Notions de base de l'analyse graphique pour les traders débutants : lecture des chandeliers jusqu'à l'OBV

Si vous êtes novice en matière de marché boursier, des termes tels que chandeliers, lignes de support, lignes de résistance, moyennes mobiles peuvent sembler étrangers. Mais ne vous inquiétez pas. Tous ces outils ont pour but ultime de rendre vos transactions plus stratégiques et efficaces. Dans cet article, nous expliquerons de manière conviviale pour les débutants comment interpréter les chandeliers, repérer les lignes de support et de résistance, comprendre les moyennes mobiles, et analyser le volume avec l’OBV.

Chandeliers : contenir toutes les informations sur le mouvement des prix

En accédant à une plateforme de trading, la première chose qui attire l’œil est le graphique en chandeliers. Leur nom vient de leur forme ressemblant à des bougies, et c’est le format de graphique le plus utilisé dans le trading moderne. Bien que cela puisse paraître complexe, il s’agit en réalité d’un outil d’analyse très efficace pour saisir rapidement et précisément l’évolution des prix.

Chandeliers haussiers et baissiers : lire la tendance par la couleur

L’aspect le plus remarquable des chandeliers est leur couleur. Lorsqu’un prix monte, le chandelier est vert et on l’appelle chandelier haussier, lorsqu’il baisse, il est rouge et on l’appelle chandelier baissier.

Note : dans les marchés locaux, ces couleurs peuvent être inversées.

Chaque chandelier se compose de :

Corps(Corps réel) : partie épaisse indiquant l’ouverture et la clôture pour une période donnée. Dans un chandelier haussier, la partie inférieure correspond à l’ouverture, la supérieure à la clôture ; dans un baissier, c’est l’inverse. La longueur du corps indique la amplitude de variation du prix durant cette période.

Si un chandelier a un corps très long(Chandelier long), cela peut indiquer une tendance forte ou un retournement potentiel. Une apparition soudaine d’un chandelier long peut signaler un changement de tendance à moyen ou long terme, plutôt qu’un simple mouvement brusque à court terme.

Ombres(Queues) : lignes fines attachées au corps, indiquant les prix extrêmes (plus haut et plus bas) durant la période. Les deux types de chandeliers, haussier et baissier, ont une queue supérieure (haut) et une queue inférieure (bas).

Une longue queue supérieure sur un chandelier baissier indique que le prix a été poussé bien au-dessus du prix d’ouverture, puis est redescendu. Cela peut signaler une pression vendeuse accrue, avec un risque de poursuite de la baisse.

Une longue queue inférieure sur un chandelier haussier indique que le prix a été fortement tiré vers le bas, puis a rebondi. Cela peut signaler une pression acheteuse forte, mais aussi une possible correction à la hausse.

L’un des grands avantages des chandeliers est leur flexibilité : on peut choisir la période d’analyse (1 minute, journalier, mensuel, etc.) selon ses besoins. Cela en fait un outil indispensable pour les traders à court terme comme pour les investisseurs à long terme, et de nombreux professionnels prennent leurs décisions uniquement en analysant les motifs de chandeliers.

Ligne de support et ligne de résistance : repérer les murs du prix

Les lignes de support et de résistance sont des outils simples mais très pratiques, utilisés par de nombreux traders.

Rôle de la ligne de support

En observant le marché, on peut repérer des rebonds à certains niveaux de prix malgré une tendance baissière. Ces points de rebond, reliés entre eux, forment la ligne de support. La ligne de support constitue un repère important pour la prise de décision.

Lorsque le prix rebondit près d’une ligne de support, il y a une forte probabilité qu’il reparte à la hausse. C’est donc un bon moment pour envisager d’acheter. À l’inverse, si le prix perce la ligne de support et continue de baisser, cela indique une intensification de la tendance baissière.

Signification de la ligne de résistance

La ligne de résistance est le contraire de la ligne de support. Elle relie les points où le prix, en tendance haussière, rencontre une résistance et rebondit à plusieurs reprises.

Si le prix approche d’une ligne de résistance et redescend, cela peut indiquer une poursuite de la baisse, et il peut être judicieux de vendre ou d’attendre une nouvelle opportunité. Si le prix perce la résistance et continue de monter, cela indique une tendance haussière potentielle.

Il est important de noter que ces lignes ne sont pas absolues. Lorsqu’un prix perce une ligne de support ou de résistance, leur rôle peut s’inverser : une résistance percée peut devenir un nouveau support, et vice versa.

Pour trader efficacement, ces outils doivent être complétés par d’autres indicateurs techniques.

Moyenne mobile : clarifier la tendance

Le terme fréquemment rencontré dans les actualités financières, « moyenne mobile », est une version abrégée de « moving average ». La moyenne mobile représente la moyenne des prix sur une période donnée, tracée sous forme de ligne.

Par exemple, la moyenne mobile sur 5 jours correspond à la moyenne des prix de ces 5 jours, celle sur 20 jours à la moyenne sur environ un mois, et celle sur 60 jours à celle sur environ 3 mois.

L’intérêt principal de la moyenne mobile est de filtrer le bruit dû à la volatilité à court terme, pour faire apparaître la tendance générale. Lors de mouvements brusques, la moyenne mobile permet de mieux juger si la tendance est à la hausse ou à la baisse.

Disposition normale et inversée : l’agencement des moyennes mobiles

Lorsque plusieurs moyennes mobiles sont disposées de haut en bas dans l’ordre 5, 20, 60, 120, on parle de disposition normale. Cela indique que la tendance est à la hausse, avec une progression régulière des prix moyens.

Inversement, si les moyennes mobiles de périodes plus longues sont au-dessus de celles de périodes plus courtes, on parle de disposition inversée, ce qui indique une tendance baissière.

Même si le prix est actuellement en hausse, si une action maintient une disposition inversée depuis longtemps, il faut analyser si cette tendance est une véritable inversion ou une simple correction.

Croisement doré et croisement mort : signaux d’achat et de vente

La méthode la plus pratique pour un débutant est d’observer les croisements entre moyennes mobiles.

Croisement doré : lorsque la moyenne mobile courte (par exemple 5 jours) croise à la hausse la moyenne mobile longue (par exemple 20 ou 60 jours). Cela indique un passage en disposition normale, avec un signal d’achat potentiel, car la tendance pourrait s’inverser à la hausse. Il est conseillé d’attendre la confirmation du mouvement avant d’acheter.

Croisement mort : lorsque la moyenne mobile courte croise à la baisse la moyenne mobile longue. Cela indique une disposition inversée, avec un signal de vente ou de sortie de position, car la tendance pourrait continuer à baisser.

Les moyennes mobiles permettent de mieux comprendre la tendance, et il existe différents types comme la moyenne mobile simple ou exponentielle, à utiliser selon la stratégie. Leur efficacité est renforcée lorsqu’elles sont combinées avec d’autres indicateurs.

OBV : lire les signaux cachés dans le volume

Enfin, l’outil d’analyse que nous présentons est l’OBV(On Balance Volume), ou « volume en balance cumulée ».

L’OBV repose sur le principe que le volume précède toujours le prix. En général, une forte pression d’achat entraîne une hausse des prix, et une forte pression de vente entraîne une baisse.

L’OBV calcule en additionnant le volume des jours où le prix a augmenté, et en soustrayant celui des jours où il a baissé. Cela permet d’évaluer la force réelle des acheteurs et vendeurs.

Par exemple, si le prix monte mais que l’OBV ne change pas ou peu, cela peut indiquer que la pression acheteuse s’affaiblit, et que le prix pourrait bientôt baisser.

En analyse technique, il est essentiel d’étudier non seulement les lignes de support, de résistance, et les moyennes mobiles, mais aussi des indicateurs de volume comme l’OBV. En effet, une hausse de prix sans volume soutenant cette hausse est peu fiable.

Analyse globale pour des transactions plus intelligentes

Nous avons vu comment lire un graphique en chandeliers, repérer support et résistance, comprendre les moyennes mobiles, et analyser l’OBV. Au début, cela peut sembler complexe, mais tous ces outils ont pour objectif d’améliorer la fiabilité et l’efficacité de vos décisions de trading.

Il est conseillé de ne pas utiliser ces indicateurs isolément, mais de les combiner pour une analyse plus robuste. En combinant motifs de chandeliers, niveaux de support/résistance, disposition des moyennes mobiles, et tendances de volume, vous pourrez mieux saisir la véritable dynamique du marché.