2026 : Intégration à grande échelle des cryptomonnaies et reconstruction technologique

Ces dernières années, le volume annuel des transactions en stablecoins a dépassé 46 000 milliards de dollars — un chiffre plus de 20 fois supérieur à celui de PayPal, et près de 3 fois la taille des transactions Visa. Cela ne représente pas seulement un chiffre, mais indique que la technologie des cryptomonnaies est en train de se transformer, passant du simple domaine de la spéculation à une nouvelle étape de construction d’infrastructures financières et Internet de nouvelle génération. Les 17 prévisions prospectives récemment publiées par le fonds de capital-risque de premier plan de Silicon Valley, a16z, esquissent la véritable image de cette intégration.

L’essor de l’économie des agents IA : les besoins en infrastructure d’identité numérique

Actuellement, le nombre d’agents d’intelligence artificielle dépasse déjà celui des humains. Dans le secteur des services financiers, le ratio “identités non humaines” par rapport aux employés réels atteint 96:1, mais ces entités digitalisées ressemblent à des “fantômes” et ne peuvent pas accéder aux systèmes bancaires.

Cela engendre un besoin d’infrastructure sans précédent — passant de “connaître votre client” à “connaître votre agent”. Les agents IA doivent obtenir des certificats de signature cryptographique pour exécuter des transactions liées à l’autorisation, aux limites de permissions et à la responsabilité. La mise en place de ce système d’authentification pourrait ne prendre que quelques mois, contrairement aux cycles de plusieurs décennies nécessaires pour les infrastructures financières traditionnelles.

Plus surprenant encore, la capacité des modèles d’IA a déjà dépassé le plafond. De la compréhension floue des flux de travail en début d’année à l’exécution précise d’instructions abstraites en fin d’année (comme communiquer avec un doctorant), les progrès des modèles sont remarquables. Certains modèles de haut niveau peuvent même résoudre de manière autonome des problèmes de concours mathématiques de Putnam — l’un des concours de mathématiques universitaires les plus difficiles au monde. Cela annonce une nouvelle paradigme de “recherche généraliste” : l’IA peut anticiper les corrélations entre différents domaines, extraire des conclusions valides à partir de réponses spéculatives, et même utiliser des “hallucinations” du modèle pour découvrir de nouvelles choses.

Reconstruction de la base financière par les stablecoins : du “patch” au “nouveau système”

Les infrastructures financières mondiales font face à une transition historique. La majorité des actifs mondiaux sont encore stockés dans des systèmes COBOL et des interfaces de traitement par lots datant de plusieurs décennies, plutôt que dans des architectures API modernes.

Les stablecoins deviennent le “patch” de mise à jour de ce système obsolète. Les institutions financières peuvent utiliser les stablecoins pour lancer rapidement de nouveaux produits, servir de nouveaux clients, sans avoir à réécrire complètement leurs systèmes hérités. Le volume de transactions de 46 000 milliards de dollars l’année dernière témoigne de cette tendance.

Par ailleurs, une nouvelle génération de startups comble le vide des “canaux d’entrée/sortie en monnaie fiat”. En intégrant le dollar numérique avec les systèmes de paiement existants et les monnaies locales, en utilisant la cryptographie, l’intégration de réseaux régionaux et la couche d’interopérabilité des portefeuilles cross-chain, elles favorisent une circulation fluide de la valeur à l’échelle mondiale.

La véritable innovation réside dans le “financement natif on-chain” — et non dans la simple tokenisation d’actifs hors chaîne. À l’avenir, les travailleurs transfrontaliers recevront leur salaire en temps réel, les commerçants pourront accepter des dollars mondiaux sans compte bancaire, et les applications pourront effectuer des règlements instantanés avec des utilisateurs du monde entier.

Internet de la valeur : une transformation fondamentale de la couche financière

Internet lui-même évolue pour devenir un système bancaire. Lorsque les agents IA apparaissent en masse et automatisent les opérations en arrière-plan, la façon dont les flux financiers circulent doit changer radicalement.

Dans un monde basé sur “l’intention” plutôt que sur “des instructions progressives”, la vitesse et la commodité de la transmission de valeur doivent être équivalentes à celles de la circulation de l’information. Des composants d’infrastructure innovants comme x402 permettront de rendre les règlements programmables et réactifs.

Les agents pourront effectuer des paiements instantanés et sans permission pour des données, du temps GPU ou des appels API, en contournant totalement les processus traditionnels de facturation, de rapprochement et de traitement par lots. Les développeurs pourront intégrer des règles de paiement, des limites de crédit et des audits directement dans les mises à jour logicielles, sans recourir à la monnaie fiat ou aux banques. Le paiement ne sera plus une opération isolée, mais deviendra une partie intégrante du comportement du réseau.

Confidentialité et sécurité : la dernière barrière des cryptomonnaies

Pour la majorité des blockchains, la confidentialité était autrefois une considération secondaire, mais elle peut désormais devenir un facteur différenciateur clé entre réseaux. La confidentialité crée un effet de “verrouillage de migration de chaîne” — lorsque les informations sont privées, migrer d’une chaîne à une autre devient difficile, car le passage des frontières entre chaînes privées et publiques peut révéler des métadonnées.

Les protocoles de communication décentralisés sont en plein essor. Alors que le monde se prépare à l’ère du calcul quantique, les applications de messagerie instantanée grand public utilisent le chiffrement quantique, mais dépendent encore de serveurs privés exploités par une seule organisation. Sur un réseau ouvert, aucune personne, entreprise ou nation ne peut priver les individus de leur droit à la communication ; les applications peuvent disparaître, mais les utilisateurs contrôlent toujours leurs informations et leur identité.

La sécurité de DeFi évolue également — passant de “le code fait loi” à “les normes font loi”. Les récentes attaques contre des protocoles DeFi matures montrent que la sécurité repose encore largement sur des heuristiques. Les méthodes de sécurité futures seront davantage axées sur la conception, la surveillance et l’exécution en temps réel, en intégrant directement des caractéristiques de sécurité clés sous forme d’assertions d’exécution.

Démocratisation de la gestion de patrimoine : l’investissement proactif alimenté par l’IA

Traditionnellement, les services de gestion de patrimoine personnalisés étaient réservés aux clients bancaires à haute valeur nette, car la personnalisation des conseils à travers plusieurs classes d’actifs était coûteuse et complexe. Avec la tokenisation de plus en plus d’actifs, les canaux cryptographiques permettent aux stratégies personnalisées recommandées par l’IA d’être déployées et rééquilibrées instantanément et à moindre coût.

Il ne s’agit pas seulement de robo-advisors, mais d’une gestion proactive de portefeuille pour tous. D’ici 2026, des plateformes seront conçues pour la “croissance de la richesse” plutôt que pour la simple “protection de la richesse”. Revolut, Robinhood, ainsi que Coinbase et d’autres échanges centralisés, utiliseront leur avantage technologique pour conquérir une part de marché plus grande.

Par ailleurs, des outils DeFi comme Morpho Vaults ajustent automatiquement l’allocation d’actifs dans les marchés de prêt à rendement optimal en fonction du risque. Déposer une liquidité excédentaire en stablecoins plutôt qu’en monnaie fiat, ou investir dans des fonds de marché monétaire tokenisés, étend encore les possibilités de rendement. Cette intégration débloquera véritablement le potentiel d’investissement des investisseurs particuliers.

Alignement des cadres réglementaires et des architectures technologiques

Au cours des dix dernières années, le principal obstacle à la construction de réseaux blockchain aux États-Unis a été l’incertitude réglementaire. La législation comme la loi CLARITY vise à établir un cadre réglementaire clair pour le marché des actifs numériques, éliminant la brume réglementaire freinant l’innovation. La loi adopte un “cadre de maturité” basé sur le contrôle, permettant aux projets blockchain de lancer des produits numériques au public sans être soumis à une réglementation excessive.

Plus important encore, les entreprises de cryptographie passent de la simple transaction à la construction d’infrastructures. a16z met en garde contre le fait que s’engager trop tôt dans le trading pourrait faire manquer des opportunités de bâtir des activités plus défensives et durables. Les fondateurs concentrés sur la partie “produit” de l’adéquation produit-marché finiront probablement par être les grands gagnants.

Les avancées dans des technologies de preuve comme Jolt zkVM réduisent considérablement le coût de calcul des preuves à divulgation zéro. D’ici la fin 2026, un seul GPU pourrait être capable de générer en temps réel une preuve d’exécution CPU. Lorsque les agents IA commenceront à naviguer, trader et prendre des décisions de manière autonome, et que la valeur circulera librement comme l’information, le système financier ne sera plus une simple copie du monde réel, mais deviendra une infrastructure intégrée de l’Internet lui-même. Ce moment — que le partenaire d’a16z Ali Yahya qualifie de point clé — marque la frontière ultime : la confidentialité devient la dernière barrière des cryptomonnaies, signalant la transition de cette technologie du marginal au mainstream, du simple outil de spéculation à une infrastructure fondamentale.