Guide complet pour l'échange du yen japonais en 2025 : comparaison des coûts des 4 principales méthodes et le meilleur moment

Le yen devient la nouvelle star des investissements en devises étrangères à Taïwan

Récemment, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais a dépassé la barre des 4,85, ravivant l’engouement pour le tourisme au Japon, mais beaucoup ignorent peut-être que — échanger des yens ne se limite plus à une simple « petite dépense de voyage ».

Contrairement à d’autres monnaies asiatiques (comme le dong vietnamien, souvent utilisé pour des stratégies de couverture à court ou moyen terme), le yen, en tant que l’une des trois principales monnaies refuges mondiales, possède à la fois des propriétés de couverture et une valeur d’investissement. Que ce soit pour un voyage au Japon, pour payer des achats en ligne, ou pour couvrir le risque du marché boursier taïwanais via des opérations de change, maîtriser le timing et les canaux d’échange peut considérablement réduire les coûts.

Le yen vaut-il la peine d’être échangé ? Analyse du point de vue de l’investissement

La valeur fondamentale de la monnaie refuge

Le yen, aux côtés du dollar américain et du franc suisse, est l’un des trois principaux actifs refuges mondiaux. Pendant le conflit russo-ukrainien en 2022, le yen a connu une hausse hebdomadaire de 8 %, amortissant efficacement la chute des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, détenir des yens peut servir de couverture dans un portefeuille d’actions, surtout dans un contexte de pression continue sur la dépréciation du dollar taïwanais.

Opportunités d’arbitrage de taux d’intérêt

Malgré un taux d’intérêt ultra-bas au Japon (0,5 %), cela crée un espace pour des opérations d’arbitrage. La différence de taux entre le Japon et les États-Unis atteint 4,0 %, attirant de nombreux capitaux empruntant à faible coût en yen pour investir dans des actifs à rendement élevé en dollars. Lorsque le contexte de risque évolue, ces opérations de couverture sont généralement soutenues par le yen lors de leur clôture.

Évaluation du taux de change actuel

En décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais face au yen est d’environ 4,85, en hausse d’environ 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. La Banque du Japon (BOJ), sous la direction du gouverneur Ueda, a récemment adopté une posture hawkish, avec une hausse attendue du taux d’intérêt à 0,75 % lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus élevé depuis 30 ans), et le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans. Le USD/JPY est passé de 160 au début de l’année à environ 154,58, avec des prévisions à moyen et long terme en dessous de 150, mais une volatilité de 2-5 % à court terme reste possible.

Conclusion : échanger des yens maintenant est avantageux, mais il faut y aller par étapes

Le taux de change est à un niveau relativement favorable, mais la volatilité à court terme existe. Il est conseillé, selon votre calendrier de voyage ou votre stratégie d’investissement, de faire des échanges par tranches pour répartir le coût moyen, évitant ainsi de tout convertir en une seule fois à un moment potentiellement défavorable.

Comparatif pratique des 4 principaux canaux d’échange de yens à Taïwan

Canal 1 : Échange en espèces en agence bancaire — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Apportez directement des espèces en dollars taïwanais à une banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger contre des yens.

Coût : Taux de vente en espèces (environ 98-99 % du taux spot), plus des frais de service bancaires (100-200 TWD).

Par exemple, avec la Bank of Taiwan, le 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces était d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 JPY). Pour 50 000 TWD échangés, la perte serait d’environ 1 500 à 2 000 TWD.

Avantages : Simple, assistance sur place, dénominations variées (1 000/5 000/10 000 JPY).

Inconvénients : Écarts de taux importants, horaires limités (9h00-15h30 en semaine), frais supplémentaires possibles.

Idéal pour : besoins urgents, petites sommes, voyageurs peu familiers avec le numérique.

Canal 2 : Conversion en ligne vers un compte en devises — flexibilité pour des échanges par tranches

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir des TWD en yens et les déposer sur un compte en devises (au taux spot). Si besoin, retirer en espèces en agence ou via un distributeur automatique en devises.

Coût : Taux spot supérieur d’environ 1 % au taux en espèces, mais des frais de retrait en espèces (à partir de 100 TWD) s’appliquent.

Avantages : Opération 24h/24, possibilité d’observer le marché et d’échelonner les achats, taux plus avantageux, idéal pour les investisseurs en devises.

Inconvénients : Nécessite l’ouverture préalable d’un compte en devises, frais de retrait en espèces.

Extension d’investissement : Après conversion, transférer les yens en dépôt à terme (taux annuel 1,5-1,8 %) ou investir dans des ETF en yens (ex : Yuanta 00675U).

Idéal pour : investisseurs expérimentés, détention à long terme, recherche de revenus d’intérêts.

Canal 3 : Réservation en ligne pour échange et retrait à l’aéroport — la meilleure option avant le départ

Sans compte en devises, remplissez en ligne le montant à échanger, la succursale et la date de retrait. Après transfert, présentez votre pièce d’identité et la notification de transaction à la succursale désignée pour récupérer vos yens.

La plateforme « Easy Purchase » de Taïwan Bank offre l’échange en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay ne coûte que 10 TWD), avec un taux avantageux de 0,5 %. L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de retrait, dont 2 ouverts 24h/24, très pratique.

Coût : Taux avantageux, frais souvent nuls ou très faibles, pour 50 000 TWD, la perte est estimée entre 300 et 800 TWD.

Avantages : Taux parmi les meilleurs, faibles frais, possibilité de choisir la succursale à l’aéroport, réservation évite le manque de cash.

Inconvénients : Nécessite une réservation préalable (1-3 jours à l’avance), horaires de retrait limités, non modifiable une fois réservé.

Idéal pour : voyageurs planifiés, avec date fixe de départ, surtout une semaine avant.

Canal 4 : Distributeur de devises — retrait immédiat 24h/24

Utilisez une carte bancaire à puce dans un distributeur automatique en devises pour retirer directement des yens. Fonctionne 24h/24, avec des frais de 5 TWD par retrait interbancaire.

Des banques comme E.SUN proposent ce service, avec une limite quotidienne d’environ 150 000 TWD (équivalent). Attention, à partir de fin 2025, les distributeurs au Japon seront ajustés ; pour retirer au Japon, il faut une carte internationale (Mastercard/Cirrus).

Coût : Frais très faibles (5 TWD par retrait), pas de frais de change, mais le taux de change de l’ATM peut entraîner une perte de 800-1 200 TWD pour 50 000 TWD.

Avantages : Retrait immédiat 24h/24, grande flexibilité, faibles frais interbancaires, pas besoin de réservation.

Inconvénients : Nombre limité de distributeurs (environ 200), dénominations fixes (1 000/5 000/10 000 JPY), risque de rupture de cash en heures de pointe (aéroport).

Idéal pour : besoins urgents, voyageurs en déplacement, mais à éviter en dernière minute.

Tableau récapitulatif des coûts des 4 canaux

Recommandation coût optimale : pour un voyage prévu, privilégier « conversion en ligne + retrait à l’aéroport » ; pour une urgence, « distributeur de devises » ; pour investissement, « conversion en ligne + dépôt à terme ».

Allocation d’investissement après échange de yen — Ne laissez pas votre argent dormir

Une fois en possession de yens, si vous ne souhaitez pas faire dormir votre capital sans rendement, vous pouvez choisir parmi ces options selon votre tolérance au risque :

1. Dépôt à terme en yens — option prudente
À partir de 10 000 yens, banques comme E.SUN ou Taishin proposent des comptes en devises avec un taux annuel de 1,5-1,8 %. Idéal pour ceux qui veulent sécuriser leur capital tout en percevant des intérêts.

2. Assurance vie en yens — revenu moyen à long terme
Des compagnies comme Cathay ou Fubon proposent des assurances épargne en yens, avec un taux garanti de 2-3 %, adaptées pour un horizon de 3-5 ans.

3. ETF en yens — croissance potentielle
L’ETF Yuanta 00675U suit l’indice du yen, accessible via les applications de courtage en actions, avec un coût de gestion annuel de 0,4 %. Convient pour une stratégie de dollar-cost averaging ou de trading périodique.

4. Trading forex — profiter des fluctuations à court terme
Trader directement USD/JPY, EUR/JPY ou autres paires via une plateforme de forex, supportant le trading long/short 24h/24. Recommandé pour ceux ayant de l’expérience, avec un capital modeste mais en étant conscient des risques.

FAQ — Réponses rapides

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces (Cash Rate) est celui appliqué par les banques pour l’achat/vente de billets et pièces physiques, immédiat mais souvent plus coûteux (+1-2 %). Le taux spot (Spot Rate) est utilisé pour les transferts électroniques ou comptes en devises, avec une livraison en T+2, plus proche du marché international et moins cher.

Q : Combien de yen puis-je obtenir avec 10 000 TWD ?
En utilisant le taux de vente en espèces de Taiwan Bank en décembre 2025 (4,85), 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot en ligne (environ 4,87), on obtient environ 48 700 JPY, une différence d’environ 200 JPY (soit 40 TWD).

Q : Que dois-je apporter pour échanger en agence ?
Citoyens taïwanais : carte d’identité + passeport ; étrangers : passeport + permis de séjour. Si réservation en ligne, apporter la notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Échanges importants (>10万 TWD) : déclaration de provenance des fonds.

Q : Y a-t-il une limite pour retirer en devises à un ATM ?
Les banques ont des plafonds différents (après la nouvelle réglementation fin 2025). CTBC, Taishin : environ 12-15万 TWD par jour ; E.SUN : selon la carte. Il est conseillé de diversifier les retraits ou d’utiliser la carte de votre banque pour éviter des frais interbancaires élevés.

En résumé — Saisissez l’opportunité, adoptez une stratégie intelligente

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour le voyage, mais un actif avec des fonctions de couverture et de potentiel d’investissement.

Suivez ces deux principes clés : faire des échanges par tranches pour un coût moyen optimal, et après avoir échangé, investir immédiatement. Que ce soit en dépôt à terme, ETF ou trading à court terme, cela ajoutera une couche de protection lors des turbulences du marché mondial.

Les débutants peuvent commencer par des méthodes simples comme « conversion en ligne + retrait à l’aéroport » ou « distributeur de devises », puis évoluer vers des dépôts à terme ou des investissements en ETF. Ainsi, vous économiserez lors de vos voyages et gagnerez en flexibilité face aux fluctuations du marché.