinaison couvre des aspects complémentaires du déploiement de l’IA d’entreprise — la mise en place du matériel et l’optimisation logicielle — positionnant les portefeuilles pour bénéficier de plusieurs angles de la transformation numérique en cours.