Investissement euro-taiwanais à lire absolument : opportunités futures sur 5 ans selon 20 ans de données

Vous souhaitez investir dans l’euro/TWD mais ne savez pas par où commencer ? Pourquoi ne pas d’abord examiner ce que les deuxièmes plus grandes réserves de devises mondiales ont traversé au cours des 20 dernières années. De la crise financière de 2008 à la crise de la dette européenne, en passant par les turbulences géopolitiques récentes, chaque fluctuation cache des opportunités de profit pour les investisseurs.

L’avenir de l’euro/TWD peut-il encore augmenter dans 5 ans ? La clé réside dans ces trois points

La rentabilité d’un investissement dans l’euro/TWD ne dépend pas du hasard, mais de trois facteurs fondamentaux.

Premier, la capacité de la zone euro à inverser sa croissance économique. Actuellement, le point faible de la zone euro est un taux de croissance proche de zéro, combiné à un vieillissement industriel et à des chocs géopolitiques fréquents. Le dernier PMI manufacturier est tombé en dessous de 45, ce qui reflète une tendance pessimiste pour les six prochains mois. Mais c’est aussi cette faiblesse qui pourrait entraîner un rebond lorsque l’économie touchera le fond, initiant ainsi un cycle haussier pour l’euro/TWD.

Deuxième, la direction de la politique monétaire de la BCE. Alors que la Réserve fédérale américaine a commencé à adopter une posture dovish à la fin de 2023, annonçant une pause ou une baisse des taux, la BCE reste prudente. Bien que les taux d’intérêt de l’euro soient inférieurs à ceux du dollar, maintenir des taux plus élevés peut stimuler la force de l’euro/TWD. En se référant aux précédents cycles de réduction des taux américains, ceux-ci ont généralement entraîné une baisse significative de l’indice dollar en 3 à 5 ans, ce qui profite indirectement à l’euro.

Troisième, l’évolution de la conjoncture économique mondiale. Si la croissance mondiale reste robuste, la demande pour les produits de la zone euro augmentera, entraînant une appréciation de l’euro/TWD. À l’inverse, une faiblesse pourrait provoquer un flux de capitaux vers les États-Unis, dépréciant l’euro.

Le code de la hausse et de la baisse de l’euro/TWD sur 20 ans

Pour prévoir l’avenir, il faut d’abord comprendre le passé.

Le sommet historique de juillet 2008 : l’euro face au dollar a atteint 1.6038, juste avant la crise financière. À cette époque, la faillite de Lehman Brothers a déclenché un resserrement du crédit mondial, mettant sous pression le système bancaire européen. Les entreprises et les consommateurs ont rencontré des difficultés de financement, entraînant une récession. La BCE a réduit ses taux et lancé des mesures de quantitative easing, mais ces actions ont aussi pesé sur la valeur de l’euro. La crise de la dette souveraine a suivi, avec la Grèce, l’Irlande, le Portugal, l’Espagne et l’Italie confrontés à des problèmes de dette, ce qui a suscité des doutes sur la valeur globale de l’euro. L’euro/TWD a alors entamé une chute qui a duré 9 ans.

Le point bas historique de janvier 2017 : l’euro face au dollar est tombé à 1.034. Cependant, la situation a commencé à changer peu après. La politique accommodante de la BCE a commencé à porter ses fruits, le taux de chômage dans la zone euro est retombé en dessous de 10 %, et l’indice PMI manufacturier a dépassé 55, signe d’une amélioration économique. La confiance du marché s’est renforcée avec l’optimisme autour des élections françaises et allemandes, et la négociation du Brexit s’est apaisée. Après une période de survente, l’euro a rebondi.

Le sommet à court terme de février 2018 : l’euro face au dollar a atteint 1.2556, un sommet depuis mai 2015. Mais cette hausse n’a pas duré : la Fed a continué à resserrer sa politique monétaire et a laissé entendre qu’elle poursuivrait ses hausses de taux, ce qui a renforcé le dollar. Par ailleurs, la croissance économique de la zone euro a ralenti, la situation politique en Italie est devenue instable, et l’euro/TWD a reculé.

Le creux de septembre 2022 : l’euro face au dollar est tombé à 0.9536. La principale cause de cette chute a été la guerre russo-ukrainienne, qui a accru la demande de sécurité et fait fuir les capitaux vers le dollar. Mais la situation a rapidement changé : la BCE a relevé ses taux en juillet et septembre, mettant fin à 8 années de taux négatifs ; les prix de l’énergie ont commencé à baisser, réduisant la pression sur les coûts des entreprises ; l’inquiétude concernant la guerre s’est atténuée. L’euro/TWD a alors commencé à rebondir.

Stratégies d’investissement pour 2024 et les 5 prochaines années

En se basant sur les tendances passées et la situation actuelle, voici ce que les investisseurs peuvent anticiper :

Au premier semestre 2024, l’euro/TWD pourrait être relativement faible, mais si la Fed commence à réduire ses taux et qu’aucune crise financière majeure ne survient, l’euro pourrait retrouver une tendance haussière jusqu’à ce que la BCE baisse fortement ses taux. Si des événements géopolitiques majeurs surviennent dans les cinq prochaines années, les capitaux pourraient revenir aux États-Unis, renforçant le dollar et affaiblissant l’euro.

Cela implique que les investisseurs doivent surveiller de près les données économiques et les actualités de la Fed et de la BCE pour juger de la direction générale de l’économie.

Comment les investisseurs taïwanais peuvent-ils participer à l’investissement euro/TWD ?

Selon leur tolérance au risque, plusieurs options s’offrent à eux :

Comptes de change bancaires : adaptés aux investisseurs prudents, en ouvrant un compte en devises auprès d’une banque taïwanaise ou internationale. Cependant, ces comptes permettent généralement d’acheter mais pas de vendre à découvert, et peuvent comporter des restrictions de fonds.

Courtiers en devises internationaux : idéaux pour les petits investisseurs ou le trading à court terme, offrant des plateformes CFD avec un levier flexible, pour ceux qui recherchent des gains élevés.

Sociétés de courtage en valeurs mobilières : proposent aussi des services de change, permettant d’acheter et vendre des devises via des plateformes dédiées.

Bourses à terme : réservées aux investisseurs expérimentés, permettant de trader des contrats à terme sur l’euro.

Dernier conseil pour investir dans l’euro/TWD

Les perspectives d’investissement dans l’euro/TWD dépendent d’une analyse combinée de la croissance économique, des politiques monétaires et de la conjoncture mondiale. Les 20 dernières années montrent que chaque crise porte en elle des opportunités, à condition de comprendre la logique économique sous-jacente.

Les investisseurs doivent suivre attentivement la politique de la BCE, les données économiques de la zone euro et les décisions de la Fed. Comprendre ces variables clés est essentiel pour repérer de véritables opportunités dans la volatilité de l’euro/TWD.