TWD contre JPY à 4,85 : le moment clé : un article pour maîtriser la solution d'échange la plus économique

10 décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen japonais a franchi la barre des 4,85, marquant une étape importante cette année. Par rapport au niveau de 4,46 au début de l’année, la hausse atteint 8,7 % — ce qui signifie non seulement une baisse du coût des voyages à l’étranger, mais aussi, de manière plus cruciale, que le yen, en tant que l’une des trois principales monnaies refuges mondiales, voit sa valeur d’allocation se renforcer. Par ailleurs, l’évolution du taux de change entre HKD et JPY mérite également notre attention, ce qui nous rappelle les opportunités d’arbitrage de change dans la région Asie-Pacifique.

Pourquoi le yen japonais mérite-t-il notre attention ? Ce n’est pas seulement un outil de voyage

Beaucoup assimilent encore le yen à une monnaie pour le shopping ou les voyages, mais cette perception est dépassée. L’attractivité actuelle du yen repose sur trois dimensions :

Voyages et consommation quotidienne : l’économie en liquide au Japon reste forte (taux de pénétration des cartes de crédit à seulement 60 %), ce qui signifie qu’il est indispensable d’avoir du liquide en yen pour faire du shopping à Tokyo, skier à Hokkaido ou acheter des produits de beauté japonais via des services de purchasing. Ceux qui prévoient d’étudier ou de travailler à l’étranger peuvent échanger à l’avance pour éviter les fluctuations de change imprévues.

La logique centrale du marché financier réside dans la propriété de couverture du yen. Lors de turbulences extrêmes (par exemple, le conflit Russie-Ukraine en 2022), les capitaux affluent vers le yen en quête de protection — cette semaine-là, le yen s’est apprécié de 8 %, tandis que la bourse a chuté de 10 %. Pour les investisseurs taïwanais, détenir du yen revient à acheter une assurance contre la volatilité du marché taïwanais.

Le mécanisme d’arbitrage est un peu plus complexe. La Banque du Japon maintient depuis longtemps des taux d’intérêt très bas (actuellement 0,5 %), ce qui fait du yen une « monnaie de financement » mondiale — les investisseurs empruntent en yen à faible coût, convertissent en dollars à haut rendement (différentiel de taux entre US et Japon de 4,0 %), puis clôturent la position lorsque le risque augmente. Ce cycle peut facilement s’inverser lors de turbulences du marché, entraînant une volatilité de 2 à 5 %.

Quatre voies pour échanger des yens, laquelle est la plus avantageuse ?

Les Taïwanais ont généralement quatre options pour échanger des yens, avec des coûts bien plus différenciés qu’on ne le pense. Voici une analyse basée sur des prix réels :

Option 1 : Échange en agence bancaire avec cash — la méthode la plus traditionnelle mais aussi la plus coûteuse

Se rendre directement dans une banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger de l’argent liquide. C’est simple, mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2 % inférieur au taux au comptant), plus d’éventuels frais, cette méthode coûte le plus cher.

Par exemple, selon le taux de change de Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 JPY). Les banques proposent des marges légèrement différentes, avec parfois 100 TWD de frais ou gratuit. Pour 50 000 TWD, cette méthode coûte environ 1 500 à 2 000 TWD en pertes.

Quand l’utiliser : pour des besoins urgents de petite somme (par exemple à l’aéroport) ou si l’on n’est pas familier avec les opérations en ligne.

Option 2 : Conversion en ligne via un compte en devises, puis retrait en agence ou ATM — solution flexible à coût moyen

Utiliser une application bancaire en ligne pour convertir des TWD en yen, puis déposer dans un compte en devises, bénéficiant du « taux de vente au comptant » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si vous souhaitez retirer en cash, vous pouvez le faire en agence ou via ATM en devises, mais des frais de change s’appliquent (dès 100 TWD).

Ce mode permet de faire des achats par tranches — observer le marché, acheter quand le taux est favorable (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80), pour lisser le coût. Des banques comme E.SUN ou CTBC supportent ce service, avec aussi des dépôts à terme en yen (taux annuel 1,5-1,8 %). Pour 50 000 TWD, le coût est d’environ 500 à 1 000 TWD.

Quand l’utiliser : si vous avez une expérience en change, souhaitez une détention à long terme ou une épargne à terme.

Option 3 : Conversion en ligne avec réservation, puis retrait à l’aéroport — la meilleure option avant départ

La conversion anticipée la plus pratique. Sur le site de la banque, renseignez le montant, la devise, la succursale et la date de retrait, puis validez. Ensuite, présentez votre pièce d’identité et la notification à l’agence pour retirer. La plateforme « Easy Purchase » de Taiwan Bank offre la conversion en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 TWD), avec un avantage de taux d’environ 0,5 %. La grande force est la possibilité de réserver dans l’un des 14 points de retrait à l’aéroport de Taoyuan (dont 2 24h/24), pour retirer juste avant de partir, évitant ainsi de courir en ville.

Attention, il faut réserver 1 à 3 jours à l’avance, le retrait étant soumis aux horaires d’ouverture, et la réservation ne peut pas être modifiée. Pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 300 à 800 TWD, la solution la plus économique parmi les quatre.

Quand l’utiliser : pour les voyageurs planifiés, avec un itinéraire fixé.

Option 4 : Retrait en ATM en devises — disponible 24h/24 mais peu de points

Utiliser une carte bancaire en devise pour retirer des yens dans un ATM en devises, disponible 24h/24, avec des frais de 5 TWD par transaction interbancaire (débité directement du compte TWD). La limite quotidienne chez E.SUN Bank est de 150 000 TWD, sans frais de change.

Cependant, il n’y a qu’environ 200 ATM en devises dans tout le pays, avec une offre limitée en cash — surtout en période de forte affluence (aéroport, fin d’année). Les coupures fixes sont de 1 000, 5 000 ou 10 000 JPY, ce qui limite la flexibilité. Pour 50 000 TWD, le coût est d’environ 800 à 1 200 TWD.

Quand l’utiliser : si vous n’avez pas le temps d’aller en agence, ou en cas d’urgence, en laissant du temps pour vérifier la disponibilité de cash.

Tableau comparatif des coûts des quatre options

Faut-il échanger maintenant ou attendre ?

Courte échéance : le yen est en tendance haussière. La récente déclaration hawkish du gouverneur de la BoJ, Ueda, a renforcé la perspective de hausse des taux à 0,75 % lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus haut depuis 30 ans), avec un rendement des obligations japonaises à 1,93 %, un sommet depuis 17 ans. Cela contraste avec la politique de baisse des taux aux États-Unis, soutenant encore le yen.

Le USD/JPY est passé de 160 début 2025 à environ 154,58, avec une possible correction vers 155 à court terme, mais la tendance à long terme reste en dessous de 150. Par ailleurs, la performance du HKD contre JPY renforce aussi le rôle de refuge du yen.

Conseil d’investissement : entrer par tranches, éviter de tout échanger d’un coup. Bien que le yen soit un refuge, il comporte des risques de fluctuation bidirectionnelle. La hausse des taux est favorable, mais des dénouements d’arbitrage global ou des tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) pourraient inverser la tendance. Il est conseillé de faire des achats par étapes, pour équilibrer le coût psychologique et le risque de marché.

Au second semestre 2025, la demande de change à Taïwan devrait augmenter de 25 %, principalement en raison de la reprise touristique et de la demande de couverture contre la dépréciation du NT$, reflétant la reconnaissance du yen.

Après réception du yen, comment faire fructifier son argent ?

Une fois le yen en main, ne le laissez pas dormir. Selon votre horizon de détention et votre appétit pour le risque, voici quatre voies courantes :

Le dépôt à terme, une option sûre : ouvrir un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, puis placer en dépôt à terme en yen. Le minimum est de 10 000 JPY, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %, idéal pour les investisseurs prudents.

Les assurances vie en yen : chez Cathay ou Fubon, avec des produits d’épargne en yen garantissant 2-3 % de rendement, tout en offrant une protection.

Les ETF pour suivre la tendance à long terme : des ETF en yen comme Yuanta 00675U ou 00703, achetables en fractions via une application de courtage, avec un frais de gestion annuel de 0,4 %, adaptés à une stratégie d’investissement périodique.

Le trading forex pour capter la volatilité : échanger directement USD/JPY ou EUR/JPY sur des plateformes comme Mitrade, supportant le trading à la hausse et à la baisse, avec peu de capital. Ces plateformes offrent zéro commission, faibles spreads, et des outils comme stop-loss, take-profit, ou trailing stop.

Questions fréquentes en un coup d’œil

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux au comptant ?

Le taux en espèces est celui proposé par la banque pour les billets physiques, applicable en agence, pour une transaction immédiate. Il est inférieur de 1-2 % au taux au comptant, car la banque doit supporter les coûts de transport, stockage, et paiement.

Le taux au comptant est celui du marché forex, avec règlement en T+2, utilisé pour les transferts électroniques ou les transactions sans cash. Il est plus proche du prix international, mais nécessite deux jours ouvrables pour la liquidation.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Selon le taux de Taiwan Bank du 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 JPY). Donc, pour 10 000 TWD, on obtient environ 48 700 JPY. Avec le taux au comptant (environ 4,87), on peut obtenir 48 700 JPY, une différence d’environ 200 JPY (soit 40 TWD).

Q : Que dois-je apporter pour échanger en agence ?

Pour un résident taïwanais : carte d’identité + passeport. Pour un étranger : passeport + permis de séjour. Si vous avez réservé en ligne, apportez aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental et autorisation nécessaires. Pour des montants supérieurs à 100 000 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être requise.

Q : Y a-t-il une limite quotidienne pour retirer en devises ?

Les politiques varient. CTBC, par exemple, limite à environ 120 000 TWD par jour avec la carte de la banque. Taishin Bank limite à 150 000 TWD/jour. E.SUN Bank limite à 50 000 TWD/jour. Depuis 2025, avec la nouvelle réglementation, la plupart des banques ont réduit la limite à 100 000 TWD/jour pour les comptes numériques pour lutter contre la fraude. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre banque pour éviter des frais interbancaires.

Dernier rappel

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages, mais un actif de portefeuille. Que ce soit pour planifier un voyage au Japon l’année prochaine ou profiter de la dépréciation du NT$ pour se couvrir, l’essentiel est de suivre la règle des « achats par tranches + ne pas rester inactif après avoir tout échangé ».

Les débutants peuvent commencer par « conversion en ligne via Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », pour verrouiller le meilleur taux. Ensuite, ils peuvent transférer le yen en dépôt à terme, investir dans des ETF ou même faire du trading forex. Ainsi, non seulement voyager devient plus économique, mais on ajoute une couche de protection en période de turbulence mondiale. Avec un taux de 4,85 NT$ pour 1 JPY, c’est le moment d’agir.