Cinq options d'ETF biotech à petite capitalisation à considérer pour 2025

L’une des méthodes les plus efficaces pour obtenir une exposition diversifiée au secteur de la biotechnologie est via des fonds négociés en bourse (ETF). Contrairement à la sélection d’actions biotech individuelles, les ETF permettent aux investisseurs de répartir leur risque sur plusieurs entreprises au sein d’un seul véhicule d’investissement. Cette approche s’avère particulièrement précieuse en période de volatilité du marché — si une participation rencontre des difficultés, la performance globale du fonds reste amortie par son portefeuille plus large.

Ci-dessous, nous explorons cinq ETF biotech à petite capitalisation qui méritent attention à l’approche de 2025. Notre sélection s’est concentrée sur des fonds de ETFdb.com avec des actifs sous gestion (AUM) inférieurs à US$100 millions au 7 octobre 2025, offrant un aperçu d’opportunités d’investissement plus petites mais potentiellement dynamiques dans le secteur biotech.

1. ALPS Medical Breakthroughs ETF (ARCA:SBIO) — Focus sur les essais cliniques

Actifs sous gestion : 95,57 millions de dollars US

L’ALPS Medical Breakthroughs ETF se concentre sur des innovateurs biotech de petite et moyenne capitalisation avec des candidats médicaments prometteurs en cours d’essais cliniques aux États-Unis, en phase II ou III. Sa stratégie cible des entreprises avec une capitalisation boursière allant de US$200 millions à US$5 milliards, constituant un portefeuille de 102 positions. Environ 40 % représentent des ventures de petite et micro-cap.

Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) détient la plus forte pondération à 3,62 %, suivi par Merus (NASDAQ:MRUS) à 3,51 % et Avidity Biosciences (NASDAQ:RNA) à 3,43 %. Depuis sa création en décembre 2014, cet ETF suit le développement de percées pharmaceutiques émergentes.

2. Tema Oncology ETF (NASDAQ:CANC) — Spécialistes du traitement du cancer

Actifs sous gestion : 82,42 millions de dollars US

L’ETF Tema Oncology offre une exposition ciblée aux entreprises biotech spécialisées dans les solutions contre le cancer. Créé en août 2023, le fonds regroupe des sociétés développant diverses thérapies anticancéreuses, allant des approches CAR-T aux anticorps bispécifiques. Avec 51 participations — un peu plus de la moitié classée en petite ou moyenne capitalisation — l’ETF fournit une exposition concentrée au secteur.

Les positions clés incluent Revolution Medicines (NASDAQ:RVMD) à 6,29 %, Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) à 5,47 %, et Genmab (NASDAQ:GMAB) à 5,32 %, reflétant un mélange de développeurs de thérapies anticancéreuses émergents et établis.

3. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares (ARCA:LABD) — Stratégie inverse pour marchés en déclin

Actifs sous gestion : 78,98 millions de dollars US

Ce ETF inverse à effet de levier fonctionne de manière fondamentalement différente des fonds biotech traditionnels. Conçu pour offrir trois fois la performance inverse quotidienne de l’indice S&P Biotechnology Select Industry, LABD s’apprécie lorsque le secteur biotech baisse et se déprécie lorsqu’il monte. Cet outil convient aux traders ayant des perspectives baissières à court terme plutôt qu’aux investisseurs à long terme.

Il est important de noter que les ETF inverses à effet de levier comportent des risques importants et une sensibilité à la volatilité. Plutôt que de détenir des actions individuelles, LABD atteint ses objectifs via des dérivés financiers, notamment des contrats à terme. Le fonds est explicitement inadapté aux stratégies de portefeuille buy-and-hold.

4. ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology (NASDAQ:BIB) — Exposition longue à effet de levier

Actifs sous gestion : 62,42 millions de dollars US

Depuis avril 2010, l’ETF ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology offre une exposition à effet de levier 2x quotidienne à l’indice NASDAQ Biotechnology, attirant les investisseurs anticipant des mouvements haussiers à court terme dans les actions pharmaceutiques et biotech. Le fonds détient 260 participations dans son portefeuille.

Les principales positions incluent Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) à 5,05 %, Amgen (NASDAQ:AMGN) à 5,01 %, et Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) à 4,93 %. Les conseillers financiers mettent en garde les investisseurs à profil de risque conservateur ou adoptant une stratégie à long terme contre cet instrument à effet de levier en raison de sa complexité et de ses mécanismes de réinitialisation quotidienne.

5. Tema Heart and Health ETF (NASDAQ:HRTS) — Focus sur le métabolisme et la santé cardiovasculaire

Actifs sous gestion : 51,68 millions de dollars US

Créé en novembre 2023, l’ETF Tema Heart and Health suit des entreprises biotech développant des traitements pour le diabète, l’obésité et les maladies cardiovasculaires. Après plusieurs rebrandings — d’abord en mars, puis en juin — le fonds met désormais l’accent sur les thérapies GLP-1 et cardiométaboliques.

L’ETF comprend 47 participations biotech, avec environ trois quarts représentant des positions de grande capitalisation et 22 % des entreprises de moyenne capitalisation, principalement domiciliées aux États-Unis. Les principales participations incluent Eli Lilly and Company à 8,47 %, Abbott Laboratories (NYSE:ABT) à 4,58 %, et AstraZeneca (NASDAQ:AZN) à 4,39 %.

Principale conclusion : Les ETF biotech à petite capitalisation offrent aux investisseurs la possibilité de participer à un secteur axé sur l’innovation sans concentrer le risque sur des entreprises individuelles. Que ce soit pour une exposition en phase clinique, une spécialisation dans les thérapies contre le cancer ou une focalisation sur les maladies métaboliques, ces véhicules ETF proposent diverses voies d’accès au paysage dynamique de la biotech. Comme toujours, les investisseurs doivent aligner leur choix de fonds avec leur tolérance au risque et leur horizon d’investissement.

Cette analyse présente une perspective actualisée des opportunités ETF biotech pour 2025.