Liste des principales actions REIT pour 2026 : Opportunités de revenus et de croissance

Le paysage de l’investissement évolue vers des actifs générateurs de revenus à l’approche de 2026. Les Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées (SIIC) offrent des opportunités attrayantes pour ceux qui recherchent des flux de trésorerie fiables et une exposition à des biens tangibles. Les améliorations économiques récentes — notamment la réduction des taux, la modération de l’inflation et une croissance robuste du PIB — créent des conditions favorables à la reprise et à l’accélération des performances du secteur immobilier.

Ventilateurs de marché soutenant la croissance des SIIC

Plusieurs forces de marché convergent pour soutenir la valorisation et la génération de trésorerie des SIIC dans l’année à venir. La baisse des taux d’intérêt réduit les coûts de financement, tandis qu’un sentiment amélioré des entreprises et des consommateurs suggère une demande accrue pour les espaces commerciaux et logistiques. Les volumes de transactions commencent à se redresser après le ralentissement récent, et avec des bilans renforcés dans tout le secteur, les SIIC sont bien positionnées pour capitaliser sur l’amélioration des fondamentaux.

Le segment des biens industriels reste particulièrement attractif, avec des fondamentaux solides soutenus par une demande continue provenant du commerce électronique, de l’optimisation des chaînes d’approvisionnement et de l’expansion logistique. Le secteur de la vente au détail a également connu une reprise discrète mais significative, soutenue par une allocation disciplinée du capital et une croissance limitée de l’offre nouvelle. Même le secteur des bureaux — après des années de défis — se stabilise alors que les entreprises finalisent des arrangements de travail hybrides et privilégient des biens de qualité, bien situés.

Analyse de trois candidats SIIC solides

Leadership en immobilier industriel : Prologis Inc. (PLD)

Prologis opère en tant que plateforme mondiale de premier plan dans l’immobilier logistique, contrôlant environ 1,3 milliard de pieds carrés d’infrastructures de distribution et logistiques dans 20 pays couvrant l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Asie et l’Amérique latine. La position stratégique de l’entreprise dans les chaînes d’approvisionnement mondiales — au service des fournisseurs de commerce électronique, des entreprises de transport et des fabricants — crée une résilience structurelle de la demande.

Les données opérationnelles récentes renforcent son argument d’investissement. La société a atteint des volumes record d’exécution de baux au T3 2025, avec une croissance des Fonds de Fonctionnement (FFO) de base dépassant les prévisions des analystes. Les taux d’occupation du portefeuille tournent autour de 95 %, tandis que le revenu net d’exploitation des mêmes magasins continue de progresser. La société s’est engagée à développer ses infrastructures électriques pour centres de données, diversifiant ainsi ses sources de revenus au-delà de la logistique traditionnelle.

Du point de vue des actionnaires, Prologis a fait preuve d’une discipline constante en matière de retour de capital. Sur cinq ans, la société a augmenté son dividende à cinq reprises, avec une croissance annualisée de 12,66 %. Les estimations consensuelles de FFO pour 2025 et 2026 ont été révisées à la hausse, respectivement à 5,80 $ et au-delà, avec des augmentations annuelles projetées d’environ 4,3-5,0 %. L’action porte une note Zacks #2 (Acheter), reflétant la confiance des analystes dans la dynamique future.

Force du SIIC retail : Simon Property Group Inc. (SPG)

Simon Property Group figure parmi les plus grands SIIC axés sur le commerce de détail, détenant un portefeuille diversifié de destinations shopping, de outlets haut de gamme et de centres à usage mixte à travers plusieurs continents. La société génère des milliards de dollars de ventes annuelles et attire des millions de visiteurs, établissant sa position de force dans l’immobilier commercial.

Les acquisitions stratégiques ont renforcé la qualité des actifs de Simon. Parmi les achats récents, on trouve Phillips Place à Charlotte et la pleine propriété du Taubman Realty Group, ce qui améliore la qualité du portefeuille et sa capacité à générer des revenus.

Sur le plan opérationnel, Simon continue de faire preuve de résilience. Les résultats du T3 2025 ont montré un FFO immobilier de 3,22 $ par action, en hausse de 5,6 % par rapport à l’année précédente. Le taux d’occupation des centres commerciaux et outlets haut de gamme a atteint 96,4 %, témoignant d’une forte demande des locataires. La société a augmenté son dividende trimestriel de 4,8 %, à 2,20 $ par action, soulignant sa confiance dans la stabilité de ses flux de trésorerie.

Les analystes ont réagi positivement, avec des estimations consensuelles de FFO pour 2025 et 2026 révisées respectivement à 12,67 $ et 12,94 $, soit des ajustements à la hausse de 1,4 % et 0,9 %. Simon a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, avec une croissance cumulative d’environ 11,7 % sur les cinq dernières années. La société détient une note Zacks #2.

( Exposition aux bureaux du Sun Belt : Cousins Properties Incorporated )CUZ###

Cousins Properties se spécialise dans l’immobilier de bureaux de classe A dans les marchés à forte croissance du Sun Belt, notamment Austin, Atlanta, Charlotte et Phoenix. Fondée en 1958, la société développe et gère des actifs de bureaux de premier ordre qui attirent des locataires d’entreprises de qualité dans des régions en expansion économique robuste.

Les indicateurs opérationnels récents indiquent une dynamique renforcée. La société a signé plus de 550 000 pieds carrés de baux de bureaux au T3 2025, avec une croissance du loyer net de deuxième génération de 4-5 % en termes de trésorerie — démontrant la volonté des locataires de s’engager à des taux plus élevés. La direction a relevé ses prévisions de FFO pour 2025 à 2,82-2,86 $ par action, reflétant une confiance accrue dans la génération de flux de trésorerie.

La société maintient un dividende trimestriel régulier de 32 cents par action. Les projections consensuelles pour le FFO par action en 2025 et 2026 s’établissent respectivement à 2,84 $ et 2,92 $, impliquant une croissance annuelle de 5,58 % et 2,70 %. La croissance des ventes est estimée à 14,75 % pour 2025 et 5,13 % pour 2026. Cousins détient une note Zacks #2, témoignant de l’optimisme des analystes quant à la reprise du secteur des bureaux dans les sous-marchés du Sun Belt de premier plan.

Pourquoi ces actions SIIC méritent l’attention

Les trois SIIC présentés ci-dessus représentent différents secteurs immobiliers mais partagent des caractéristiques communes : une exécution opérationnelle solide, des indicateurs financiers en amélioration, un soutien des analystes et des politiques de dividendes durables. La diversification entre logistique, retail et bureaux offre aux investisseurs plusieurs points d’entrée selon leur conviction sectorielle.

L’élan économique, la modération des coûts de financement et des bilans disciplinés créent un contexte favorable à la performance des SIIC jusqu’en 2026. Pour les investisseurs priorisant le revenu tout en recherchant une appréciation mesurée, des SIIC de qualité dans des segments résilients offrent des profils risque-rendement attractifs.

Note : Les indicateurs financiers mentionnés tout au long du texte représentent les Fonds de Fonctionnement (FFO), la mesure standard de l’industrie pour évaluer la performance opérationnelle et la capacité de génération de trésorerie des SIIC.