Comprendre les banques en faillite : les cas exceptionnels de SVB et Signature Bank

Les États-Unis ont connu 565 faillites bancaires depuis 2000, avec une moyenne d’environ 25 par an. Pourtant, les collapses consécutifs de Silicon Valley Bank et Signature Bank représentent un phénomène unique qui nécessite une analyse approfondie. Il ne s’agissait pas simplement de fermetures bancaires routinières — ce furent des événements historiques qui ont modifié la perception de la stabilité financière dans le secteur.

Le facteur d’échelle : pourquoi la taille compte

Ce qui distingue réellement les faillites bancaires récentes, c’est leur ampleur plutôt que leur fréquence. Silicon Valley Bank est devenue la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis avec $209 milliards d’actifs en décembre 2022 — soit environ 2 000 fois plus grande que Almena State Bank, la faillite précédente en 2020 avec seulement $69 millions d’actifs. Signature Bank a suivi deux jours plus tard, se classant comme la troisième plus grande faillite avec $110 milliards d’actifs.

Pour mettre cela en contexte, seule la faillite de Washington Mutual en 2008, avec ($307 milliards d’actifs, a dépassé la taille de SVB. Cette distinction s’avère cruciale : même lors de l’année de faillite la plus intense en 2010, avec 157 banques en faillite, leurs actifs combinés représentaient moins de la moitié de ce que Silicon Valley Bank détenait à lui seul.

Avant la fermeture de SVB en mars 2023, aucune banque dépassant ) milliard d’actifs n’avait fait faillite depuis plus d’une décennie. Le secteur bancaire était devenu complaisant face à la vulnérabilité des méga-banques.

Modèles de fréquence : une perspective historique

Les taux de faillite bancaire fluctuent considérablement en fonction des cycles économiques. La période 2001-2007 a connu en moyenne seulement 3,57 faillites par an — une période relativement calme. La Grande Récession a fondamentalement modifié cette trajectoire.

Lorsque les États-Unis sont entrés en récession en décembre 2007, le système bancaire s’est fracturé. De 2008 à 2012, le taux de faillite a explosé à 93 par an. L’année 2010 a été la plus dévastatrice avec 157 banques en faillite — plus que l’ensemble de la décennie 2013-2023 réunie. Sur les 565 faillites depuis 2000, 465 $7 82%( se sont concentrées durant cette seule catastrophe de quatre ans.

La reprise a été progressive. Entre 2015 et 2020, les faillites annuelles sont tombées en dessous de cinq. Fait remarquable, 2021 et 2022 ont enregistré zéro faillite — créant une période de 867 jours sans fermeture bancaire avant que SVB ne mette fin à cette série.

Mécanismes temporels : fermetures stratégiques

Les régulateurs planifient délibérément la fermeture des banques. Environ 95 % des 565 banques faillies depuis 2000 ont fermé le vendredi, permettant aux régulateurs de disposer d’un week-end complet pour gérer la liquidation des actifs, le règlement des comptes et la transition de direction avant la demande des clients lundi.

Signature Bank a été une exception notable, fermée le dimanche 13 mars 2023 — la seule faillite un dimanche parmi ces 565 cas. Ce timing inédit reflétait l’urgence des régulateurs : les retraits de dépôts s’accéléraient après l’effondrement de SVB le vendredi, menaçant une contagion systémique. En fermant Signature Bank immédiatement pendant le week-end, les autorités ont évité une panique en cascade dans le secteur financier.

Cette intervention nocturne a empêché ce que les économistes appellent une « prophétie autoréalisatrice » — où la peur des déposants déclenche de véritables retraits, risquant de déstabiliser des institutions saines à l’échelle nationale.

Concentration géographique : vulnérabilités régionales

Les faillites bancaires sont géographiquement concentrées. La Californie enregistre 42 banques faillies depuis 2000, suivie par la Floride et la Géorgie, qui ont représenté ensemble 30 % des faillites du siècle. L’Illinois complète le top quatre. Fait notable, New York — malgré son statut de capitale bancaire américaine — n’a connu que six faillites.

La crise immobilière de 2008-2012 a dévasté de manière disproportionnée le secteur bancaire de la Floride et de la Géorgie, expliquant leur concentration élevée de faillites.

Implication plus large

Bien que 565 faillites bancaires puissent sembler alarmantes, le contexte est rassurant. Deux faillites en 2023 représentent une anomalie statistique par rapport à la moyenne sur 93 ans durant la période 2008-2012. Cependant, la taille sans précédent de ces effondrements — en particulier la position de Silicon Valley Bank en tant que 16e plus grand prêteur aux entreprises technologiques du pays — indique que de futures vulnérabilités pourraient émerger via des canaux non conventionnels, et non par des faiblesses régionales traditionnelles.

Les banques faillies depuis 2000 racontent une histoire de cycles économiques, d’évolution réglementaire et de concentration des risques systémiques vers des institutions plus grandes et plus interconnectées.