Comment choisir un courtier à Taïwan ? Analyse complète des frais de courtage et des coûts de transaction des dix premiers courtiers en 2025

Choisir un courtier en valeurs mobilières est une décision importante pour les investisseurs, car elle influence directement le coût des investissements et l’expérience de trading. Bien que le marché taïwanais soit très concurrentiel, l’accès à l’achat d’actions, d’obligations ou d’options sur contrats à terme nécessite obligatoirement de passer par une société de courtage. Cet article analysera en profondeur la structure concurrentielle des principaux courtiers taïwanais, leur structure de commissions, ainsi que la manière de choisir la plateforme de trading la plus adaptée à ses besoins.

Facteurs clés à considérer lors du choix d’un courtier

Avant de faire votre choix parmi de nombreux courtiers, il est essentiel de prêter attention à plusieurs indicateurs déterminants :

Frais de courtage et structures de remises

Les frais de courtage constituent une composante importante du coût de transaction. Le tarif officiel pour le trading sur le marché taïwanais est de 0,1425 %, applicable à l’achat comme à la vente, avec un minimum de 20 NT$ (calculé sur 20 NT$ si inférieur). Bien qu’un tarif uniforme soit en place, en pratique, la concurrence entre courtiers pousse la majorité à offrir des remises allant de 60 % à 20 %. À noter que la taxe de transaction de 0,3 % (prélevée lors de la vente) ne peut pas être réduite, c’est un coût fixe. Certains courtiers proposent des conditions plus avantageuses pour les gros volumes, ce qui rend le volume de trading directement lié aux remises obtenues.

Facilité d’utilisation et fonctionnalités des logiciels de trading

Chaque courtier fournit gratuitement des outils de trading, mais leurs fonctionnalités varient considérablement. Les investisseurs ont besoin de plus que la simple capacité de passer des ordres : ils recherchent des données de marché en temps réel, des outils d’analyse technique, la gestion de compte, etc. Il est conseillé de tester ces plateformes pour trouver celle qui offre la meilleure ergonomie.

Quantité de titres disponibles et conditions de financement

Les courtiers de plus grande taille disposent généralement d’un stock de titres plus important, ce qui est crucial pour ceux qui souhaitent emprunter des titres pour vendre à découvert ou financer l’achat d’actions. Le ratio de financement sur le marché taïwanais est de 60 % pour les actions cotées et 50 % pour celles sur le marché OTC, avec un taux d’intérêt d’environ 6-7 %. Les grands courtiers offrent souvent des taux de financement plus compétitifs. Si vous utilisez fréquemment l’effet de levier, leur avantage en termes d’échelle devient essentiel.

Classement des dix principaux courtiers taïwanais en parts de marché en 2025

Selon les statistiques de volume de transactions pour l’année 2024, voici le classement des principaux courtiers locaux :

Il est important de noter que lorsque les courtiers locaux investissent à l’étranger via la ré-ordre, leurs frais sont généralement plus élevés, ce qui constitue un inconvénient majeur de l’utilisation des courtiers taïwanais pour ces opérations.

Cas pratiques : frais de courtage et coûts de transaction

Pour une meilleure compréhension, voici une simulation d’achat et de vente de TSMC(TSM.US) :

Paramètres de la transaction

Résumé des coûts : La commission totale pour cette transaction est de 3 762 NT$, la taxe de transaction s’élève à 6 750 NT$, pour un coût total de 10 512 NT$.

Ce cas illustre la structure réelle des coûts pour un investisseur avec une remise de 60 %. La différence de remise entre courtiers influence directement le coût final.

Tableau comparatif des offres de remises pour la commande électronique

Négociation des remises : Ces remises ne sont pas fixes. En cas de volume élevé ou de capital important, il est possible de négocier avec le courtier pour obtenir des conditions plus avantageuses. De nombreux petits courtiers proposent des frais très faibles pour attirer le marché, mais cela peut se faire au détriment de la stabilité du système ou de la rapidité d’exécution.

Investissement à l’étranger : ré-ordre local vs courtiers étrangers

Pour ceux qui souhaitent investir sur les marchés étrangers comme les actions américaines ou hongkongaises, deux principales options existent :

Modèle de ré-ordre via courtiers locaux

En passant par un courtier taïwanais pour l’investissement international, l’avantage est la familiarité avec la plateforme et la sécurité des fonds. L’inconvénient majeur est le coût plus élevé des frais et une expérience de trading limitée par la latence du mode d’intermédiation.

Utilisation directe de courtiers étrangers

De nombreux courtiers en ligne proposent des tarifs plus avantageux et une gamme plus large de produits. Voici trois plateformes populaires à Taïwan :

Mitrade : choix pour les petits investisseurs et traders à effet de levier

Mitrade se concentre sur le trading de CFD(, réglementé par l’ASIC australien. La plateforme supporte les actions américaines, hongkongaises, indices, devises, matières premières, crypto-monnaies, avec un levier allant jusqu’à 200 fois, et permet le trading long/short.

Principaux avantages :

• Dépôt minimum très faible : 50 USD pour commencer
• Service localisé : support en NTD, assistance 24h
• Structure de coûts optimisée : zéro commission, comptes démo gratuits, retraits mensuels gratuits
• Outils de gestion des risques : stop-loss, take-profit, etc.

Public cible : investisseurs avec petits fonds, traders à effet de levier, day traders ou hedgers.

) InteractiveBrokers : plateforme pour investisseurs à gros capital

Fondée en 1977, Interactive Brokers est un courtier international reconnu, permettant l’ouverture de comptes dans de nombreux pays. La plateforme couvre les marchés américains, britanniques, allemands, japonais, coréens, avec une gamme complète d’actifs : obligations, fonds, ETF, contrats à terme, devises.

Principaux avantages :

• Pas de minimum d’ouverture : compte activé dès 0 NT$
• Structure de commissions optimisée : 0,005 USD par action, adaptée aux gros volumes
• Large gamme d’actifs : pour une gestion globale du portefeuille
• Support client en chinois

Public cible : investisseurs avec fonds importants, recherchant les coûts de transaction les plus faibles, ou souhaitant diversifier avec une large gamme de produits.

Important : si vous utilisez un compte à marge###financement(, le solde doit rester supérieur à 2 000 USD.

) Firstrade : plateforme conviviale pour débutants

Firstrade est un courtier en ligne américain, régulé par la FINRA et protégé par la SIPC. La plateforme propose principalement des actions, ETF, fonds communs, options, avec un modèle sans commission, très apprécié des investisseurs taïwanais.

Principaux avantages :

• Trading sans commission : actions, ETF, options
• Interface simple et intuitive, adaptée aux débutants
• Protection contre les transactions non autorisées

Public cible : investisseurs à long terme, épargnants souhaitant acheter régulièrement des actions américaines à faible coût.

Coûts à noter : frais de retrait unique de 25 USD, à limiter pour éviter des coûts excessifs.

Comparatif des trois principaux courtiers étrangers

Guide pour l’ouverture et le trading chez un courtier étranger

Étape 1 : Création du compte

Prenons l’exemple de Mitrade : l’inscription en ligne est simple et rapide. Il suffit de fournir un email, de définir un mot de passe, de choisir la devise, puis de compléter l’enregistrement. Un compte démo est immédiatement accessible pour s’entraîner sans risque.

Étape 2 : Dépôt de fonds

Après vérification d’identité (KYC), vous pouvez déposer des fonds. Les méthodes incluent Skrill, Poli, carte de crédit (Visa/Mastercard) ou virement bancaire. Par exemple, avec Mitrade, un dépôt minimum de 50 USD suffit pour commencer.

Étape 3 : Recherche et trading

Une fois connecté, utilisez la barre de recherche en haut à gauche pour entrer le nom ou le code de l’action souhaitée, puis passez vos ordres d’achat ou de vente.

Recommandations générales et conclusion

Les investisseurs taïwanais doivent obligatoirement passer par un courtier agréé pour trader des actions, obligations ou produits dérivés. Lors du choix d’un courtier local, il est crucial de comparer principalement la structure des frais de courtage et des remises, la facilité d’utilisation des logiciels, la capacité d’approvisionnement en titres, ainsi que les taux d’intérêt sur le financement.

Les courtiers locaux ont l’avantage d’être régulés localement, avec une sécurité des fonds assurée, et des frais de transaction généralement plus faibles pour le marché taïwanais. Cependant, pour investir à l’étranger, il est souvent plus rentable d’utiliser directement des courtiers internationaux.

Recommandation finale : en fonction de votre style de trading, de votre capital, et de votre marché cible, choisissez la plateforme qui correspond le mieux — les traders fréquents sur le marché taïwanais peuvent privilégier les grands courtiers locaux pour leurs frais, les petits investisseurs peuvent profiter des faibles seuils et leviers de Mitrade, ceux avec de gros fonds pour une gestion globale peuvent opter pour Interactive Brokers, et les investisseurs à long terme en ETF américains peuvent préférer Firstrade pour ses frais zéro. Bonne chance dans votre recherche de plateforme adaptée pour atteindre vos objectifs d’investissement.