1 heure de liquidation de 20 millions de dollars, le marché envoie un signal derrière la liquidation de 96% des positions short

Selon les dernières nouvelles, 20,28 millions de dollars ont été liquidés en une heure sur l’ensemble du réseau, dont 19,50 millions de dollars en positions short, représentant jusqu’à 96 %. Dans cette “chasse unilatérale”, le plus gros volume de liquidations concerne le BTC, atteignant 12,78 millions de dollars, ce qui indique que l’émotion de marché baissière a été fortement impactée.

Interprétation des données de liquidation

Pourquoi les positions short sont-elles ciblées

Les liquidations de cette heure présentent des caractéristiques structurelles évidentes :

La part très élevée des liquidations short indique que le marché a accumulé de nombreuses positions baissières. Lorsque le prix augmente, ces positions short sont concentrées pour être liquidées, créant un effet en chaîne. Selon les informations, le BTC a augmenté de 0,77 % au cours de la dernière heure. Bien que cette hausse ne soit pas importante, elle suffit à déclencher de nombreux stops de positions short.

La position dominante du BTC dans les liquidations

Les liquidations de BTC s’élèvent à 12,78 millions de dollars, représentant 63 % du total des liquidations sur le réseau. Cela reflète plusieurs phénomènes :

• Le BTC est la paire de trading la plus liquide du marché, facilitant la formation de positions importantes
• La volatilité du prix du BTC provoque un effet de liquidation en chaîne plus fort
• La taille des positions short sur le BTC est la plus grande

En comparaison, les liquidations d’ETH atteignent 2,31 millions de dollars, illustrant la position absolue du BTC sur le marché.

Analyse du contexte du marché

Liquidité abondante mais sentiment fragile

Selon les données les plus récentes, le prix actuel du BTC est de 91 661,45 dollars, avec une capitalisation de 1,83 billion de dollars, représentant 58,58 % de l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Une telle capitalisation garantit une liquidité suffisante.

Au cours des 24 dernières heures, le flux net sur CEX est de 1348,39 BTC, dont OKX a enregistré un flux net de 2032,70 BTC, Coinbase Pro un flux net de 244,26 BTC. Cela indique que les participants au marché continuent d’ajouter des positions, la liquidité étant bien fournie.

Distribution des liquidations aux niveaux clés

Selon les données des graphiques de liquidation, il existe une accumulation importante de liquidations à certains niveaux clés :

• Si le BTC tombe en dessous de 86 189 dollars, la force de liquidation des positions long atteindra 1,464 milliard de dollars
• Si le BTC dépasse 95 113 dollars, la force de liquidation des positions short atteindra 1,327 milliard de dollars

Cela signifie que dans la fourchette de trading entre 86 000 et 95 000 dollars, les deux côtés ont accumulé de nombreuses positions. Toute rupture dans l’une ou l’autre direction pourrait déclencher une liquidation en chaîne.

Interprétation des signaux du marché

Sentiment baissier en difficulté

96 % des liquidations proviennent de positions short, ce qui indique que l’émotion de marché baissière est en train d’être progressivement affaiblie. Cela peut refléter deux signaux :

• Les shorters sont trop pessimistes quant à l’avenir, accumulant trop de positions
• La récente petite hausse a créé une pression, mais pas encore suffisamment pour changer la tendance globale

Les options de direction possibles du marché

Selon les données des graphiques de liquidation, le BTC se trouve dans une “zone de vide de liquidation” entre 86 000 et 95 000 dollars. Si le prix dépasse 95 113 dollars, cela déclenchera une liquidation massive de positions short, ce qui pourrait pousser le prix à la hausse. À l’inverse, si le prix chute en dessous de 86 189 dollars, cela entraînera une liquidation de positions long, augmentant la pression à la baisse.

Résumé

L’événement de liquidation de 20 millions de dollars en une heure reflète essentiellement une accumulation excessive de positions short qui a été forcée à la liquidation. Bien que la fluctuation de prix actuelle ne soit pas importante, la liquidité abondante et le mécanisme sensible de liquidation font que même de petites variations peuvent entraîner de grosses liquidations. Pour les traders, il est crucial de surveiller de près les niveaux de 86 000 et 95 000 dollars, car leur rupture déterminera la direction future des liquidations et l’évolution du marché.