Trouver des payeurs de dividendes de qualité dans le sous-univers $10 Actions

Lorsqu’il s’agit de constituer un portefeuille d’investissement diversifié avec un budget modeste, les actions à bas prix offrent des opportunités convaincantes. La véritable opportunité apparaît lorsque ces actions combinent des valorisations attractives avec une génération de revenus significative via des dividendes. Cette analyse examine trois actions versant des dividendes, négociées en dessous de 10 $, chacune offrant des avantages distincts pour les investisseurs ayant un horizon de 24 à 36 mois, recherchant à la fois une appréciation du capital et des revenus réguliers en cash.

La misconception courante selon laquelle les actions à prix modique manqueraient de solidité fondamentale néglige de véritables opportunités de valeur. Les trois entreprises évoquées ici démontrent des indicateurs opérationnels solides, des niveaux d’endettement gérables et des catalyseurs de croissance susceptibles de générer des rendements totaux significatifs au-delà de leurs distributions de dividendes.

Pourquoi ces actions à faible prix avec dividendes se démarquent

Les critères de sélection pour ces choix se sont concentrés sur la recherche d’entreprises négociant à des écarts de valorisation par rapport à leur performance financière. Chaque société présente une ou plusieurs des caractéristiques suivantes : amélioration de la génération de flux de trésorerie, positionnement stratégique sur le marché, et engagement démontré de la direction à restituer de la valeur aux actionnaires via des dividendes.

Kinross Gold (KGC) représente un producteur d’or émergent avec des fondamentaux de qualité investissement à des valorisations attractives. L’action offre un rendement en dividende de 2,15 % tout en se négociant à un multiple P/E forward de 13,9.

Avec l’or qui maintient sa force au-dessus de 2 000 $ l’once et des réductions potentielles des taux d’intérêt anticipées en 2024, le secteur des métaux précieux pourrait connaître un regain de dynamisme après une phase de consolidation prolongée. Kinross a rapporté une position de liquidités de $2 milliard au T3 2023, avec un flux de trésorerie opérationnel trimestriel de 406,8 millions de dollars. La visibilité du flux de trésorerie pour 2024 dépasse $2 milliard, ce qui permet à la direction d’augmenter les distributions tout en finançant à la fois l’expansion organique et les acquisitions stratégiques.

Aegon (AEG) opère dans l’assurance, les solutions de retraite et la gestion d’actifs, avec une présence géographique aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Chine et au Brésil. Négociée à un multiple forward de 14x avec un rendement en dividende de 5,62 %, l’action a évolué latéralement depuis le début de l’année malgré des fondamentaux favorables.

L’entreprise vise 800 millions d’euros de flux de trésorerie libre d’ici 2025, créant une marge importante pour renforcer le dividende. Parallèlement, la direction vise à réduire le levier financier brut à 5 milliards d’euros, une amélioration qui devrait soutenir une expansion du multiple et une appréciation du titre.

La stratégie des navires-citernes : Nordic American Tankers (NAT)

Nordic American Tankers a déjà apprécié 47 % depuis le début de l’année, à partir de valorisations très déprimées. Pourtant, à un multiple forward de 7,9x et un rendement en dividende de 11,7 %, le rapport risque/rendement reste favorable.

Gérant une flotte de 19 navires Suezmax, la société a tiré parti des taux journaliers élevés dans le cycle actuel du transport maritime. Les résultats du T2 ont été parmi les plus solides de l’histoire opérationnelle de 28 ans de la société, avec des taux de affrètement moyens de 39 300 $ par navire par jour.

Le bilan affiche une dette nette par navire de 8,4 millions de dollars, offrant une flexibilité financière importante pour étendre la flotte si les conditions du marché restent favorables. Cette capacité à investir dans la croissance de la flotte tout en versant des dividendes généreux constitue une proposition de rendement total attrayante.

La voie à suivre

Chacune de ces actions à dividendes $10 présente un profil risque-rendement différent adapté à divers objectifs d’investissement. Kinross offre une exposition aux métaux précieux avec une solidité du bilan. Aegon combine la stabilité du secteur de l’assurance avec un potentiel de croissance sur les marchés émergents. Nordic American fournit une exposition à la dynamique du cycle du transport maritime avec des rendements actuels importants.

Pour les investisseurs recherchant un revenu complété par une appréciation du capital via des actions sous-évaluées, ces trois sociétés méritent d’être considérées comme des positions de portefeuille de référence à moyen et long terme.