Qu'est-ce que le trading au comptant ? Explication des différences essentielles avec le trading à terme sans date d'expiration

Pour réaliser des profits sur le marché des cryptomonnaies, le choix de la méthode de trading constitue la clé du succès. Le trading au comptant et le trading à terme sans date d’échéance sont les deux principales approches dans l’investissement en cryptomonnaies, mais leur fonctionnement diffère considérablement. En comprenant précisément les caractéristiques de chacune, vous pourrez sélectionner la méthode la plus adaptée à votre stratégie de trading.

Qu’est-ce que le trading au comptant et comment cela fonctionne-t-il ?

Le trading au comptant consiste à acheter réellement des actifs cryptographiques et à les conserver immédiatement dans votre portefeuille en tant qu’actifs.

Caractéristiques fondamentales du trading au comptant

Acheter des cryptomonnaies telles que Bitcoin ou Ethereum au prix actuel du marché, en posséder la pleine propriété, constitue le trading au comptant. Il repose sur le principe fondamental « acheter bas, vendre haut », comme dans l’investissement en actions, ce qui en facilite la compréhension et constitue son principal avantage.

Dans le trading au comptant, les actifs achetés deviennent entièrement votre propriété, ce qui élimine le risque de liquidation forcée et permet d’adopter une stratégie de détention à long terme en toute tranquillité.

Compréhension à travers un exemple de trading au comptant

Prenons un exemple : si vous achetez 1 000 tokens à 3 dollars chacun en janvier, votre investissement total sera de 3 000 dollars.

Supposons qu’ensuite, le marché s’améliore et que vous puissiez tout vendre à 5 dollars en mars :

• Montant de la vente : 5 000 dollars
• Profit : 2 000 dollars

Ainsi, le profit est déterminé simplement par un calcul clair, ce qui est caractéristique du trading au comptant.

Fonctionnement et caractéristiques uniques du trading à terme sans date d’échéance

Le trading à terme sans date d’échéance est une innovation dérivée des contrats à terme traditionnels, largement utilisée sur le marché des cryptomonnaies.

Structure fondamentale du trading à terme sans date d’échéance

La caractéristique principale de ce type de trading est l’absence de date d’expiration. Contrairement aux contrats à terme classiques qui ont une date de règlement, le trading à terme sans échéance permet au trader de conserver sa position indéfiniment, tant qu’il maintient une marge suffisante.

Cette flexibilité permet de ne pas être influencé par les fluctuations de prix à court terme, facilitant ainsi une stratégie de position à moyen et long terme.

Mécanisme du taux de financement

Le trading à terme sans échéance comporte un mécanisme de frais appelé « taux de financement ». Il s’agit d’un ajustement périodique entre les détenteurs de positions longues et courtes.

Si le taux de financement est positif, les détenteurs de positions longues paient des frais aux détenteurs de positions courtes, et inversement si le taux est négatif. Ce mécanisme ajuste automatiquement la différence entre le prix à terme et le prix au comptant.

Utilisation de l’effet de levier et risques associés

L’un des grands attraits du trading à terme sans échéance est la possibilité d’utiliser un effet de levier élevé. Avec un capital réduit, il est possible de contrôler une position importante.

Cependant, il faut garder à l’esprit qu’un effet de levier de 10x signifie qu’une variation de 1 % du prix de l’actif sous-jacent entraîne une variation de 10 % de la position. C’est une épée à double tranchant : si les profits peuvent être amplifiés, les pertes le sont tout autant.

Importance du système de marge

Pour faire du trading à terme sans échéance, il est nécessaire de déposer une marge, qui sert de garantie. Comprendre précisément ce mécanisme est essentiel pour la gestion des risques.

La marge initiale est le montant minimum requis pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintien est le solde minimum pour conserver cette position. Si le solde de votre compte descend en dessous de la marge de maintien, une marge d’appel sera déclenchée, et votre position sera automatiquement liquidée. Cela représente un risque très élevé pour le trader.

Comparaison détaillée des frais de transaction

Les frais de transaction sont un facteur déterminant pour la rentabilité finale dans le trading de cryptomonnaies. Le mécanisme de frais diffère fondamentalement entre le trading au comptant et le trading à terme.

Structure des frais du trading au comptant

Le trading au comptant est généralement moins coûteux que le trading à terme. La plupart des plateformes proposent deux types de frais : « frais maker » et « frais taker ».

Par exemple, si le taux de frais est de 0,2 % :

Achat : 5 000 dollars × 0,2 % = 10 dollars
Vente : 5 000 dollars × 0,2 % = 10 dollars
Total : 20 dollars

L’avantage du trading au comptant est de pouvoir effectuer des transactions aller-retour avec des frais faibles.

Complexité des frais dans le trading à terme sans échéance

En plus des frais de transaction simples, le trading à terme sans échéance comporte un coût supplémentaire lié au taux de financement.

Par exemple, en utilisant un effet de levier de 20x pour un contrat à terme Bitcoin avec une marge de 500 dollars :

• Taille de la position : 10 000 dollars
• Taux de financement : 0,01 % toutes les 8 heures
• Frais d’ajustement journalier : 10 000 dollars × 0,01 % × 3 fois = 3 dollars

De plus, des frais maker/taker s’ajoutent, ce qui peut faire considérablement augmenter le coût total par rapport au trading au comptant.

Critères pour choisir la méthode de trading adaptée

Les deux approches présentent des profils de risque différents, et le choix doit dépendre de votre expérience en investissement et de votre capital.

Caractéristiques des traders adaptés au trading au comptant

Le trading au comptant permet de posséder totalement des cryptomonnaies, sans utiliser d’effet de levier, ce qui réduit généralement le risque. La simplicité du mécanisme facilite la compréhension, et la possession réelle des actifs offre une tranquillité d’esprit. De plus, l’absence de risque de liquidation forcée et des frais relativement faibles constituent des avantages importants.

En revanche, pour obtenir des gains importants, un capital initial conséquent est nécessaire, et en période de baisse, il est plus difficile de réaliser des profits.

Caractéristiques des traders adaptés au trading à terme sans échéance

Le trading à terme permet d’utiliser l’effet de levier pour viser des rendements plus importants avec un capital réduit. Il offre une meilleure efficacité du capital et la possibilité de profiter des mouvements haussiers comme baissiers, ce qui constitue un avantage majeur.

Cependant, le risque est également accru : les pertes peuvent s’amplifier, la liquidation forcée est toujours une menace, et les frais plus élevés ainsi que la complexité du mécanisme exigent des connaissances avancées. En cas de mauvaise prévision, la perte peut dépasser la marge initiale, entraînant des pertes supplémentaires.

Stratégies pour augmenter la rentabilité à long terme

Quelle que soit la méthode choisie, il est crucial de faire attention aux frais. Même de petits frais peuvent s’accumuler considérablement sur le long terme.

Opter pour un environnement de trading à faibles coûts permet de conserver une plus grande part des profits. Utiliser une plateforme offrant une structure de frais compétitive contribue à minimiser les coûts de transaction.

Le choix entre trading au comptant et trading à terme sans échéance dépend de votre expérience, de votre tolérance au risque et de votre capital disponible. Pour les débutants, commencer par le trading au comptant afin d’acquérir des bases, puis évoluer vers le trading à terme une fois expérimenté, est une approche efficace.

Choisissez la méthode qui correspond à vos objectifs de trading, en mettant toujours la gestion des risques en priorité, car cela est la clé du succès à long terme sur le marché des cryptomonnaies.