Guide d'achat de stablecoins : manuel complet pour débutants

Vous vous intéressez aux stablecoins mais hésitez en vous demandant « comment choisir ? » ou « quels risques encourir ? » ? Dans le monde des crypto-actifs, de nouveaux concepts émergent sans cesse, et il n’est pas toujours facile pour les débutants d’en avoir une vision d’ensemble. Ce guide explique de manière claire et pratique les bases des stablecoins, ainsi que les méthodes d’achat.

Qu’est-ce qu’un stablecoin : la « version stable » des crypto-actifs

Un stablecoin est un crypto-actif conçu pour minimiser la volatilité en étant indexé sur des actifs tels que le dollar américain ou l’or. Contrairement aux fluctuations violentes du Bitcoin ou de l’Ethereum, il vise à maintenir une valeur proche de 1 unité = 1 dollar.

Il combine la stabilité des prix avec les avantages des crypto-actifs (trading 24h/24, sécurité élevée sur la blockchain, transferts rapides).

Croissance rapide du marché

Le marché des stablecoins connaît une croissance spectaculaire ces dernières années. En 2025, la capitalisation totale devrait atteindre environ 300 milliards de dollars, en forte hausse par rapport aux 200 milliards en début d’année. Cependant, en novembre 2025, une légère correction est observée, marquant une étape de « croissance continue et ajustements du marché ».

Quatre types de stablecoins à connaître avant d’acheter

Les stablecoins se classent selon l’actif qui garantit leur valeur. Il est important de comprendre leurs caractéristiques avant de choisir une méthode d’achat.

Garanties en monnaie fiat : la plus courante et fiable

Indexés à des devises comme le dollar américain en ratio 1:1, ces stablecoins sont soutenus par des réserves gérées par des institutions indépendantes, avec des audits réguliers pour assurer la transparence.

Exemples de stablecoins fiat :

• Tether (USDT) : le plus utilisé, compatible avec plusieurs blockchains
• USD Coin (USDC) : privilégie la transparence et la conformité réglementaire
• Binance USD (BUSD)
• PayPal USD (PYUSD)

Garanties en actifs réels : pour investir dans l’or ou l’argent

Indexés sur des actifs physiques comme l’or ou l’argent, ces stablecoins sont soutenus par des réserves physiques correspondantes. Idéal pour les investisseurs souhaitant détenir une petite quantité d’actifs tangibles de manière numérique.

Exemples : PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUt)

Garanties en crypto-actifs : pour stratégies d’investissement avancées

Utilisent d’autres crypto-actifs comme collatéral, notamment Bitcoin ou Ethereum. Pour gérer la volatilité, ils adoptent une « sur-collatéralisation » : pour émettre 1 dollar de stablecoin, il faut déposer plus de 1 dollar en crypto.

Exemple principal : DAI (émis par MakerDAO)

Algorithmiques : innovants mais risqués

Maintiennent leur prix autour de 1 dollar via des algorithmes qui ajustent automatiquement l’offre, sans garanties d’actifs spécifiques. Bien qu’innovants, ils ont montré leur vulnérabilité lors de la chute de TerraUSD (UST) en 2022, qui a perdu 45 milliards de dollars.

Exemple : Frax (FRAX)

Comparatif des principaux stablecoins : lequel choisir ?

Tether (USDT) : le leader du marché

USDT est le stablecoin le plus utilisé, avec une capitalisation dépassant 180 milliards de dollars en novembre 2025. Il représente environ 60 % du marché et est disponible sur presque toutes les plateformes.

Informations clés :

• Lancement : 2014
• Parité : 1 USDT ≈ 1 dollar
• Blockchains supportées : Ethereum, Tron, Solana, etc.

Il a été critiqué pour le manque de transparence de ses réserves, et en 2021, il a été sanctionné par la CFTC américaine. En novembre 2025, S&P Global a également dégradé sa note de crédibilité à la catégorie « faible ». La proportion d’actifs volatils comme le Bitcoin ou des obligations à haut risque inquiète certains.

Cependant, son usage en Asie et en Europe est en forte croissance, ce qui maintient sa position dominante.

USD Coin (USDC) : un exemple de transparence et conformité

USDC, émis par Circle, privilégie la transparence et la conformité réglementaire. Ses réserves sont composées principalement de liquidités et de bons du Trésor américain, avec des audits réguliers par des tiers.

Informations clés :

• Lancement : 2018 (en partenariat avec Coinbase)
• Capitalisation : environ 75 milliards de dollars en novembre 2025
• Usage : très répandu en Amérique du Nord, notamment dans la DeFi

Il bénéficie d’un cadre réglementaire renforcé, notamment avec la loi GENIUS sur les stablecoins, qui positionne USDC comme une infrastructure de paiement.

Autres stablecoins remarquables

• DAI : stablecoin décentralisé créé par MakerDAO, maintenu par un système de sur-collatéral en ETH
• Ripple USD (RLUSD) : destiné aux transferts internationaux et aux investisseurs institutionnels

Comment acheter un stablecoin : guide étape par étape

Étape 1 : ouvrir un compte sur une plateforme d’échange

Accédez à une grande plateforme crypto, renseignez vos informations pour créer un compte. La vérification d’identité (KYC) peut être requise.

Étape 2 : choisir la méthode de dépôt

Dans la section « Asset » ou « Fonds », sélectionnez « Dépôt » et recherchez le stablecoin souhaité (ex : USDT).

Étape 3 : sélectionner le réseau blockchain

Étape cruciale : lors du dépôt ou du retrait, choisissez toujours le même réseau :

• ERC20 (Ethereum)
• TRC20 (Tron)
• SOL (Solana)

Une erreur de réseau peut entraîner la perte de fonds.

Étape 4 : générer une adresse de dépôt

Cliquez sur « Générer une adresse », copiez-la ou scannez le QR code.

Étape 5 : transférer depuis un autre portefeuille

Envoyez des stablecoins vers cette adresse depuis une autre plateforme ou portefeuille. Le traitement peut prendre quelques minutes à plusieurs heures selon la congestion du réseau.

Avantages des stablecoins : cas d’usage concrets

Protection contre la volatilité

Convertir ses crypto-actifs en stablecoins lors d’une chute de marché permet de préserver la valeur sans sortir complètement du marché. Lors de la reprise, il est facile de revenir en position.

Transferts internationaux innovants

Les transferts bancaires prennent plusieurs jours et coûtent 5 à 7 %. Avec un stablecoin, la transaction se fait en quelques minutes pour un coût quasi nul. Par exemple, un transfert de 200 dollars en Afrique sub-saharienne peut voir ses coûts réduits d’environ 60 %.

Inclusion financière

Dans les régions où l’accès aux banques est limité ou dans les pays à forte inflation, un smartphone suffit pour participer à l’économie mondiale via des stablecoins.

Infrastructure pour la DeFi

Les stablecoins sont au cœur de la finance décentralisée, permettant :

• Prêts et emprunts (Aave, Compound)
• Fourniture de liquidités
• Yield farming
• Création d’actifs synthétiques (actions, matières premières)

Déploiement cross-chain

Des plateformes facilitent désormais le transfert de stablecoins entre différentes blockchains, accélérant l’adoption du multichaine.

Risques et défis des stablecoins : ce qu’il faut savoir avant d’investir

Incertitude réglementaire

L’importance croissante des stablecoins attire une surveillance accrue des autorités.

États-Unis : projets de lois pour encadrer les émetteurs, avec des exigences sur les réserves et la transparence.

Union Européenne : le règlement MiCA interdit quasiment les stablecoins algorithmiques et impose des réserves strictes pour les autres.

Singapour, Hong Kong : cadres réglementaires pour stablecoins adossés à une seule devise, avec des critères de stabilité, de capital, de remboursement et de transparence.

Problèmes de transparence des réserves

Circle publie régulièrement des rapports d’audit, mais tous les émetteurs ne garantissent pas la même transparence. Le manque d’informations peut exposer les utilisateurs à des risques.

Risque de dépeg

La plus grande crise a été celle de TerraUSD (UST) en mai 2022, qui a perdu 45 milliards de dollars en une semaine. Ce fut un exemple de vulnérabilité des stablecoins algorithmiques.

Même pour ceux adossés à des monnaies fiat, un stress du marché ou une défaillance de l’émetteur peut entraîner une perte temporaire du peg.

Risques liés à la centralisation

Les principaux stablecoins sont émis par des entités centralisées, ce qui pose des risques tels que :

• Gel ou blacklistage d’adresses
• Risque de faillite de l’émetteur
• Perte de la caractéristique décentralisée intrinsèque des crypto-actifs

Mécanismes de stabilisation du prix des stablecoins

Garantie par des réserves

Les stablecoins fiat sont soutenus par des réserves équivalentes en comptes bancaires ou en obligations d’État. Lorsqu’un utilisateur retourne ses stablecoins à l’émetteur, il reçoit la contrepartie en monnaie fiat.

Maintien du peg

Le « peg » consiste à maintenir une parité 1:1 avec une devise spécifique (ex : 1 USDT ≈ 1 dollar). Pour cela, plusieurs mécanismes interviennent :

• Création et rachat par les utilisateurs
• Arbitrages pour corriger les déviations
• Sur-collatéralisation dans le cas crypto
• Ajustements automatiques via algorithmes

Même si le prix s’écarte temporairement de 1 dollar, ces mécanismes le ramènent rapidement vers la parité.

Transparence et audits

De nombreux émetteurs publient régulièrement des attestations de réserves, vérifiées par des cabinets d’audit indépendants. La Banque des règlements internationaux (BIS) discute de la distinction entre :

• Stablecoins de paiement : soutenus par des actifs très liquides et sûrs, sans rendement en chaîne
• Stablecoins d’investissement : destinés à générer des rendements

Les stablecoins de paiement, entièrement adossés à des actifs sûrs, sont privilégiés pour leur sécurité et leur transparence.

Stratégies d’utilisation après achat de stablecoins

Trading et investissement

Les stablecoins servent de paires de trading essentielles sur les plateformes crypto. Ils permettent d’entrer ou sortir de positions sans convertir en fiat, réduisant frais et délais. En période de volatilité, ils offrent une « réserve d’attente » pour revenir rapidement sur le marché.

Paiements quotidiens et commerce

Contrairement au Bitcoin ou à l’Ethereum, les stablecoins conservent leur pouvoir d’achat. La valeur ne fluctue pas entre le début et la fin d’une transaction.

Transferts internationaux et mobilité financière

Les transferts bancaires internationaux prennent plusieurs jours et coûtent cher. Avec un stablecoin, la transaction est quasi instantanée et à faible coût. Dans les pays à forte inflation, convertir la monnaie locale en stablecoin adossé au dollar permet de préserver le pouvoir d’achat.

Utilisation dans l’écosystème DeFi

Les stablecoins sont fondamentaux pour la DeFi : fourniture de liquidités, collatéralisation, création d’actifs synthétiques (actions, matières premières), etc.

Perspectives d’avenir pour les stablecoins : régulation et innovations technologiques

Le marché des stablecoins, passant de quelques milliards à 300 milliards de dollars, devient un pont clé entre blockchain et finance traditionnelle. Des acteurs majeurs comme PayPal, Bank of America ou Stripe renforcent leur position.

Évolutions à venir

Diversification régionale : apparition de stablecoins spécifiques à chaque zone économique

Clarification réglementaire : mise en place de cadres réglementaires mondiaux pour plus de transparence et de sécurité

Intégration avec la finance traditionnelle : meilleure compatibilité avec les banques et systèmes financiers existants

Innovations technologiques : amélioration des fonctionnalités cross-chain, développement de systèmes de paiement plus évolués et scalables

Conclusion : achat et utilisation future des stablecoins

L’achat de stablecoins, simple à réaliser via une plateforme d’échange, nécessite cependant une attention particulière au choix du réseau pour éviter la perte de fonds.

Une fois maîtrisés, ils offrent des possibilités inédites : stabilité des prix, transferts internationaux efficaces, participation à la DeFi, lutte contre l’inflation, etc. Ces opportunités, autrefois inaccessibles, s’ouvrent à tous.

Dans un domaine en rapide évolution, il est essentiel de suivre l’actualité en continu, afin d’adapter ses stratégies d’investissement et d’utilisation des stablecoins selon ses objectifs et sa tolérance au risque, pour naviguer efficacement dans l’ère de la finance numérique.