Pourquoi trop se concentrer sur les points d'entrée du marché pourrait être votre plus grande erreur d'investissement

Dans une discussion récente, l’analyste de renom Keith Fitz-Gerald et la stratège financière célèbre Suze Orman ont abordé l’un des mythes les plus persistants chez les investisseurs : la croyance que choisir le moment parfait pour acheter des actions est le secret pour accumuler de la richesse. Leur conclusion remet en question la sagesse conventionnelle et propose une alternative d’une simplicité rafraîchissante.

Le principe de cohérence l’emporte sur le timing parfait à chaque fois

Lorsqu’on lui a demandé si le succès en investissement dépendait de la date précise ou des conditions du marché au moment de l’achat, Fitz-Gerald a répondu directement : non. Le véritable facteur différenciant entre investisseurs performants et en difficulté n’est ni la chance ni un timing impeccable — c’est la discipline et la régularité.

Selon Fitz-Gerald, la solution est simple : s’engager dans un calendrier d’investissement cohérent. « Une fois que vous établissez une cadence régulière, vous vous protégez automatiquement contre les risques liés au timing du marché », a-t-il expliqué. « Vous transformez la volatilité d’une menace en une opportunité qui intimide les autres investisseurs. Que vous investissiez mensuellement, hebdomadairement, ou même un jour fixe comme le premier lundi de chaque mois, le mécanisme fonctionne tant que vous le maintenez. »

Cette approche repose sur des décennies de recherche en investissement montrant que des contributions régulières produisent des intérêts composés plus efficacement que des tentatives sporadiques de repérer les creux du marché.

Pourquoi la microgestion des décisions d’investissement se retourne contre vous

Au-delà de l’obsession du moment parfait d’entrée, de nombreux investisseurs tombent dans le piège de trop réfléchir aux décisions granulaire : Dois-je investir le lundi ou le vendredi ? Le matin ou l’après-midi ? Hebdomadairement ou toutes les deux semaines ? Ce niveau de scrutation peut paralyser la prise de décision et réduire les rendements.

Au début de sa carrière, Fitz-Gerald a admis qu’il y avait un mérite théorique à chronométrer les transactions intrajournalières autour des inefficacités du marché. Cependant, le paysage a changé radicalement. La montée du trading algorithmique et des marchés numériques 24/7 a éliminé les périodes creuses que les traders exploitaient autrefois. « La révolution technologique a neutralisé les avantages du timing », a-t-il noté. « Ce qui semblait autrefois une précision dans le trading n’est aujourd’hui que du bruit. »

Dans le contexte actuel, la notion de ‘meilleur moment pour acheter’ est largement obsolète. Les marchés fonctionnent en continu à travers les bourses mondiales, et la psychologie humaine — et non la position de l’horloge — détermine les prix réels.

Prendre du recul permet d’obtenir de meilleurs résultats

Fitz-Gerald insiste sur une vérité souvent négligée : investir devient plus réussi lorsque vous cessez de le traiter comme un jeu de haute précision. Plus vous vous concentrez sur des détails microscopiques et les fluctuations du marché, plus vous vous exposez à des décisions émotionnelles et à des biais psychologiques.

« Quand vous êtes constamment en train de vous remettre en question et de vous perdre dans la minutie, vous vous exposez à des erreurs coûteuses », a-t-il déclaré. « La meilleure approche est d’adopter une perspective, de reconnaître que l’investissement consiste fondamentalement à être raisonnablement positionné, pas parfaitement timing, et de laisser votre plan faire son travail. »

Ce changement de mentalité — passer de l’obsession de la perfection à l’adoption d’une stratégie solide et cohérente — pourrait être la leçon la plus précieuse que ces deux experts offrent. Construire une richesse substantielle ne nécessite pas un timing surhumain ni une surveillance constante. Cela demande de la patience, de la régularité, et la sagesse de savoir quand arrêter de trop réfléchir.