BTC coincé entre une pression de liquidation de 8,22 milliards de dollars, des deux côtés, ce sont des zones à risque

比特币 actuel se trouve dans une position délicate. Selon les dernières données, si le BTC franchit 94 492 dollars, l’intensité de liquidation cumulée des positions short sur les CEX mainstream atteindra 8,22 milliards de dollars ; inversement, si le prix chute en dessous de 86 587 dollars, l’intensité de liquidation des positions long sera également de 8,22 milliards de dollars. Actuellement, le prix du BTC tourne autour de 90 429 dollars, coincé précisément entre ces deux niveaux de pression de liquidation.

Structure symétrique de pression de liquidation

Cette symétrie est très intéressante. L’intensité de liquidation de 8,22 milliards de dollars apparaît aux deux extrémités, ce qui indique que la force de la confrontation à levier sur ces deux niveaux est à peu près équivalente. Le prix actuel ressemble à une personne dansant sur un fil, avec moins de 4 000 dollars de marge de manœuvre de chaque côté.

Que dit le sentiment du marché

En regardant les signaux récents, la situation devient plus complexe. Selon les dernières données, l’indice de prime du Bitcoin sur Coinbase est en négatif depuis 3 jours consécutifs (-0,0837%), ce qui reflète généralement une forte pression vendeuse sur le marché américain et une baisse de la tolérance au risque des investisseurs. Par ailleurs, les taux de financement sur les CEX et DEX principaux indiquent une tendance baissière, confirmant l’attitude pessimiste du marché.

Les données de liquidation des dernières 24 heures ne sont pas optimistes : 4,06 milliards de dollars liquidés sur l’ensemble du réseau, dont 3,32 milliards de dollars de positions long. Cela montre que ceux qui étaient haussiers paient déjà le prix.

Comment interpréter ces données

Le graphique de liquidation ne montre pas le nombre précis de contrats en attente de liquidation, mais plutôt l’importance relative de chaque cluster de liquidation par rapport à ses voisins, c’est-à-dire l’intensité. Une “colonne de liquidation” plus haute indique que le prix, en atteignant ce niveau, provoquera une réaction plus forte en raison de la vague de liquidités. En d’autres termes, 8,22 milliards de dollars ne signifient pas qu’autant seront forcément liquidés, mais que si ce niveau est atteint, le marché subira un choc de liquidité significatif.

Risque de liquidation de short au-dessus

Atteindre 94 492 dollars nécessite une hausse de 4,6%. Si cela se produit, les vendeurs à découvert pariant sur la baisse seront écrasés, et l’intensité de liquidation de 8,22 milliards de dollars indique que ce processus sera brutal. Cependant, d’après le sentiment actuel du marché, cette dynamique manque de puissance — la prime négative et les taux de financement baissiers indiquent tous deux “ne pas aller long”.

Risque de liquidation de long en dessous

Chuter à 86 587 dollars nécessite une baisse de 4,2%. Du point de vue de la pression de liquidation, cette zone avec 8,22 milliards de dollars d’intensité est également significative. De plus, étant donné que les positions long ont déjà subi de grandes liquidations récemment, le risque de poursuite de la baisse pourrait être encore plus préoccupant.

Ce que les traders doivent savoir

Cette situation nous enseigne plusieurs choses. Premièrement, le prix actuel se trouve dans une zone relativement fragile, avec des pressions de liquidation claires de chaque côté. Deuxièmement, le sentiment du marché est baissier, ce qui signifie que le risque de baisse pourrait être plus facilement déclenché. Troisièmement, la présence de 8,22 milliards de dollars aux deux extrémités montre que la confrontation à levier est très équilibrée, mais qu’une fois qu’un côté est déclenché, cela entraînera une réaction en chaîne forte.

Mon avis personnel : dans ce genre de contexte, trader avec un levier élevé revient à parier que la liquidation ne se produira pas, ce qui n’est généralement pas une bonne idée. Si vous tradez, il est crucial de bien placer un stop-loss.

En résumé

La pression de liquidation symétrique de 8,22 milliards de dollars du BTC reflète un marché à la fois très équilibré et rempli de risques. Les niveaux de 94 492 dollars à la hausse et 86 587 dollars à la baisse sont des zones à éviter, tandis que le prix actuel se trouve au milieu. En tenant compte du prime négative et du sentiment baissier, le risque de baisse mérite une attention particulière. En cette période, la prudence et la gestion des risques doivent primer sur l’agressivité.