La demande d'électricité alimentée par l'IA redéfinit le paysage mondial des investissements dans les énergies renouvelables

L’accélération de l’infrastructure d’intelligence artificielle transforme fondamentalement la manière dont les investisseurs doivent aborder les actions dans le secteur des énergies renouvelables. Avec la consommation mondiale d’électricité issue des applications d’IA projetée pour stimuler une croissance significative de la demande dans les années à venir, le secteur des énergies renouvelables connaît un élan sans précédent qui va bien au-delà de l’expansion traditionnelle des capacités.

Pourquoi maintenant est crucial pour les investisseurs en actions d’énergies renouvelables

Plusieurs facteurs convergents créent une thèse d’investissement convaincante. L’Agence Internationale de l’Énergie prévoit que le déploiement de l’IA dans divers secteurs pourrait réduire les émissions de CO2 de 1 400 mégatonnes d’ici 2035, ce qui indique des besoins massifs en investissements dans l’infrastructure. Parallèlement, l’électrification des transports, les politiques gouvernementales favorables et la dynamique de coûts compétitifs accélèrent la croissance à l’échelle du secteur — notamment sur les marchés émergents où le déploiement des énergies renouvelables dépasse celui des économies développées.

Le stockage d’énergie est devenu la pierre angulaire de cette transition. Contrairement à la production d’énergie traditionnelle, les sources renouvelables fonctionnent de manière intermittente, rendant les systèmes de batteries essentiels pour fournir une puissance de base constante afin de soutenir les installations d’IA gourmandes en énergie. Cette dépendance transforme le stockage d’énergie d’une technologie supplémentaire en un moteur de croissance fondamental.

Coûts des batteries créant une fenêtre d’entrée optimale

Les coûts de fabrication atteignent des points d’inflexion favorables à l’entrée sur le marché. Les prévisions de Bloomberg NEF indiquent que les prix des packs de batteries diminueront d’environ 3 % en 2026, pouvant atteindre $105 par kilowatt-heure. Cette baisse reflète une capacité de fabrication excédentaire en Chine, intensifiant la pression concurrentielle, ainsi que l’adoption généralisée de la technologie lithium-fer phosphate — une alternative plus sûre et plus économique aux chimies de batteries précédentes.

Pour les investisseurs, cette trajectoire de coûts signifie que les systèmes de stockage d’énergie deviendront de plus en plus abordables précisément lorsque la demande alimentée par l’IA s’accélère. La combinaison positionne les actions d’énergies renouvelables comme des véhicules attrayants pour capter ce changement structurel.

Quatre actions d’énergies renouvelables positionnées pour une croissance substantielle

Canadian Solar (CSIQ) opère comme une plateforme complète d’énergies renouvelables couvrant la fabrication de modules solaires et les solutions de stockage d’énergie par batteries. La société maintient des opérations actives dans plus de 20 pays, notamment aux États-Unis, en Inde, au Japon, ainsi que sur les marchés émergents d’Amérique du Sud, d’Afrique et du Moyen-Orient.

Le pipeline de développement de CSIQ révèle une expansion de capacité significative à venir. En septembre 2025, la société avait accumulé 27,1 GW de projets solaires en différentes phases de développement (2 GW en construction, 3,4 GW en backlog engagé, 19,7 GW en planification avancée). Son pipeline de stockage d’énergie atteignait 80,6 GWh (1 GWh en cours de construction, 5,4 GWh contractés, 74,1 GWh planifiés). Les estimations consensuelles de Zacks prévoient une croissance des ventes de 36,8 % en 2026, reflétant cette trajectoire d’expansion.

First Solar (FSLR) détient la plus grande empreinte de fabrication de modules solaires en Amérique. La société se spécialise dans la technologie propriétaire de semi-conducteurs à film mince et possède des bases de fabrication sur plusieurs continents, desservant les marchés d’Amérique du Nord, d’Asie du Sud et d’Asie du Sud-Est.

Les indicateurs opérationnels soulignent un élan de fabrication. Au troisième trimestre 2025, FSLR a produit 3,6 GW tout en réalisant des ventes record de 5,3 GW de modules. La capacité de production mondiale actuelle atteint environ 23,5 GW. Plus important encore, FSLR a sécurisé des contrats clients pour 53,7 GW de livraisons futures de modules d’une valeur de 16,4 milliards de dollars — étendant considérablement la visibilité des revenus jusqu’en 2030. Les analystes prévoient une croissance des ventes de 22,5 % d’une année sur l’autre pour 2026, avec une trajectoire de croissance des bénéfices à long terme de 35 %.

JinkoSolar (JKS) s’est imposé comme un fournisseur de technologie verticalement intégré, exploitant 10 usines de fabrication internationales desservant près de 200 pays. La société a récemment annoncé avoir atteint 370 GW de livraisons cumulées de modules à l’échelle mondiale, sa série Tiger Neo dépassant 200 GW de ventes à vie.

Le stockage d’énergie représente un vecteur de croissance émergent pour JKS. La société exploite actuellement 12 GWh de capacité de packs de batteries ainsi que 5 GWh de capacité de fabrication de cellules, en se concentrant stratégiquement sur les clients utilitaires et industriels sur les marchés étrangers. Au cours des trois premiers trimestres de 2025, JinkoSolar a expédié plus de 3,3 GWh de systèmes de stockage d’énergie, plus de 65 % des expéditions de modules étant destinés à l’international. La prévision consensuelle prévoit une croissance des ventes de 16,3 % pour 2026.

Vestas Wind Systems (VWDRY) se spécialise dans la conception, la fabrication, l’installation et les services de cycle de vie pour les turbines éoliennes terrestres et offshore. La société a déployé une capacité cumulée de 197 GW dans 88 pays tout en assurant la supervision de service d’environ 159 GW via 56 700 turbines installées.

La dynamique commerciale de Vestas semble robuste. Au troisième trimestre 2025, la société détenait 29 411 MW en commandes fermes de turbines éoliennes d’une valeur d’environ 36,92 milliards de dollars — avec des projets éoliens offshore représentant environ 11,57 milliards de dollars de ce backlog. Le pipeline de développement de projets atteint 26,9 GW, concentré en Australie, aux États-Unis et au Brésil. L’action bénéficie d’une estimation consensuelle de Zacks de 14,1 % de croissance des ventes pour 2026 et d’un taux de croissance des bénéfices à long terme de 40,8 %.

Conclusion stratégique

La convergence de la demande d’électricité alimentée par l’IA, la baisse des coûts de stockage d’énergie et les pipelines de projets importants pour les principales actions d’énergies renouvelables crée des conditions qui méritent une considération dans le portefeuille. Ces entreprises représentent une participation directe à l’expansion des infrastructures nécessaires pour alimenter la prochaine génération d’applications informatiques gourmandes en énergie.