Les secrets du taux de change du yen japonais｜Une différence de coût de 50 000 TWD pouvant atteindre 1 700 ¥ ?

Le taux de change NT$ contre yen japonais a déjà atteint 4,85, et beaucoup de gens sont impatients de changer leurs yens. Mais savez-vous ? Pour échanger 50 000 NT$ contre des yens, le coût peut varier de plus de 1 700 NT$ selon la méthode utilisée — suffisamment pour acheter une boisson et en rester encore. Mais pourquoi cette différence est-elle si grande ? Et comment échanger de manière rentable ?

Pourquoi s’intéresser maintenant à l’échange contre le yen ?

Le yen n’est plus seulement une « petite monnaie » pour les voyages, mais un actif aux multiples valeurs.

Voyage et consommation : de nombreux commerçants au Japon privilégient encore l’argent liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’étant que de 60 %), que ce soit pour faire du shopping à Tokyo, skier à Hokkaido ou profiter d’un séjour à Okinawa. Les acheteurs en ligne, les étudiants étrangers, les groupes de procuration, etc., ont tous besoin de payer en yen.

Investissement financier : encore plus important. Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse), l’économie japonaise étant stable et sa dette saine. Lors des turbulences du marché, les capitaux affluent massivement vers le yen — en 2022, durant le conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant la chute de 10 % du marché boursier. Pour les investisseurs taïwanais, échanger contre le yen ne sert pas seulement au loisir, mais aussi à couvrir le risque du marché boursier taïwanais.

La Banque centrale japonaise envisage une hausse des taux : le gouverneur Ueda Kazuo a récemment exprimé une position hawkish, faisant monter les anticipations du marché à 80 %, avec une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre (le plus haut depuis 30 ans), et le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %. Le USD/JPY est passé d’un sommet de début d’année à 160 à environ 154,58 actuellement, avec une volatilité à court terme pouvant revenir à 155, mais la prévision à moyen et long terme est en dessous de 150.

De plus, le Japon maintient une politique de taux ultra-bas (0,5 %), faisant du yen une « monnaie de financement » : de nombreux investisseurs empruntent en yen à faible coût pour investir dans des dollars à rendement élevé (différentiel de 4,0 %), puis clôturent leur position en achetant à nouveau des yens lorsque le risque augmente — c’est aussi pour cela que le yen est souvent plus volatile que prévu.

Quelle méthode d’échange choisir ? Comparaison des coûts pour 50 000 NT$

Beaucoup pensent qu’il suffit d’aller à la banque pour changer des yens, mais ils ignorent que la différence de taux de change peut entraîner une différence de plusieurs milliers de NT$. Basé sur le taux réel du 10 décembre 2025, voici une analyse détaillée de 4 méthodes d’échange.

Méthode 1 : Échange en agence avec cash — la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Se rendre directement à la banque ou à l’aéroport pour échanger des yens en liquide. Simple, mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (environ 1-2 % inférieur au taux spot), le coût total est le plus élevé. À réserver en dernier recours.

Par exemple, à la Banque de Taïwan, le taux de vente en espèces au 10 décembre 2025 est d’environ 0,2060 ¥ NT$ (soit 1 NT$ = 4,85 ¥). Certaines banques ajoutent aussi des frais fixes. Voici un aperçu des taux et frais en vigueur :

Coût estimé : pour échanger 50 000 NT$ en liquide via la Banque de Taïwan, le coût est d’environ 1 500 à 2 000 NT$.

Avantages : sécurité, fiabilité, débits en coupures de différentes valeurs, assistance en agence
Inconvénients : taux de change le plus défavorable, horaires limités (9h00-15h30 en semaine), frais possibles augmentant le coût
Pour qui : ceux qui ne sont pas à l’aise avec le numérique ou qui ont besoin d’un petit montant en urgence (aéroport)

Méthode 2 : Transfert en ligne + retrait à l’aéroport — le meilleur rapport qualité/prix

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne la devise, le montant, la succursale de retrait et la date. Après virement, il faut présenter une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. Principalement proposé par la Banque de Taïwan et Mega Bank, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

La « Easy Shopping » de la Banque de Taïwan offre un service de transfert en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 NT$), avec une réduction d’environ 0,5 % sur le taux. C’est la meilleure option avant le départ, surtout à l’aéroport de Taoyuan avec 14 agences (dont 2 24h/24).

Coût estimé : pour 50 000 NT$ via transfert en ligne et retrait, entre 300 et 800 NT$.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, possibilité de retrait à l’aéroport, réservation 24h à l’avance
Inconvénients : réservation préalable (1-3 jours), horaires de retrait limités aux heures d’ouverture, non modifiable une fois réservé
Pour qui : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport

Méthode 3 : Transfert en ligne + compte en devises — pour investisseurs à long terme

Via la banque en ligne ou l’app, convertir NT$ en yens et les déposer sur un compte en devises, en utilisant le « taux spot » (environ 1 % meilleur que le taux de vente en liquide). Si besoin de liquide, retrait en agence ou ATM en devises, avec des frais de change (environ 100 NT$ ou plus).

Par exemple, après conversion via l’app d’E.SUN, le retrait en liquide en yens coûte la différence entre le taux spot et le taux de vente en liquide, minimum 100 NT$. Idéal pour suivre l’évolution du marché, en achetant par tranches lorsque le taux est bas (par exemple, si le NT$/¥ est inférieur à 4,80).

Coût estimé : 500-1 000 NT$ pour 50 000 NT$ en dépôt, plus 100-300 NT$ pour retrait en liquide.

Avantages : opération 24h, achat en tranches pour moyenne de coût, taux plus favorable, possibilité de faire des dépôts en yen (rendement annuel 1,5-1,8 %)
Inconvénients : ouverture d’un compte en devises nécessaire, frais de retrait, risques liés aux transferts importants en comptes numériques
Pour qui : investisseurs expérimentés, habitués aux devises, souhaitant faire du placement en yen

Méthode 4 : Retrait en ATM en devises — solution d’urgence

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens en liquide, opération 24h/24 et sans frais de transfert interbancaire (5 NT$ par transaction). Limité aux principales devises (yen, dollar, euro), avec environ 200 points en tout le pays. Le retrait en yens via ATM en devises de la banque Fubon permet jusqu’à 150 000 NT$ par jour, sans frais de change.

Attention : le service de retrait en devises dans les ATM japonais sera modifié fin 2025, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus). Le nombre d’ATM en devises est limité, avec des devises et coupures restreintes (souvent 1 000, 5 000, 10 000 ¥). Il est conseillé de ne pas attendre la dernière minute pour retirer, car en période de forte affluence (aéroport), les liquidités peuvent s’épuiser.

Coût estimé : pour 50 000 NT$, le retrait en devises via ATM coûte environ 800-1 200 NT$.

Avantages : retrait instantané 24h, grande flexibilité, paiement depuis le compte NT$ avec peu de frais
Inconvénients : nombre limité d’ATM, coupures possibles, plafonds fixes, liquidités épuisées en période de forte demande
Pour qui : ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence ou qui ont besoin d’un retrait urgent

Tableau récapitulatif des coûts

La question : est-ce rentable d’échanger maintenant ? La stratégie par tranches est essentielle

Au 10 décembre 2025, le taux de change NT$ contre ¥ est d’environ 4,85, en hausse de 8,7 % par rapport à début d’année (4,46). La rentabilité de l’échange est déjà significative, surtout face à la dépréciation du NT$. La demande de change a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement pour le tourisme et la couverture contre la dévaluation.

Faut-il échanger maintenant ? Oui, mais en plusieurs fois.

Le taux de change du yen reste volatile. Avec la baisse des taux d’intérêt aux États-Unis, le yen pourrait être soutenu. La prévision d’une hausse des taux par la Banque du Japon (anticipée à 80 %) pourrait faire apprécier le yen à court terme. Le USD/JPY pourrait osciller autour de 155, mais la prévision à moyen et long terme est en dessous de 150.

Sur le plan de l’investissement, le yen, comme monnaie refuge, sert à couvrir la volatilité du marché taïwanais. Cependant, à court terme, il y a un risque d’arbitrage de clôture, avec une volatilité de 2-5 %. La stratégie recommandée est d’échelonner les achats pour éviter de tout échanger d’un coup, maximisant ainsi la rentabilité tout en limitant l’impact des fluctuations.

Après avoir échangé contre le yen, comment gérer ses fonds ?

Une fois le yen en main, ne laissez pas l’argent dormir sans rendement. Selon votre tolérance au risque, voici 4 options courantes :

Conservateur : dépôt en yen
Ouvrir un compte en devises chez E.SUN ou Taïwan Bank, faire un dépôt en ligne. À partir de 10 000 ¥, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %, idéal pour une gestion prudente.

Moyenne durée : assurance vie en yen
Souscrire une assurance vie avec épargne chez Cathay ou Fubon, avec un taux garanti de 2-3 %, combinant protection et investissement.

Croissance : ETF en yen
Par exemple, Yuanta 00675U, qui suit l’indice du yen, peut être acheté en fractions via l’app de courtage. Frais annuels de gestion 0,4 %, diversification efficace.

Actif : trading de devises
Trader directement le yen contre le dollar ou l’euro (USD/JPY, EUR/JPY). Opérations à la hausse ou à la baisse, 24h/24, avec peu de capital, pour investisseurs expérimentés.

Le yen, bien qu’un refuge, est aussi sujet à des fluctuations à double sens. La hausse des taux par la BOJ est favorable, mais la clôture d’arbitrages ou des conflits géopolitiques (Taiwan/Moyen-Orient) peuvent faire baisser le yen. Le choix doit être aligné avec vos objectifs et votre appétit pour le risque.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre taux en liquide et taux spot ?
Le taux en liquide (Cash Rate) est celui proposé par la banque pour les espèces physiques, pratique mais généralement 1-2 % inférieur au taux spot, donc plus coûteux.
Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour une livraison en T+2, plus avantageux, utilisé pour transferts électroniques ou comptes en devises.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 NT$ ?
Avec le taux de vente en liquide de 4,85, 10 000 NT$ donnent environ 48 500 ¥. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 ¥, une différence d’environ 200 ¥ (soit 40 NT$).

Q : Que dois-je apporter pour une opération en agence ?
Carte d’identité (carte d’identité + passeport pour les étrangers), ou passeport + titre de séjour. Si réservation en ligne, apporter la notification de transaction.
Moins de 20 ans : accompagnement parental et autorisation.
Montant élevé (>10 000 NT$) : déclaration de provenance des fonds.

Q : Limite de retrait en ATM en devises ?
Varie selon la banque. Par exemple, en 2025, la limite quotidienne pour la plupart des banques est entre 120 000 et 150 000 NT$, avec des plafonds par transaction de 20 000 NT$ à 50 000 NT$.
Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires (5 NT$ par opération). En période de forte demande (aéroport), les liquidités peuvent manquer, mieux vaut prévoir.

Conclusion

Le yen est devenu un actif combinant fonction de refuge et valeur d’investissement, plus seulement une « petite monnaie » pour voyager. Que ce soit pour préparer un voyage au Japon ou profiter de la dépréciation du NT$, la clé est la stratégie « achat par tranches + ne pas tout laisser dormir » pour minimiser les coûts et maximiser les gains.

Commencez par les méthodes simples comme « transfert en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis selon vos besoins, investissez dans des dépôts, ETF ou faites du trading de devises. Ainsi, vous profiterez non seulement de voyages plus économiques, mais aussi d’une protection supplémentaire face aux turbulences du marché mondial.