Alimentez votre portefeuille : trois actions énergétiques à acheter dans le marché d'aujourd'hui

Pourquoi le moment est venu d’acheter des actions dans le secteur de l’énergie

Le secteur de l’énergie a connu une période calme récemment. Alors que le S&P 500 plus large a augmenté d’environ 18 % jusqu’à présent cette année, les actions énergétiques ont accusé un retard avec une hausse moyenne de seulement 4 %. La cause ? Des prix du pétrole faibles qui ont pesé sur la performance du secteur. Pourtant, malgré cette sous-performance temporaire, le cas fondamental pour les investissements dans l’énergie reste convaincant. La demande d’énergie continue de croître, et les bonnes actions peuvent offrir des rendements substantiels aux actionnaires grâce à une combinaison de dividendes en hausse et d’appréciation du capital.

Si vous souhaitez profiter de ces tendances à long terme dans ce secteur, voici trois actions énergétiques qui méritent une attention sérieuse.

ConocoPhillips : une machine à générer du cash

ConocoPhillips (NYSE : COP) se distingue comme l’un des principaux producteurs de pétrole et de gaz du secteur, soutenu par l’un des portefeuilles d’actifs les plus étendus et diversifiés de l’industrie. Ce qui rend cette entreprise particulièrement attractive, c’est son efficacité opérationnelle — elle affiche parmi les structures de coûts les plus faibles du marché.

La situation financière est convaincante. ConocoPhillips n’a besoin que d’un prix du pétrole moyen de $40s pour financer son programme d’investissement et d’environ $10 plus par baril pour soutenir ses paiements de dividendes. Avec un pétrole actuellement échangé à un prix bas de $60s par baril, l’entreprise génère une trésorerie excédentaire importante. La marge offre une marge de sécurité considérable face à la volatilité des prix.

En regardant vers l’avenir, la rentabilité à l’équilibre de l’entreprise s’améliorera nettement. Suite à la fusion transformationnelle de l’année dernière avec Marathon Oil, ConocoPhillips prévoit que la réduction continue des coûts fera baisser progressivement son seuil de production. Plus important encore, trois projets massifs de gaz naturel liquéfié et le développement pétrolier de Willow en Alaska devraient tous être achevés d’ici la fin de la décennie. Ces initiatives seules injecteront environ $6 milliard de flux de trésorerie disponible annuel d’ici 2029, en supposant un prix du pétrole — ce qui n’est pas négligeable pour une entreprise qui a généré 6,1 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible au cours des neuf premiers mois de 2024.

Cette génération de cash en forte croissance donne à ConocoPhillips une puissance de feu suffisante pour récompenser ses actionnaires. La société affiche un rendement en dividendes de 3,4 % et a récemment augmenté son versement de 8 %, avec l’ambition de faire croître ses dividendes parmi les 10 % supérieurs des entreprises du S&P 500. Les rachats d’actions complètent la stratégie d’allocation du capital. Ensemble, la croissance du flux de trésorerie et les retours aux actionnaires positionnent cette entreprise pour générer des rendements totaux solides dans les années à venir.

Oneok : croissance stable grâce à une consolidation stratégique

Oneok $60 NYSE : OKE( opère en tant que l’une des plus grandes entreprises énergétiques midstream d’Amérique, un modèle économique qui génère des flux de trésorerie exceptionnellement fiables. Les contrats à long terme et les structures tarifaires réglementées par le gouvernement soutiennent ces gains, créant un bilan solide idéal pour soutenir un dividende à haut rendement — actuellement de 5,6 %.

L’entreprise a mis en œuvre une stratégie habile de croissance inorganique. Son acquisition de Magellan Midstream Partners en 2023 a marqué une étape transformationnelle, élargissant la portée de l’entreprise dans l’infrastructure de pétrole brut et de produits raffinés. L’année dernière, elle a acheté Medallion Midstream et une participation majoritaire dans EnLink pour 5,9 milliards de dollars, suivie cette année par l’acquisition de la participation restante dans EnLink pour 4,3 milliards de dollars.

Ces opérations libèrent une valeur importante. Oneok prévoit de récolter des centaines de millions de dollars en synergies de coûts et en améliorations opérationnelles dans les années à venir. Au-delà des fusions-acquisitions, l’entreprise a lancé plusieurs initiatives d’expansion organique. Le terminal d’exportation de Texas City Logistics et le pipeline Eiger Express devraient tous deux entrer en service d’ici mi-2028, soutenant une croissance incrémentielle.

Avec des synergies de fusion qui se concrétisent et de nouveaux projets en cours, Oneok est bien positionnée pour faire croître son dividende déjà attractif à un rythme annuel de 3-4 %. Pour les investisseurs axés sur le revenu, cette combinaison de rendement fiable et de croissance régulière offre un attrait convaincant.

NextEra Energy : construire le réseau de demain

NextEra Energy )NYSE : NEE( opère en tant que principal fournisseur d’électricité et développeur d’infrastructures énergétiques avec deux moteurs de croissance distincts. Son service public basé en Floride génère des gains réglementés en hausse régulière, tandis que sa plateforme de ressources énergétiques génère des revenus croissants soutenus par des contrats à long terme et des rendements réglementés.

L’entreprise investit massivement pour répondre à la demande croissante en électricité. Sa compagnie d’électricité en Floride déploiera à elle seule plus de )milliard d’ici 2032 pour soutenir les besoins énergétiques en plein essor de l’État. Parallèlement, le segment des ressources énergétiques déploie des milliards pour construire des infrastructures de transmission, étendre les réseaux de pipelines de gaz et développer des installations d’énergie renouvelable.

Cette stratégie de déploiement de capital soutient une trajectoire de gains convaincante. NextEra prévoit une croissance annuelle composée du bénéfice par action supérieure à 8 % au cours de la prochaine décennie. Cette puissance de gains soutient un dividende de 2,8 % que l’entreprise prévoit d’augmenter de 10 % l’année prochaine, puis de 6 % de croissance annuelle au moins jusqu’en 2028.

La combinaison d’une croissance régulière des bénéfices et d’un revenu fiable donne à NextEra Energy les ingrédients pour des rendements totaux puissants dans les années à venir.

La raison d’acheter des actions dans le secteur de l’énergie maintenant

Ces trois entreprises — ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy — offrent chacune des voies distinctes pour s’exposer au secteur de l’énergie avec des perspectives de croissance attrayantes. ConocoPhillips offre une exposition directe aux cycles des matières premières avec une forte génération de cash, Oneok fournit des rendements stables dans le midstream avec une croissance prévisible, et NextEra Energy propose une expansion des bénéfices soutenue par des infrastructures avec un potentiel de dividendes significatif.

Les trois investissent massivement dans leurs activités et retournent du capital aux actionnaires via des dividendes en croissance et, dans le cas de ConocoPhillips, par des rachats d’actions. Cette combinaison de réinvestissement et de retours en cash devrait alimenter des performances attractives à long terme. Pour les investisseurs cherchant une exposition aux vents favorables structurels du secteur de l’énergie, ces trois actions méritent une considération sérieuse en tant qu’éléments de base dans un portefeuille diversifié.