Guide complet de l'échange du yen japonais : décomposition des coûts des 4 principaux canaux et la meilleure solution

Est-il rentable d’échanger des yens maintenant ? La vérité révélée par les données

En décembre 2025, le taux de change NT$ contre JPY est d’environ 4,85, en hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Cela signifie qu’il est effectivement plus avantageux d’échanger des yens maintenant qu’au début de l’année. Comparé à la volatilité du HKD contre le TWD, le yen montre une tendance à l’appréciation plus stable. Selon les observations du marché, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement stimulée par la reprise du tourisme et l’augmentation des besoins de couverture contre le risque.

Mais la question clé est : comment échanger sans que la différence de change ne grignote tout ?

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment exprimé des propos hawkish, faisant monter la prévision de hausse des taux à 80 %, avec une augmentation de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre pour atteindre 0,75 % (niveau le plus élevé en 30 ans), le rendement des obligations japonaises ayant atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %. Le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à environ 154,58, avec une possible correction vers 155 à court terme, mais une prévision à moyen et long terme en dessous de 150. Ce cycle de hausse des taux soutient le yen, en faisant l’une des trois principales monnaies refuges, idéale pour couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais.

Pourquoi échanger contre des yens ? Trois raisons au-delà du tourisme

Facettes pratiques quotidiennes : besoins pour le tourisme, achats en ligne, études à l’étranger

Dans les scènes de consommation à Tokyo, Osaka, Hokkaido, l’argent liquide reste majoritaire (taux d’utilisation des cartes de crédit seulement 60 %), et le yen liquide est indispensable pour voyager à l’étranger. De plus, les acheteurs en ligne de produits cosmétiques japonais, vêtements, produits dérivés d’anime, ainsi que les étudiants et travailleurs à l’étranger, ont tous besoin de payer directement en yens.

Perspective du marché financier : valeur de diversification en tant que monnaie refuge

Le yen, aux côtés du dollar américain et du franc suisse, est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales, soutenu par la stabilité économique du Japon et son faible niveau d’endettement. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant une chute de 10 % des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, échanger en yens ne sert pas seulement pour voyager, mais aussi pour couvrir le risque systémique du marché boursier taïwanais.

Arbitrage et revenus de dépôts à terme

Le Japon maintient un taux d’intérêt très bas (0,5 %), faisant du yen une « monnaie de financement » pour l’arbitrage mondial. De nombreux investisseurs institutionnels empruntent en yens à faible coût pour arbitrer sur le marché du dollar à haut rendement (différentiel de taux entre US et JP de 4,0 %). Pour les particuliers, il est possible d’obtenir un rendement annuel de 1,5-1,8 % via des dépôts à terme en yens.

Quatre canaux pour échanger des yens à Taïwan : comparaison des coûts

Solution 1 : Échange en espèces à la banque — la méthode la plus traditionnelle, mais la plus coûteuse

Apportez directement des NT$ en liquide à une agence bancaire ou à l’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. Ce mode utilise le « taux de vente en espèces » (1-2 % de différence avec le taux au comptant), ce qui en fait le coût le plus élevé, à réserver en cas d’urgence.

Par exemple, selon le taux du Taiwan Bank du 10 décembre 2025 à 9h18, le taux de vente en espèces est de 0,2060 NT$ par yen (soit 4,85 yens par NT$). Certaines banques appliquent des frais fixes supplémentaires.

Coût estimé pour 50 000 NT$ échangés : perte de 1 500-2 000 NT$

Situations adaptées : touristes peu familiers avec le numérique, besoin urgent d’argent à l’aéroport, absence de planification.

Solution 2 : Change en ligne via transfert — le choix préféré des investisseurs

Via l’app bancaire ou la banque en ligne, convertir NT$ en yens et créditer un compte en devises, en utilisant le « taux de vente au comptant » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si besoin d’espèces, retirer en agence ou via ATM en devises, avec des frais supplémentaires (environ 100 NT$).

Ce mode est idéal pour ceux qui suivent le marché, achetant par tranches lorsque le taux est bas (NT$ contre yen inférieur à 4,80). Après change via l’app E.SUN, le retrait d’espèces coûte la différence entre le taux au comptant et le taux en espèces, minimum 100 NT$.

Coût estimé pour 50 000 NT$ échangés : perte de 500-1 000 NT$

Situations adaptées : investisseurs expérimentés, utilisateurs réguliers de comptes en devises, planifiant un dépôt à terme en yens (taux annuel 1,5-1,8 %).

Solution 3 : Change en ligne avec retrait à l’aéroport — la meilleure option avant de partir

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne la devise, le montant, la succursale et la date, puis de faire le virement. Ensuite, présenter la pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La Taiwan Bank et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

« Easy購 » de Taiwan Bank offre un change en ligne sans frais (10 NT$ si payé via TaiwanPay), avec une réduction d’environ 0,5 % sur le taux. L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de retrait (dont 2 24h/24), idéal pour une planification avant départ.

Coût estimé pour 50 000 NT$ échangés : perte de 300-800 NT$

Situations adaptées : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport, avec une anticipation de 1-3 jours.

Solution 4 : Retrait en ATM en devises 24h — la solution d’urgence

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens en liquide, opération 24h, avec retrait interbancaire (frais de 5 NT$). Limité aux principales devises, environ 200 points dans tout le pays.

Le retrait en yens via ATM en devises de Fubon Bank, limite de 150 000 NT$ par jour, sans frais de change. Attention : le service de retrait en ATM au Japon sera modifié fin 2025, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus).

Coût estimé pour 50 000 NT$ échangés : perte de 800-1 200 NT$

Nombre limité d’ATM en devises, montants fixes (1 000/5 000/10 000 yens), en période de forte affluence (aéroports), le liquide peut rapidement manquer. À éviter en urgence sans préparation.

Situations adaptées : pas le temps d’aller en banque, besoin urgent, pas peur de faire la queue.

Tableau récapitulatif des coûts des 4 solutions

Stratégies pour faire fructifier ses yens après échange

Une fois en possession de yens, les laisser dormir sans intérêt, c’est perdre la prime de hausse des taux. Voici 4 options pour les petits investisseurs débutants :

Dépôt à terme en yens : ouvrir un compte en devises chez E.SUN ou Taïwan Bank, à partir de 10 000 yens, taux annuel 1,5-1,8 %, pour une gestion prudente.

Assurance vie en yens : assurance épargne chez Cathay ou Fubon, taux garanti 2-3 %, à conserver sur 3-6 ans.

ETF en yens : tracker Nikkei via l’ETF Yuanta 00675U, frais 0,4 %, achat en micro-part via l’app de courtage, pour croissance.

Trading de devises : échanger USD/JPY ou EUR/JPY sur plateforme forex, pour profiter des fluctuations, avec peu de capital, en mode long/short, 24h.

La hausse des taux par la BOJ est favorable au yen, mais la clôture d’arbitrages mondiaux ou les conflits géopolitiques peuvent faire baisser la devise. Il est conseillé d’entrer par tranches, d’éviter de tout échanger d’un coup, et de choisir entre dépôt à terme, ETF ou trading de tendance selon votre tolérance au risque.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre taux en espèces et taux au comptant ?
Le taux en espèces s’applique aux transactions en liquide (agence), avec l’avantage d’un paiement immédiat, mais 1-2 % plus cher que le taux au comptant, qui est utilisé pour les transferts électroniques (T+2), plus proche du prix du marché international, adapté pour change en ligne ou comptes en devises.

Q : Combien de yens pour 10 000 NT$ ?
Formule : 【Yens = NT$ × taux de change actuel】
Exemple : avec le taux de vente en espèces du 10 décembre 2025 (4,85), 10 000 NT$ donnent environ 48 500 yens. Avec le taux au comptant (environ 4,87), cela donne 48 700 yens, différence d’environ 200 yens (soit 40 NT$).

Q : Que faut-il apporter pour changer en agence ?
Pour les Taïwanais : carte d’identité + passeport ; pour étrangers : passeport + permis de séjour ; pour société : certificat d’enregistrement. En cas de réservation en ligne, apporter la notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Échanger plus de 10 000 NT$ peut nécessiter une déclaration de provenance.

Q : Limite de retrait en devises en ATM ?
Depuis octobre 2025, la limite quotidienne a été abaissée à 10-15万 NT$ selon la banque. China Trust et Taishin : 12-15万 par transaction et par jour ; E.SUN : 50 000 NT$ par transaction, 15万 par jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires.

Conclusion

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour le tourisme, mais un outil d’allocation d’actifs combinant couverture et investissement. Avec un taux de change actuel de 4,85 contre 4,46 en début d’année, il présente un avantage évident, surtout face à la dépréciation du NT$. Que vous prépariez un voyage au Japon ou que vous souhaitiez faire une couverture, appliquer la règle du « change par tranches + ne pas laisser dormir » permet de minimiser les coûts et maximiser les gains. Les débutants peuvent commencer par « change en ligne de la Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM devises », puis évoluer vers dépôt à terme, ETF ou trading de tendance selon leur profil, pour voyager plus économiquement et se protéger lors des turbulences du marché mondial.