Comment comprendre le MACD : Guide précis pour trader

Qu’est-ce que le MACD et en quoi est-il utile pour le trading

MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur technique très populaire parmi les investisseurs. Inventé par Gerald Appel à la fin des années 1970, c’est un indicateur de tendance qui peut indiquer à la fois la (Tendance) des prix et la force du (Momentum) de manière simultanée.

L’essence du MACD consiste à comparer deux moyennes mobiles exponentielles (EMA): une courte, EMA(12), et une longue, EMA(26). La différence entre ces deux lignes permet d’observer si la tendance des prix converge (Convergence) ou diverge (Divergence), d’où le nom MACD.

Structure principale du MACD

1. La ligne MACD (MACD Line)

Elle est calculée en soustrayant EMA(26) de EMA(12) :

Formule : MACD = EMA(12) – EMA(26)

Cette ligne permet d’interpréter la tendance :

• lorsque MACD > 0 (au-dessus de la ligne zéro), cela indique une tendance haussière
• lorsque MACD < 0 (en dessous de la ligne zéro), cela indique une tendance baissière

De plus, la pente de cette ligne renseigne sur la force de la tendance : une pente forte indique un momentum puissant, une pente qui s’atténue signale un affaiblissement.

2. La ligne Signal

Signal Line = EMA(9) du MACD

Elle est calculée en prenant une EMA(9) du MACD. Elle sert à repérer plus rapidement les changements de tendance.

Interprétation des croisements MACD et Signal :

• MACD > 0 et MACD croise la Signal Line à la hausse = Signal d’achat bullish
• MACD < 0 et MACD croise la Signal Line à la baisse = Signal de vente bearish

Le paramètre 9 peut être ajusté selon la stratégie : certains traders utilisent EMA(5) ou EMA(7) pour une réactivité accrue.

( 3. L’histogramme MACD

Histogramme = MACD – Signal Line

Il représente la différence entre MACD et la Signal Line sous forme de barres, permettant de visualiser rapidement la force du mouvement.

Interprétation :

• Histogramme > 0 : momentum haussier fort
• Histogramme < 0 : momentum baissier fort
• Histogramme = 0 : point critique où la tendance pourrait changer, signalant une possible inversion ou un début de divergence.

Pourquoi utiliser l’EMA plutôt que la SMA dans le MACD

Les moyennes mobiles (Moving Averages) peuvent être simples (SMA) ou exponentielles (EMA). La différence principale :

• La SMA donne un poids égal à toutes les données
• L’EMA donne plus de poids aux données récentes

Le MACD privilégie l’EMA parce que :

• Elle réagit plus rapidement aux changements de prix
• Elle est mieux adaptée aux séries temporelles comme les prix d’actions ou de cryptos
• Elle réduit le délai de signal, permettant une détection plus précoce des changements de tendance

Exemple de calcul du MACD avec des données USDCHF

Calcul des EMA)12### et EMA(26) à partir de la formule :

• EMA(12) = P × k + EMA(n-1) × (1 – k)
• EMA(26) = P × k + EMA(n-1) × (1 – k)

avec k = 2 / (n + 1)

La Signal Line est calculée par :

• EMA(9) du MACD

Histogramme = MACD – Signal Line

Voici un extrait de données du 22 mai au 21 juillet 2023 :

Ce graphique montre la convergence ou divergence des EMA et l’évolution du MACD, permettant d’anticiper un retournement potentiel.

Que nous dit le MACD ?

( 1. La tendance )Trend(

Principes de base : si le prix monte, la moyenne courte est supérieure à la longue.

• Tendance haussière : MACD > 0 ((EMA 12 > EMA 26))
• Tendance baissière : MACD < 0 ((EMA 12 < EMA 26))
• Point critique : MACD = 0, lorsque les deux lignes se croisent, indiquant un changement potentiel de tendance.

) 2. La force du momentum (Momentum)

La pente du MACD indique la puissance du mouvement :

• Fort momentum haussier : MACD positif et en hausse
• Fort momentum baissier : MACD négatif et en baisse
• Momentum faible : MACD positif mais en diminution, ou négatif mais en atténuation

( 3. Divergences et retournements )MACD Divergence(

Les divergences apparaissent lorsque le prix et le MACD ne confirment pas la même direction, signalant une possible inversion :

• Divergence baissière : prix atteint un nouveau sommet, MACD ne suit pas, indiquant une faiblesse du mouvement haussier
• Divergence haussière : prix atteint un nouveau creux, MACD ne suit pas, signalant une faiblesse du mouvement baissier

Comment trader avec le MACD

( Méthode 1 : Croisement zéro )Zero-Cross(

Le signal classique consiste à repérer le croisement de la MACD avec la ligne zéro :

• Achat : MACD croise la ligne zéro à la hausse (de négatif à positif)
• Vente : croisement à la baisse (de positif à négatif)

Inconvénient : souvent en retard, car cela confirme après que la tendance est déjà en place.

) Méthode 2 : Croisement MACD / Signal Line )Crossover(

Plus réactif, il consiste à repérer le croisement entre MACD et la Signal Line :

• Achat : MACD croise la Signal Line à la hausse, même si MACD est encore négatif
• Vente : croisement à la baisse, même si MACD est encore positif

Avantage : plus rapide, mais plus sujet aux faux signaux.

) Méthode 3 : Divergences (Divergence)

Utilisée pour anticiper les retournements :

• Bullish Divergence : prix fait un plus bas, MACD ne suit pas, indique une faiblesse du mouvement baissier
• Bearish Divergence : prix fait un plus haut, MACD ne suit pas, indique une faiblesse du mouvement haussier

Combiner le MACD avec d’autres outils pour plus de précision

( MACD + RSI

Avantage : RSI détecte rapidement les zones de surachat/survente, confirmant ou infirmant la tendance donnée par le MACD.

• Signal d’achat : RSI en zone oversold (<30) et MACD croise à la hausse
• Signal de vente : RSI en zone overbought (>70) et MACD croise à la baisse

) MACD + Bandes de Bollinger

Permet d’identifier les ruptures de range :

• Achat : Bollinger Bands se resserrent, MACD croise à la hausse, prix sortant par le haut
• Vente : Bands se resserrent, MACD croise à la baisse, prix sortant par le bas

( MACD + Williams %Range

Indique aussi les zones de surachat/survente :

• Achat : Williams %Range < -80 et remonte, MACD croise à la hausse
• Vente : Williams %Range > -20 et descend, MACD croise à la baisse

( MACD + Modèles graphiques )Price Patterns(

Les figures chartistes aident à repérer les configurations de retournement ou de continuation, confirmées par le MACD :

• Achat : formation de triangles, double bottom, etc., avec MACD en divergence ou en croisement
• Vente : formations de tops, triangles, double tops, etc.

Limites du MACD à connaître

Le MACD est un indicateur )Lagging), c’est-à-dire qu’il donne souvent des signaux retardés. Ses limites principales :

1. Signaux tardifs : le croisement zéro intervient souvent après que la tendance est déjà engagée
2. Faux signaux : les croisements MACD / Signal peuvent se produire plusieurs fois dans une tendance latérale
3. Divergences longues à se former, ce qui peut faire perdre du temps
4. Fonctionne mieux en tendance claire, moins en marché range

Il est conseillé de ne pas utiliser le MACD seul mais de le combiner avec d’autres indicateurs comme Support/Resistance, Trendline, Moving Average ou RSI pour augmenter la fiabilité.

Paramétrage du MACD et trading pratique

Pour ajouter le MACD sur votre plateforme :

1. Choisissez “Ajouter un indicateur”
2. Sélectionnez “MACD”
3. Accédez aux paramètres :
   • Fast Length = 12
   • Slow Length = 26
   • Signal Length = 9

Ces valeurs sont standards, mais peuvent être ajustées selon votre style de trading, par exemple Fast = 10, Slow = 24 pour plus de réactivité.

Pour débuter : utilisez les paramètres par défaut (12, 26, 9), puis ajustez après avoir compris le fonctionnement.

En résumé

Le MACD est un outil puissant pour détecter tendance et momentum, mais il doit être utilisé dans un système complet :

• Ne pas se fier uniquement au MACD
• Combiner avec RSI, Bollinger, Price Pattern
• Tester en démo avant de trader en réel
• Commencer avec de petites positions

Avec de l’expérience, le MACD devient un allié précieux pour trader avec précision et régularité.