Maîtrisez le code secret du trading avec les moyennes mobiles : du théorique de base MA à l'application pratique complète

Les moyennes mobiles sont l’un des outils techniques les plus couramment utilisés par les traders. Cet article analysera en détail le secret de cet indicateur important à travers plusieurs dimensions : concepts fondamentaux, méthodes de classification, principes de calcul, choix des périodes temporelles et applications pratiques.

I. Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ? Explication détaillée de MA

La moyenne mobile (Moving Average, abrégé MA) est l’un des indicateurs de base en analyse technique, généralement appelé “moyenne” en chinois. D’après la signification de MA, il s’agit d’une moyenne arithmétique obtenue en additionnant les prix sur une période spécifique, puis en divisant par le nombre de périodes.

Formule de calcul : MA sur N jours = Somme des prix de clôture sur N jours ÷ N

Au fil du temps, cette moyenne se met à jour en permanence. En reliant ces valeurs moyennes par une ligne, on obtient la courbe de la moyenne mobile. Par exemple, la moyenne mobile sur 5 jours consiste à additionner les prix de clôture des 5 derniers jours de négociation, puis à diviser par 5.

Le rôle principal de la MA est d’aider les investisseurs à identifier la tendance des prix. En analysant la disposition des moyennes, on peut juger de la direction haussière ou baissière, et ainsi faciliter la recherche des points d’entrée et de sortie optimaux pour les transactions. Cependant, il est important de souligner que la moyenne mobile n’est qu’un outil de base en analyse technique ; les investisseurs ne doivent pas s’y fier excessivement et doivent la combiner avec d’autres indicateurs pour une analyse globale.

II. Quelles sont les différentes types de moyennes mobiles ?

Selon la méthode de calcul, la MA se divise principalement en trois catégories :

Moyenne mobile simple (SMA) : utilise la méthode arithmétique la plus directe, avec un poids égal pour chaque prix, c’est le type le plus fondamental et le plus courant.

Moyenne mobile pondérée (WMA) : sur la base de la SMA, elle attribue des poids différents aux prix selon leur période, avec un poids plus important pour les prix récents, reflétant ainsi plus rapidement les changements.

Moyenne mobile exponentielle (EMA) : appartient à une catégorie spéciale de moyennes mobiles pondérées, utilisant une pondération exponentielle pour donner une influence plus grande aux prix récents, ce qui la rend plus sensible aux variations de prix. Les traders à court terme la préfèrent généralement.

Comparée à la SMA, la WMA et l’EMA réagissent plus rapidement aux fluctuations récentes des prix, permettant de capter plus vite les signaux de retournement. La SMA, bien que plus lente à réagir, offre une stabilité qui facilite l’analyse des tendances à long terme.

III. Principes de calcul de la SMA et de l’EMA

Le calcul de la SMA est le plus simple. Par exemple, la SMA sur 10 jours consiste à additionner les prix de clôture des 10 derniers jours, puis à diviser par 10. Si les prix de clôture pour une période donnée sont 100, 101, 102, …, la moyenne obtenue sera la valeur de la SMA pour cette période.

Le calcul de l’EMA est plus complexe. Il commence par utiliser la SMA comme valeur initiale, puis calcule un multiplicateur de pondération, et enfin, à chaque nouvelle période, combine le prix actuel, le multiplicateur et la valeur EMA précédente pour obtenir la nouvelle EMA.

L’EMA attribue une importance plus grande aux prix récents. Lorsqu’il y a une variation rapide des prix, l’EMA s’ajuste plus rapidement que la SMA, ce qui la rend plus efficace pour détecter les retournements à court terme. C’est pourquoi elle est souvent préférée par les traders à court terme et ceux qui font du trading intraday.

IV. Application des moyennes mobiles selon différentes périodes

Les moyennes mobiles sont classées en trois niveaux selon leur période temporelle : court terme, moyen terme et long terme :

MA sur 5 et 10 jours (moyenne hebdomadaire) : indicateurs ultra-courts, très sensibles. Lorsque la MA sur 5 jours est au-dessus de celle sur 10 jours, et que toutes deux sont au-dessus de la MA sur 20 jours, cela indique une forte tendance haussière.

MA sur 20 jours (moyenne mensuelle) : niveau de prix moyen sur un mois, suivi à la fois par les traders à court terme et par les investisseurs à moyen et long terme.

MA sur 60 jours (moyenne trimestrielle) : représente la tendance sur un trimestre, un point d’observation clé pour les investisseurs à moyen terme.

MA sur 240 jours (moyenne annuelle) : niveau de prix moyen sur une année, utilisé pour juger la tendance à long terme annuelle.

Il existe aussi la MA sur 200 jours (semi-annuelle) et d’autres périodes à moyen et long terme. En général, les moyennes à court terme reflètent plus rapidement les fluctuations récentes, mais leur précision est moindre ; celles à moyen et long terme réagissent plus lentement, mais offrent une meilleure indication des tendances majeures.

Il n’est pas obligatoire d’utiliser des périodes entières. Certains traders utilisent par exemple une MA sur 14 jours (deux semaines) ou 182 jours (semi-annuel). En pratique, il n’existe pas de période optimale universelle ; chaque trader doit ajuster ses paramètres en fonction de son système de trading et de son style pour trouver la combinaison la plus adaptée.

V. Comment appliquer les moyennes mobiles en pratique ?

1. Identifier la tendance par la disposition des moyennes mobiles

Disposition haussière : lorsque les moyennes mobiles à court terme (par exemple 5 jours) sont alignées au-dessus des moyennes à moyen terme (20 jours) et à long terme (60 jours), cela indique une tendance haussière. Il peut être judicieux de rechercher des opportunités d’achat.

Disposition baissière : lorsque les moyennes mobiles à court terme sont en dessous de celles à moyen et long terme, cela indique une tendance baissière, augmentant les chances de positions short.

Phase de consolidation : lorsque les prix de clôture oscillent entre la moyenne à court terme et celle à long terme, et que plusieurs moyennes mobiles se croisent, cela indique que le marché cherche sa direction. Il faut faire preuve de prudence et gérer le risque.

2. Repérer les croisements dorés et de la mort

Croisement doré : lorsque la moyenne mobile à court terme croise à la hausse la moyenne à long terme, c’est un signal d’achat important, annonçant une possible montée. Il peut être opportun d’ouvrir une position longue.

Croisement de la mort : lorsque la moyenne à court terme croise à la baisse la moyenne à long terme, c’est un signal de vente, indiquant un début potentiel de tendance baissière. Il faut envisager de couper ses positions ou de placer un stop.

En pratique, il est plus efficace d’acheter lorsque la moyenne courte croise à la hausse la moyenne à moyen et long terme, et de vendre lorsque le croisement inverse se produit.

3. Combiner avec d’autres indicateurs pour augmenter la précision

Le principal inconvénient des moyennes mobiles est leur retard. Il est donc conseillé de les utiliser en complément d’indicateurs avancés comme le RSI ou le MACD. Lorsqu’un RSI montre une divergence (le prix atteint un nouveau sommet sans que l’indicateur ne le fasse), il faut surveiller si la MA montre aussi une faiblesse. Si les deux donnent un signal de retournement, la probabilité d’un changement de tendance est plus grande.

4. Définir un niveau de stop basé sur la moyenne mobile

Selon la règle de trading Turtle, on peut utiliser les points hauts et bas récents combinés aux moyennes mobiles pour fixer ses stops :

• En position longue, si le prix tombe en dessous du plus bas des 10 ou 20 derniers jours, ou en dessous de la MA correspondante, il faut sortir rapidement.

• En position courte, si le prix dépasse le plus haut récent ou la MA correspondante, il faut également sortir.

Cette méthode a l’avantage d’être claire et de réduire les biais liés à la subjectivité.

VI. Limites des indicateurs de moyenne mobile à connaître absolument

Le retard est la faiblesse la plus évidente de la MA. En utilisant des données passées, lorsque le marché évolue rapidement, la réaction de la moyenne mobile sera relativement lente. Plus la période est longue, plus le retard est marqué — par exemple, la MA sur 100 jours réagit peu aux fluctuations à court terme, tandis que la MA sur 5 jours est extrêmement sensible.

Par exemple, si un actif monte de 50 % en deux jours, la MA sur 5 jours s’élèvera rapidement, tandis que la MA sur 100 jours restera quasiment inchangée, illustrant cette latence.

Le manque de prévisibilité est une autre faiblesse inhérente. La MA ne reflète que l’historique des prix et ne peut prévoir l’avenir. Une tendance passée ne garantit pas sa continuité future, et le marché peut toujours inverser sa direction.

Ainsi, les investisseurs ne doivent pas se fier à un seul indicateur. Il faut construire un système d’analyse complet, en combinant par exemple les formes de chandeliers, le volume, le KD, et d’autres dimensions pour prendre des décisions plus rationnelles. Il n’existe pas d’indicateur parfait, seulement un système de trading constamment affiné.