Vous souhaitez évaluer précisément vos gains d'investissement ? Apprenez à calculer le taux de rendement pour éviter les détours

Lorsqu’on évoque le rendement d’investissement (ROI), la première réaction de beaucoup est une série de formules mathématiques complexes. Mais en réalité, tant que l’on maîtrise la logique centrale du calcul du rendement, n’importe qui peut rapidement évaluer ses performances d’investissement et prendre des décisions plus rationnelles.

Qu’est-ce que le ROI exactement ? Pourquoi les investisseurs en parlent-ils tous ?

Le rendement d’investissement (Return on Investment, abrégé ROI) c’est simplement : combien d’argent on échange contre combien de profit. Exprimé en pourcentage, il mesure le bénéfice généré par le capital investi.

Ce indicateur a une application très large — la finance personnelle pour juger si un investissement vaut le coup ; la gestion d’entreprise pour évaluer l’efficacité d’un projet ; le commerce électronique pour mesurer l’efficacité des campagnes publicitaires. On peut dire que le ROI est l’un des indicateurs de référence les plus importants pour la prise de décision en investissement.

Formule de calcul du rendement : un jeu mathématique simple

Pour maîtriser le calcul du rendement, il faut d’abord retenir cette formule de base :

ROI = (Bénéfice net de l’investissement / Capital investi) × 100%

où Bénéfice net = Revenu total - Coût total

Prenons un exemple très simple : vous achetez une action à 100 000 ¥, puis la vendez à 130 000 ¥. Alors, le ROI = (130 - 100) / 100 = 30%. Cela signifie que votre capital de 100 000 ¥ est devenu 130 000 ¥, avec une plus-value de 30%.

Mais il y a un piège : l’investissement réel est bien plus complexe. Il faut inclure les commissions de transaction, les taxes, les dividendes, les intérêts et autres coûts pour obtenir un calcul précis du vrai rendement.

Cas pratiques de calcul du rendement dans différents scénarios d’investissement

ROI en investissement boursier précis

Prenons un exemple concret. Supposons que vous :

• achetez 1000 actions à 10 $ chacune, pour un total de 10 000 $
• vendez un an plus tard à 12,5 $, pour 12 500 $
• recevez 500 $ de dividendes
• payez 125 $ de commissions

Alors : Revenu total = 12 500 + 500 = 13 000 $, Coût total = 10 000 + 125 = 10 125 $

Calcul du rendement : (13 000 - 10 125) / 10 000 = 28,75%

La rentabilité des investissements publicitaires a aussi ses subtilités

Les professionnels du e-commerce ou de la publicité utilisent souvent à tort le terme ROI. La formule correcte est :

ROI = (Chiffre d’affaires - Coût des produits) / Coût des produits

Exemple : coût de production 100 ¥ par unité, prix de vente 300 ¥ par unité, investissement publicitaire de 500 ¥ pour vendre 10 unités.

ROI = (3000 - 1500) / 1500 = 100%

Attention : dans le secteur, on parle souvent de ROAS (Return on Ad Spend, retour sur investissement publicitaire). ROAS = Chiffre d’affaires / Coût publicitaire = 3000 / 500 = 600%.

La différence principale : le ROI mesure le profit, le ROAS mesure le revenu ; le ROAS ne prend pas en compte le coût des produits, uniquement l’investissement publicitaire.

Rendement annualisé : l’arme ultime pour comparer les investissements

L’erreur la plus courante dans le calcul du rendement est de négliger la dimension temporelle. Deux investissements qui rapportent tous deux 30 % ne sont pas équivalents si l’un met 1 an, l’autre 5 ans.

Formule du rendement annualisé : Taux annuel(%) = [(Rendement total + 1)^(1/années) - 1] × 100%

Comparer deux scénarios : scénario A avec un rendement de 100 % en 2 ans, scénario B avec 200 % en 4 ans.

• Taux annuel A : [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41,4%
• Taux annuel B : [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% = 31,6%

Conclusion claire : le rendement annuel de A est supérieur, il est plus intéressant d’investir là-dedans.

ROI, ROA, ROE : guide de distinction pour les investisseurs d’entreprise

Pour évaluer une opportunité d’investissement dans une société cotée, il faut connaître la différence entre ces trois indicateurs :

Exemple concret : une société avec un actif de 1 million ¥ (50 000 ¥ propres, 950 000 ¥ empruntés), investit 100 000 ¥ dans un projet, et récupère 200 000 ¥ après 3 mois.

• ROI du projet = (20 - 10) / 10 = 100%
• Si le bénéfice net annuel est de 1,5 million ¥, alors ROA = 1500 / 100 = 150%, ROE = 1500 / 50 = 300%

Comment optimiser ses gains en investissement avec le calcul du rendement

La déduction simple : soit augmenter le profit, soit réduire les coûts. En pratique ?

Choisir un courtier avec faibles commissions, réduire la fréquence des transactions, privilégier les actions à dividendes élevés… tout cela aide, mais avec des effets limités. La méthode la plus directe est de sélectionner des investissements à ROI élevé.

Les données historiques montrent que le classement du ROI est généralement : Cryptomonnaies & Forex > Actions > Indices & Fonds > Obligations

Mais attention : un ROI élevé s’accompagne souvent d’une forte volatilité. Le trading CFD, le trading sur marge Forex, l’or sont des exemples où le rendement peut être attrayant, mais le risque aussi.

Comparaison de quelques investissements à haut rendement

1. Contrats CFD — Effet de levier pour amplifier le gain Prenons l’exemple des actions : avec un CFD, il faut seulement 20 % de garantie. Avec 10 000 $ on contrôle 50 000 $. Si on gagne 500 $, le ROI est de 25 %, c’est la puissance de l’effet de levier. Mais les pertes peuvent aussi s’amplifier, il faut trader sur une plateforme réglementée.

2. Trading sur marge Forex — Le marché de la liquidité mondiale Le marché Forex fonctionne 24h/24, avec parfois un rendement annuel supérieur à 30 %. Mais il demande une expérience solide, et les fluctuations géopolitiques ou économiques ont un impact important, la gestion du risque est cruciale.

3. Investissement en or — Un classique refuge L’or conserve sa valeur et peut s’apprécier. En 2019, le prix de l’or a augmenté de 18,4 %, atteignant un sommet de 8 ans. En période d’incertitude économique, c’est une bonne option.

4. Marché boursier — La valeur sûre à long terme Aux États-Unis, le rendement annuel moyen sur plus de 200 ans dépasse 12 %. Faible valorisation, dividendes élevés, politiques favorables : ce sont des choix pour les investisseurs prudents.

Quatre erreurs courantes lors du calcul du rendement

1. Ignorer la dimension temporelle

Un ROI de 25 % sur 1 an, contre 15 % sur 1 an, semble évident. Mais si le premier met 5 ans, et le second 1 an, le résultat change complètement. Il faut toujours comparer en utilisant le rendement annualisé.

2. Se concentrer uniquement sur le profit, pas sur le risque

Un rendement élevé s’accompagne souvent d’une forte volatilité. Se focaliser uniquement sur le chiffre sans évaluer le risque peut conduire à des pertes. Il faut aussi prendre en compte la volatilité, le PER, etc.

3. Omettre les coûts cachés dans le calcul

Pour une évaluation précise d’un immobilier, il faut inclure les intérêts du prêt, la taxe foncière, les frais d’entretien. Omettre ces coûts gonfle artificiellement le rendement.

4. Se limiter aux gains financiers

Le ROI ne mesure que le retour monétaire, il ignore l’impact social ou environnemental. Cela peut sous-estimer la valeur de certains projets à forte valeur sociale. Des indicateurs comme le ROI social (SROI) ont été créés pour compléter cette vision.

Derniers conseils pour l’investissement

Le calcul du rendement est un outil puissant, mais il ne fait pas tout dans la décision d’investissement. Les attentes réalistes doivent se baser sur : votre tolérance au risque, la durée de l’investissement, la taille du capital.

En visant un ROI élevé, n’oubliez pas d’évaluer aussi le risque associé. La meilleure stratégie d’investissement est un équilibre entre rendement, risque et horizon temporel.