La stratégie de retrait de retraite à 8 % de Dave Ramsey est-elle réellement réalisable ?

Le personnalité financière Dave Ramsey n’a jamais hésité à remettre en question la sagesse conventionnelle en matière d’argent. Sa dernière position anticonformiste consiste à proposer un taux de retrait annuel de 8 % des portefeuilles de retraite — un chiffre qui contraste fortement avec la règle largement acceptée des 4 % que la plupart des planificateurs financiers recommandent.

Comprendre les deux approches concurrentes

La recommandation de Ramsey va au-delà du simple pourcentage. Il préconise que les retraités concentrent l’intégralité de leur portefeuille dans des investissements en actions, puis effectuent systématiquement un retrait de 8 % chaque année à partir de la valeur initiale du portefeuille, avec des ajustements annuels pour l’inflation. Pour illustrer : si votre portefeuille de départ atteint 500 000 $, le premier année, vous retireriez 40 000 $. Si l’inflation est de 3 %, les années suivantes donneraient 41 200 $, puis 42 436 $, et ainsi de suite. La logique sous-jacente suppose que le rendement moyen historique du marché boursier de 10-11 % par an couvrira plus que le retrait de 8 % et les coûts liés à l’inflation.

En revanche, la règle traditionnelle des 4 % prescrit de limiter les dépenses de retraite de la première année à 4 % de l’ensemble des investissements, avec des ajustements annuels par la suite pour préserver le pouvoir d’achat à mesure que l’inflation évolue.

La réalité : les économies de retraite ne suffisent pas pour la majorité

Le défi critique avec les cadres de retrait de 8 % ou 4 % est qu’ils dépendent fondamentalement des circonstances individuelles — vos économies accumulées, votre tolérance au risque d’investissement et vos habitudes de dépense. La stratégie des 8 % nécessite spécifiquement un coussin financier suffisamment important pour soutenir au moins un retrait annuel de 8 % sur plusieurs décennies. Malheureusement, cette condition reste hors de portée pour la majorité des Américains actifs.

La plupart des gens n’accumulent tout simplement pas des portefeuilles de plusieurs millions de dollars que ces règles supposent. Alors que les conseillers financiers citent souvent des chiffres comme $1 million comme objectif de retraite, cette référence s’avère irréaliste pour de nombreux ménages. Les données actuelles sur les comptes de retraite révèlent l’écart :

• Parmi toutes les familles américaines, l’épargne retraite moyenne s’élève à environ 333 940 $
• La médiane chute considérablement à 87 000 $
• Les baby-boomers ont en moyenne 249 300 $ dans des 401(k)s et 257 002 $ dans des IRA
• La génération X détient en moyenne 192 300 $ dans des 401(k(s et 103 952 $ dans des IRA
• Les Millennials ont respectivement 67 300 $ et 25 109 $
• Les investisseurs de la génération Z affichent 13 500 $ et 6 672 $ dans ces types de comptes

Quand la stratégie des 8 % pourrait fonctionner : âge de la retraite plus tardif

Même en disposant d’un coussin financier solide, cela ne valide pas automatiquement l’approche du retrait de 8 %. Sa viabilité s’améliore considérablement lorsque la retraite commence plus tard — disons, dans la soixantaine ou la septantaine — ce qui réduit naturellement le nombre d’années pendant lesquelles vous devrez effectuer des retraits pour vous soutenir. Ce timing augmente également vos prestations sociales futures, offrant un soutien supplémentaire.

Dans ces circonstances, un taux de retrait de 8 % devient plus réalisable si vous avez choisi un véhicule d’investissement de qualité offrant un rendement constant de 8 %. Le défi réside dans la capacité à atteindre de manière fiable cette performance stable tout en maintenant un solde d’ouverture substantiel.

Cependant, les baisses de portefeuille représentent une complication sérieuse. La volatilité du marché influence directement les taux de retrait soutenables — ce qui fonctionne lors des années de forte croissance peut dévaster vos ressources lors des périodes de baisse. Lorsque les retraités retirent des montants fixes en dollars à partir de portefeuilles en déclin, ils réduisent définitivement à la fois le capital disponible pour la récupération et les actifs capables de générer une croissance future. Ce risque de séquence de rendements constitue une menace réelle pour la sécurité de la retraite à long terme.

En résumé

Bien que la règle des 8 % de Dave Ramsey présente une alternative intrigante à la sagesse conventionnelle en matière de retraite, son applicabilité reste limitée. La majorité des Américains ne disposent pas des coussins financiers importants nécessaires, rendant cette approche peu pratique pour les retraités typiques. La réussite avec cette stratégie exige non seulement une retraite tardive, mais aussi une discipline d’investissement exceptionnelle et des conditions de marché favorables. Pour la grande majorité, le cadre traditionnel des 4 %, associé à une diversification des placements et à des revenus complémentaires comme la sécurité sociale, offre une voie plus réaliste vers un revenu de retraite durable.