L'opportunité croissante dans les actions de batteries en graphène et les matériaux avancés

Comprendre le Graphène : Fondation pour l’Investissement

Le graphène est l’un des matériaux les plus transformateurs de notre époque, et le secteur des batteries au graphène représente un segment particulièrement attractif pour les investisseurs cherchant une exposition aux technologies révolutionnaires. Au cœur, le graphène est une seule couche atomique d’atomes de carbone disposés en réseau hexagonal. Des scientifiques de l’Université de Manchester l’ont isolé pour la première fois en 2004 en utilisant du ruban adhésif pour extraire des flocons de graphène du graphite. Cette substance remarquable possède des propriétés qui la distinguent : elle est environ 200 fois plus résistante que l’acier tout en étant plus fine qu’une seule feuille de papier.

Les caractéristiques exceptionnelles du matériau — notamment une conductivité thermique et électrique supérieure, une élasticité remarquable, une dureté élevée, une transparence et des capacités photovoltaïques — en font un véritable changement de jeu dans plusieurs secteurs. Les applications vont de la technologie des batteries au graphène et des capteurs aux panneaux solaires, à l’électronique, aux dispositifs médicaux et aux équipements sportifs.

Distinctions clés : Graphène versus Graphite

Les deux, graphène et graphite, sont des allotropes du carbone, différant fondamentalement par leur structure. La différence essentielle réside dans leur composition dimensionnelle : alors que le graphite se compose de plusieurs couches empilées, le graphène ne comporte qu’une seule couche atomique. Cette différence structurelle se traduit par des propriétés matérielles et un potentiel d’application totalement différents.

Expansion du marché et dynamique commerciale

Le paysage commercial du graphène s’est accéléré de manière spectaculaire. Les avancées technologiques dans la fabrication électronique ont permis de débloquer de nouveaux cas d’usage exploitant les propriétés électriques et thermiques du graphène. Les applications contemporaines incluent les technologies d’affichage flexible, l’électronique portable, les transistors à commutation rapide et les systèmes de stockage d’énergie de nouvelle génération.

Parallèlement, la demande pour des revêtements et matériaux composites à base de graphène connaît une forte croissance dans les secteurs de l’énergie, de l’aérospatiale et de l’automobile. Ces matériaux améliorent l’efficacité des batteries dans les systèmes énergétiques, optimisent la performance des conducteurs et générateurs, et offrent des alternatives légères pour les composants d’avions et de véhicules.

Acteurs clés dans le domaine des batteries et matériaux au graphène

Black Swan Graphene (TSXV : SWAN)

Valorisation : 102,83 M$ CAD

Se positionnant comme une force émergente dans l’approvisionnement en graphène en vrac, Black Swan Graphene bénéficie du soutien du géant chimique britannique Thomas Swan & Co., qui détient une participation de 15 %. Ce partenariat donne accès à des sources de graphite établies et à des portefeuilles de propriété intellectuelle liés à la synthèse du graphène.

Tout au long de 2024, Black Swan a lancé une gamme de produits élargie, notamment sa série GraphCore 01 avec des nanoplatelets de graphène sous forme de poudre et de masterbatch compatible avec les polymères, ciblant les fabricants de plastiques. Les collaborations stratégiques se sont multipliées rapidement. La société a établi un accord d’approvisionnement avec Graphene Composites pour des applications de protection balistique, a sécurisé un partenariat de distribution avec Broadway Colours pour des solutions d’amélioration du plastique, et a conclu un accord d’approvisionnement avec Modern Dispersions pour la fabrication de masterbatch.

Une levée de fonds de 1$6 million de dollars en février 2025 alimente les initiatives d’expansion de capacité. Les efforts actuels visent à tripler la production, passant de 40 tonnes métriques par an à 140 tonnes, grâce à des infrastructures supplémentaires au Royaume-Uni. Des partenariats de distribution récents signés en juillet et août 2025 avec METCO Resources, Ferro et Thomas Swan renforcent les voies de commercialisation mondiales.

CVD Equipment (NASDAQ : CVV)

Valorisation : 18,82 millions de dollars US

CVD Equipment fabrique des systèmes de dépôt chimique en phase vapeur et des équipements de processus spécialisés pour le développement de matériaux avancés, desservant les secteurs de l’aérospatiale, médical, semi-conducteur et nanomatériaux pour batteries. La plateforme technologique de la société permet la production de graphène et de nanotubes de carbone, ainsi que la fabrication de wafers en carbure de silicium.

La dynamique financière s’est accélérée en 2024 et en 2025. Le chiffre d’affaires annuel a atteint 26,9 millions de dollars US en 2024, en hausse de 11,5 % par rapport à l’année précédente, porté par des contrats dans l’aérospatiale et l’activité semi-conducteur. Cette tendance s’est renforcée, avec un chiffre d’affaires du premier semestre 2025 de 13,4 millions de dollars US, en hausse de 19,2 % par rapport à la période précédente. La performance du Q1 a été particulièrement impressionnante, avec une croissance annuelle de 69 %, atteignant 8,3 millions de dollars US. Une commande de 3,5 millions de dollars US en novembre 2024 pour la production de matériaux pour turbines à gaz avancées confirme la demande du marché.

Directa Plus (LSE : DCTA)

Valorisation : 11,24 millions de livres sterling

Basée en Italie, Directa Plus se spécialise dans les nanoplatelets de graphène pour des applications commerciales dans les textiles et composites. Son matériau propriétaire G+ Graphene Plus combine portabilité et évolutivité de fabrication, avec des applications allant à l’optimisation des équipements sportifs.

Au-delà des applications conventionnelles, Directa Plus a acquis en décembre 2023 une technologie propriétaire de préparation du graphène, ouvrant les marchés des batteries et des polymères. La société exploite la technologie Grafysorber — capable d’absorber 100 fois son poids — pour la récupération d’hydrocarbures dans le traitement de l’eau. La filiale de services environnementaux, Setcar, a généré des revenus substantiels grâce à cette plateforme, en signant un contrat de 1,5 million d’euros en février 2025 avec Midia International pour des opérations en mer, en renouvelant un accord de 1,1 million d’euros avec Ford Otosan le même mois, et en étendant en avril avec une prolongation de 1,59 million d’euros avec OMV Petrom pour le traitement des boues d’huile.

First Graphene (ASX : FGR, OTCQB : FGPHF)

Valorisation : 39,14 millions de dollars australiens

First Graphene transforme le graphite de très haute qualité par un procédé respectueux de l’environnement en graphène en vrac à prix compétitifs. La société participe à un consortium international de neuf membres développant des réservoirs cryogéniques légers pour le stockage et le transport d’hydrogène liquide.

Des collaborations universitaires avec trois universités australiennes accélèrent le développement de produits, notamment la poudre PureGRAPH et ses propriétés intellectuelles associées. L’intégration verticale couvre la résistance au feu, le stockage d’énergie et les applications dans le béton. La société a avancé sa technologie Kainos — conçue pour le graphite synthétique de qualité batterie et le graphène pur à partir de dérivés pétroliers utilisant la cavitation hydrodynamique — en obtenant des brevets en Australie et en Corée du Sud début 2025.

Les mouvements stratégiques de capital incluent une placement privé de 2,4 millions de dollars australiens en février 2025 pour soutenir l’accélération commerciale mondiale. Un accord d’approvisionnement exclusif signé en mai 2025 avec le fabricant indonésien d’équipements de sécurité Alasmas Berkat Utama engage environ 2,5 tonnes métriques de masterbatch PureGRAPH 10 sur deux ans pour la sécurité dans l’industrie minière. Les revenus pour l’exercice 2025 ont atteint environ 1,2 million de dollars australiens. Parmi les initiatives récentes, un projet collaboratif de 10 mois avec Imperial College London et University College London débutant en juillet 2025 pour des applications dans l’aérospatiale et la course automobile via l’intégration de composants métalliques imprimés en 3D.

Graphene Manufacturing Group (TSXV : GMG, OTCQX : GMGMF)

Valorisation : 101,09 millions de dollars canadiens

GMG opère en tant qu’entreprise de technologie propre, commercialisant des solutions d’économie d’énergie et de stockage basées sur une technologie de synthèse du graphène propriétaire. Les portefeuilles de produits incluent des revêtements thermiques améliorés au graphène pour les systèmes HVAC, des dissipateurs de chaleur, des installations industrielles et des centres de données, ainsi que des additifs pour lubrifiants pour moteurs.

La société collabore avec Rio Tinto et l’Université du Queensland sur le développement de batteries en aluminium-ion au graphène, soutenue par des fonds du gouvernement australien. La approbation du conseil en mai 2025 a alloué 900 000 dollars australiens pour la construction précoce de son usine de fabrication Gen 2.0 au Queensland, prévue pour être opérationnelle en juin 2026 avec un besoin total en capital de 2,3 millions de dollars australiens. Les premières opérations visent 1 tonne métrique par an, avec une montée en puissance à 10 tonnes après lancement.

L’expansion des ventes s’est accélérée en 2025, avec le lancement direct en e-commerce de G Lubricant en mai et l’extension des ventes directes aux consommateurs en Australie, Royaume-Uni, Europe, Chine, Canada et États-Unis à partir de juillet.

Haydale Graphene Industries (LSE : HAYD)

Valorisation : 23,78 millions de livres sterling

À travers plusieurs filiales, Haydale conçoit, développe et commercialise des matériaux avancés avec une technologie d’encre chauffante propriétaire et une intégration du graphène dans diverses applications industrielles. Un partenariat avec l’Université de Manchester via le Graphene Engineering Innovation Centre (GEIC) soutient la recherche sur le chauffage par encre conductrice pour l’automobile et le résidentiel.

La dynamique commerciale s’est accélérée en 2025, avec de nouveaux contrats annoncés en mars avec Affordable Warmth Solutions pour des produits chauffants au graphène et avec National Gas Transmission pour des projets de mise à niveau du réseau. En avril, la certification CE pour les systèmes de chauffage JustHeat au graphène a confirmé leur conformité européenne en matière de sécurité et d’environnement.

HydroGraph Clean Power (CSE : HG, OTCQB : HGRAF)

Valorisation : 518,48 millions de dollars canadiens

HydroGraph produit du graphène de haute pureté, de l’hydrogène et des nanomatériaux stratégiques via une licence exclusive de l’Université d’État du Kansas pour une synthèse par détonation brevetée délivrant un contenu en carbone à 99,8 %. Une collaboration avec l’Université d’Arizona a démontré la compatibilité du Fractal Graphene pour des applications dans le béton ultra-performant.

L’activité commerciale s’est intensifiée en 2025, avec une annonce de partenariat technique en février pour des applications de fibres haute performance, le lancement en mars de dispersions avancées de graphène pour électrodes de stockage d’énergie développées avec NEI, et en juillet le lancement d’un programme de partenariat pour la production commerciale de thermoplastiques. La croissance dans le secteur médical s’est accélérée avec l’annonce en août d’un accord de commercialisation pour un test de détection du cancer du poumon intégrant le fractal graphene de HydroGraph avec la technologie de biosenseur Hawkeye Bio.

NanoXplore (TSXV : GRA, OTCQX : NNXPF)

Valorisation : 536,64 millions de dollars canadiens

Fondée en 2011, NanoXplore produit du graphène en grande quantité à des prix accessibles grâce à une fabrication distinctive et respectueuse de l’environnement. La poudre GrapheneBlack améliore significativement la réutilisabilité et le recyclage des plastiques. La société vise le marché des batteries lithium-ion avec sa technologie brevetée SiliconGraphene pour anodes, appliquant un revêtement de graphène autour du silicium pour améliorer la sécurité et la fiabilité des cellules.

Les priorités d’expansion incluent l’augmentation de la capacité de l’usine du Québec, avec des clients existants finançant une part importante de cette expansion. Les résultats financiers du T3 2025 (trimestre terminé le 31 mars 2025) ont montré un chiffre d’affaires trimestriel de 30,45 millions de dollars canadiens, en baisse de 10 % par rapport à l’année précédente, mais avec un EBITDA ajusté en forte hausse à 1 420 555 dollars contre 571 968 dollars l’année précédente.

Talga Group (ASX : TLG, OTCQX : TLGRF)

Valorisation : 230,05 millions de dollars australiens

Talga opère en tant qu’entreprise intégrée verticalement, spécialisée dans la fabrication d’anodes pour batteries et de matériaux, gérant l’extraction de graphite et la production d’anodes en Suède, au Japon, en Australie, en Allemagne et au Royaume-Uni. Les gammes de produits incluent Talphite et Talphene, additifs de graphène pour le béton, les revêtements, les plastiques et le stockage d’énergie, ainsi que des composants conducteurs pour batteries et des solutions de recyclage du graphite.

Les succès réglementaires se sont multipliés en 2025 : en avril, le site de Luleå en Suède a obtenu le statut de projet stratégique Net-Zero dans le cadre de la loi européenne sur l’industrie Net-Zero, et en juin, l’autorisation gouvernementale pour le permis d’exploitation minière de graphite à Nunasvaara South dans le nord de la Suède. Les accords commerciaux se sont également étendus : en mai, un accord d’achat ferme avec Nyobolt a sécurisé 3 000 tonnes métriques de Talnode-C sur quatre ans à partir de mai 2025. En août, Talga a lancé Talnode-R, un anode de graphite recyclé propriétaire issu de rebuts de gigafactory et de batteries lithium-ion usagées.

Opportunités dans le secteur privé

Au-delà des entités cotées en bourse, d’importants capitaux privés se concentrent dans le développement de la technologie du graphène. Parmi les acteurs privés notables figurent ACS Material, Advanced Graphene Products, Graphene Platform, Graphenea, Grafoid et Universal Matter, offrant des voies d’investissement supplémentaires pour ceux cherchant une exposition à l’avancement privé du graphène.

Conclusion

Le secteur des batteries au graphène et le marché plus large des matériaux à base de graphène représentent des territoires d’investissement attractifs alors que les applications commerciales s’accélèrent dans le stockage d’énergie, l’aérospatiale, l’automobile et la fabrication avancée. Avec plusieurs sociétés cotées en bourse montrant une expansion opérationnelle, des partenariats stratégiques et une croissance des revenus en 2024-2025, les options pour les investisseurs couvrent diverses tailles d’entreprises et stades de développement, chacune contribuant à la transformation du matériau, du simple objet de laboratoire à une pierre angulaire industrielle.