Course à l'innovation dans les batteries : quelles actions dans le secteur des batteries pour véhicules électriques se positionnent pour la croissance de 2026 ?

Le marché des véhicules électriques connaît un point d’inflexion critique. La technologie des batteries est devenue le facteur concurrentiel décisif — non seulement pour la performance, mais aussi pour la rentabilité. À mesure que les batteries EV se chargent plus rapidement, durent plus longtemps et deviennent moins chères à produire, l’écart économique entre véhicules électriques et véhicules conventionnels continue de se réduire, ouvrant la voie à une adoption généralisée. Ce changement redéfinit le transport à l’échelle mondiale, bien que à des rythmes variables selon les régions.

Les chiffres racontent une histoire convaincante. Le secteur mondial des batteries pour véhicules électriques a atteint une valorisation d’environ $69 milliards de dollars en 2024. Les projections indiquent $77 milliards d’ici 2025, atteignant $115 milliards d’ici 2032 — ce qui représente une croissance annuelle composée stable de 6 % sur la décennie. À mesure que l’électrification des véhicules s’accélère, la demande en batteries suivra, créant d’importantes opportunités pour les entreprises qui mènent l’innovation.

Pourquoi les fabricants de batteries comptent dans l’écosystème EV

Les batteries représentent bien plus qu’un simple composant ; elles définissent tout le positionnement concurrentiel d’un EV. L’autonomie, la capacité de charge, les caractéristiques de performance et les coûts de fabrication dépendent tous des spécifications de la batterie. Les entreprises qui résolvent le code de la technologie des batteries de nouvelle génération — que ce soit par la montée en échelle de la production ou par des avancées en science des matériaux — ont le potentiel de capturer une valeur disproportionnée.

Trois actions méritent une attention particulière : QuantumScape Corp. (QS), Toyota Motor Corporation ™ et Tesla Inc. (TSLA). Chacune est cotée avec une note Zacks Rank #3 (Hold), mais chacune poursuit des stratégies de batteries nettement différentes.

QuantumScape : Parier sur la révolution des batteries solides

L’objectif unique de QuantumScape est le développement de batteries lithium à l’état solide pour le secteur EV. Ces cellules promettent des avantages transformateurs — densité énergétique plus élevée, temps de charge plus rapides et profils de sécurité améliorés par rapport aux batteries lithium-ion conventionnelles.

L’entreprise reste en phase pré-revenus, mais son élan s’est accéléré notablement jusqu’en 2025. En juin, elle a annoncé une étape clé : le processus de fabrication Cobra. Cela représente un saut générationnel par rapport au système Raptor précédent — avec des cycles de production 25 fois plus rapides tout en réduisant considérablement l’empreinte. Ces avancées sont importantes car elles font passer la technologie à l’état solide d’une curiosité de laboratoire à une viabilité réelle de fabrication.

Les progrès se sont poursuivis au troisième trimestre avec le lancement de la production d’échantillons B1, permettant à plusieurs constructeurs automobiles de commencer des tests en conditions réelles. La présence de QuantumScape au salon IAA Mobility de Munich a mis en lumière ces progrès, avec la présentation de la moto Ducati V21L alimentée par les cellules solides QSE-5 de QuantumScape, en partenariat avec Volkswagen.

Au-delà de partenariats uniques, QuantumScape a signé deux autres accords de développement conjoint avec des constructeurs mondiaux tout en élargissant ses relations avec Corning et Murata pour augmenter la production de séparateurs en céramique. Plus révélateur encore, l’entreprise a annoncé pour la première fois 12,8 millions de dollars de facturations clients — preuve tangible de l’élan commercial alors que l’adoption devient réalité.

L’estimation consensuelle pour les bénéfices de QS en 2026 prévoit une amélioration de 15,5 % par rapport aux résultats projetés pour 2025.

Toyota : Rattraper le retard grâce à des engagements audacieux en matière de batteries

Toyota est l’un des plus grands constructeurs mondiaux, mais a accusé un retard dans la transition vers l’électrique. La société met désormais en œuvre une stratégie agressive en matière de batteries pour combler cet écart.

La production a commencé dans la vaste usine de batteries de Toyota en Caroline du Nord — un complexe de 1 850 acres capable de produire 30 GWh par an une fois pleinement opérationnel. Ce site constitue le centre de développement des batteries lithium-ion de Toyota aux États-Unis, avec 14 lignes de production destinées aux hybrides, variantes rechargeables et véhicules électriques à batterie. La production à court terme alimentera la Camry HEV, la Corolla Cross HEV, la RAV4 HEV et un futur SUV électrique à trois rangées, avec d’autres lignes de production prévues jusqu’en 2030.

L’investissement en Caroline du Nord ne représente qu’une partie de l’expansion de l’infrastructure de batteries de Toyota. Un accord d’approvisionnement de 1,5 milliard de dollars avec l’usine de LG Energy Solution à Lansing garantit un approvisionnement à long terme en cellules, tandis qu’un investissement de $50 millions dans un laboratoire de développement de batteries dans le Michigan — prévu pour ouvrir en 2026 — témoigne de l’engagement envers l’innovation domestique.

Plus loin dans le futur, Toyota vise des véhicules à batteries à l’état solide vers 2027-2028, en anticipant des gains substantiels en autonomie et en capacités de charge rapide. L’estimation consensuelle du BPA pour le prochain exercice fiscal de Toyota indique une croissance de 20 % d’une année sur l’autre.

Tesla : Intensifier la production interne de batteries

Tesla reste un acteur clé à surveiller, compte tenu de sa stratégie de batteries verticalement intégrée. Son programme interne de cellules lithium-ion 4680 est au cœur de ses objectifs de réduction des coûts, de simplification architecturale et de diversification des fournisseurs.

D’ici avril 2025, Tesla a déclaré avoir fabriqué 100 millions de cellules 4680 en septembre précédent, affirmant que leur coût est désormais comparable à celui des alternatives achetées à l’extérieur. Cette étape témoigne de plusieurs années d’ingénierie de production qui portent leurs fruits.

Cependant, des mouvements récents dans la chaîne d’approvisionnement révèlent des complexités d’exécution. Un accord d’achat de matériaux pour cathodes, nettement réduit, avec L&F en Corée du Sud, suggère que Tesla modère son rythme d’augmentation de la production des 4680, plus prudemment que prévu initialement. Plutôt que d’accélérer la montée en puissance, Tesla adopte une approche équilibrée — en déployant une capacité interne limitée tout en s’approvisionnant en matériaux complémentaires auprès de partenaires comme CATL, Panasonic et LG Energy Solution.

L’estimation du BPA pour 2026 pour Tesla prévoit une croissance de 42 % par rapport à 2025, reflétant la confiance du marché dans la trajectoire globale de l’entreprise malgré la calibration de la production de batteries.

Le paysage des investissements dans les batteries à l’approche de 2026

Ces trois entreprises illustrent différentes approches pour capter la croissance du marché des batteries EV. QuantumScape poursuit la technologie de nouvelle génération à l’état solide à une échelle pré-commercialisation. Toyota construit sa capacité de fabrication tout en se couvrant par le développement de batteries conventionnelles et avancées. Tesla combine une production interne contrôlée avec des partenariats stratégiques externes.

Chaque stratégie comporte des profils de risque-rendement distincts. Les investisseurs qui suivent le secteur des batteries EV doivent comprendre comment chaque entreprise se positionne dans ce paysage en rapide évolution — et quelles innovations en matière de batteries détermineront en fin de compte l’avantage concurrentiel sur le marché des véhicules électriques à l’avenir.