Fin 2025, le yen s'apprécie de 8,7 %. Est-ce le moment d'échanger ? Décryptage des 4 principales méthodes de coût

En décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen japonais dépasse 4,85, soit une hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année — ce qui signifie que si vous envisagez d’investir ou de voyager, le rendement de votre change en yen est déjà assez intéressant. Mais le vrai problème n’est pas « faut-il changer » mais « comment changer en minimisant la perte ».

Nous avons collecté les dernières cotations bancaires et données sur les coûts réels, pour vous aider à calculer les frais implicites via guichet, en ligne ou ATM, afin que vous dépensiez moins inutilement.

Pourquoi le yen japonais mérite-t-il notre attention ? De la voyage à la couverture contre le risque, ses multiples valeurs

La saison touristique au Japon reprend, mais la signification de changer en yen ne se limite plus à « partir en voyage ».

Aspect tourisme et vie quotidienne : La culture de l’argent liquide reste forte au Japon, la plupart des achats à Tokyo, Osaka, Hokkaido (stations de ski) n’acceptent que du cash (taux de pénétration des cartes de crédit seulement 60%). Achats en ligne, shopping, études ou jobs étudiants nécessitent des yen en liquide ou des virements.

Perspective investissement financier : Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar et le franc suisse). L’an dernier, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen a gagné 8 % en une semaine, réussissant à couvrir la baisse du marché boursier. Pour les investisseurs taïwanais, détenir une partie d’actifs en yen offre une couche supplémentaire de protection face à la volatilité du marché taïwanais.

Espace d’arbitrage des taux d’intérêt : La Banque centrale du Japon a récemment signalé une orientation hawkish, avec une hausse prévue des taux à 0,75 % lors de la réunion du 19 décembre (plus haut en 30 ans), le rendement des obligations japonaises ayant atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %. Cela attire des capitaux en quête de rendement refuge. Par ailleurs, la stabilité du yuan face au yen est aussi observée, ce qui rend le yen plus attractif.

Analyse des coûts : en changeant 50 000 NT$ en yen, combien pourriez-vous perdre ?

Faisons simple. Si vous changez 50 000 NT$ en yen, les coûts implicites varient considérablement selon le canal :

En résumé : Avec 50 000 NT$, le coût entre guichet et change en ligne peut dépasser 1 200 ¥ — soit le prix d’un repas kaiseki au Japon.

Quatre grands canaux de change : lequel vous convient ?

1. Change cash au guichet (traditionnel, taux le plus mauvais)

Vous allez directement à une banque ou à l’aéroport pour échanger des NT$ contre des yens en cash. Simple, immédiat, mais avec un taux de vente cash supérieur d’environ 1-2 % au taux spot.

Exemple de cotation Taiwan Bank 2025/12/10 :

• Vente cash : 0,2060 NT$/¥ (1 NT$ = 4,85 ¥)
• Vente spot : 0,2063 NT$/¥ (1 NT$ = 4,87 ¥)

La différence paraît faible, mais pour 50 000 NT$, cela représente plus de 300 ¥ (soit environ 60 NT$). Certaines banques facturent aussi des frais (ex : E.Sun 100 NT$ par transaction, Cathay 200 NT$).

Taux de vente cash comparés (2025/12/10) :

• Taiwan Bank : 0,2060 (sans frais)
• Mega Bank : 0,2062
• CTBC : 0,2065
• E.Sun : 0,2067 (100 NT$ par transaction)
• Fubon : 0,2069 (100 NT$ par transaction)

Avantages : Sécurité, montants disponibles (1000, 5000, 10 000 ¥), assistance d’un agent.
Inconvénients : Taux moins avantageux, frais, horaires limités (9h-15h30 en semaine).
Pour qui ? Seniors, peu à l’aise avec internet, petits montants (1-2万 NT$).

2. Change en ligne + retrait guichet ou ATM (pour les plus expérimentés)

Via application bancaire ou banque en ligne, en utilisant le taux spot pour convertir NT$ en yen, puis stocker en compte en devises, et retirer en cash à un guichet ou ATM.

Ce mode permet d’économiser environ 1 % sur le taux, mais des frais de retrait (5-100 NT$) s’appliquent.

Procédure :

1. Ouvrir un compte en devises (E.Sun, Mega, Taiwan Bank)
2. Convertir en ligne (disponible 24h)
3. Retirer en guichet ou ATM

Avantages : 24h, possibilité de faire plusieurs petits achats, taux supérieur au guichet.
Inconvénients : Nécessite ouverture de compte, frais de retrait, frais interbancaires (à partir de 5 NT$).
Pour qui ? Investisseurs en devises, détention longue, envisageant un dépôt à terme (taux 1,5-1,8 %).

3. Change en ligne + retrait à l’aéroport (pour les voyageurs planifiés)

Pas besoin de compte en devises, réservation en ligne, choix de la succursale et date, puis transfert. Sur place, présentation de l’ID et du reçu pour récupérer en guichet. Services disponibles chez Taiwan Bank et Mega Bank.

Exemple « Easy Purchase » de Taiwan Bank :

• Sans frais (paiement via TaiwanPay, 10 NT$ de frais)
• Taux avantageux d’environ 0,5 %
• 14 points à l’aéroport de Taoyuan, dont 2 24h

C’est la méthode la plus pratique avant départ, surtout pour ceux qui partent directement de l’aéroport.

Avantages : Taux avantageux, sans frais, retrait à l’aéroport.
Inconvénients : Réservation à l’avance (1-3 jours), horaires limités.
Pour qui ? Employés, voyageurs organisés, dernière minute.

4. Retrait en devises en ATM (option d’urgence)

Avec une carte bancaire, retirer des yens dans ATM en devises, 24h, frais interbancaires à 5 NT$. Réseau limité (~200 machines en Taiwan), montants fixes (1000, 5000, 10 000 ¥).

Exemple chez E.Sun :

• Retrait en NT$ pour obtenir des ¥
• Limite quotidienne : 150 000 NT$
• Pas de frais de change

Attention : en période de forte affluence (aéroport), cash peut manquer, planifiez à l’avance.

Avantages : Immédiat, flexible, frais faibles, pas d’horaire.
Inconvénients : Peu de points, montants fixes, risque de rupture en haute saison.
Pour qui ? Urgence, pas le temps d’aller en banque, besoin immédiat.

Est-ce le bon moment pour changer ? Analyse du timing et risques

Court terme : USD/JPY est passé de 160 à 154,58, pourrait revenir à 155, mais la volatilité reste limitée (2-5 %).

Moyen terme : Avec la hausse des taux de la BoJ et la baisse probable des taux US, le yen pourrait se renforcer. Prévision : USD/JPY sous 150 à moyen terme.

Ce que cela signifie pour les investisseurs taïwanais :

• La dépréciation du NT$ continue, détenir du yen offre une couverture
• Yen et yuan évoluent différemment, le yen est plus stable
• La stratégie par tranches évite le risque de timing

Recommandation : Ne pas tout changer d’un coup, faire 3-4 opérations échelonnées entre 4,80 et 4,90, pour lisser le coût et profiter des fluctuations.

Après avoir changé en yen, ne laissez pas votre argent dormir

Changer en yen n’est que le début, il faut faire fructifier votre argent. Voici 4 options pour petits montants :

1. Dépôt à terme en yen (stabilité)

• Dès 10 000 ¥
• Taux 1,5-1,8 %
• Ouverture en ligne chez E.Sun, Taiwan Bank
• Pour les prudents, à revoir tous les 3-6 mois

2. Assurance vie en yen (rendement moyen)

• Cathay, Fubon proposent des épargnes en yen
• Taux garanti 2-3 %
• 5-10 ans, pour la retraite

3. ETF en yen (croissance, ex : 00675U, 00703)

• Suivi indice yen, achat en fractions via app
• Frais 0,4 % par an
• Investissement périodique, diversification
• Liquidité élevée, vente à tout moment

4. Trading forex (opérations à court terme)

• USD/JPY, EUR/JPY, etc.
• Achat/vente à la hausse ou baisse
• 24h, peu de capital
• Pour traders expérimentés, profiter des fluctuations rapides

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre taux cash et spot ?

Taux cash = échange physique, immédiat, mais coûteux (frais de transport, stockage). Taux spot = prix du marché pour livraison sous 2 jours, plus avantageux. En gros : cash vente > cash achat > spot vente > spot achat, écart 1-2 %.

Q : Combien de yen avec 10 000 NT$ ?

Selon Taiwan Bank 2025/12/10 : 10 000 NT$ x 0,2060 = 2 060 ¥ (à la vente cash).
Avec taux spot 0,2063 : 10 000 NT$ = 2 063 ¥, différence 3 ¥ (~0,6 NT$).

Q : Que faut-il apporter pour un guichet ?

Citoyens taïwanais : carte d’identité + passeport. Étrangers : passeport + titre de séjour. Réservation en ligne + notification de transaction recommandée. Montant élevé (>10万 NT$) : déclaration de fonds. Moins de 20 ans : accompagnant parent.

Q : Limite ATM en devises ?

Selon la banque :

• CTBC : 120 000 NT$ par transaction et par jour
• Taishin : 150 000 NT$ par transaction et par jour
• E.Sun : 50 000 ¥ par transaction, 150 000 ¥ par jour

Privilégier la répartition, utiliser sa propre banque pour éviter 5 NT$ de frais interbancaires.

En résumé : la règle d’or pour un change malin en yen

Le yen n’est plus seulement pour « petits frais à l’étranger », c’est aussi une couverture contre le risque et un actif d’investissement à petite échelle. Dans un contexte de dépréciation du NT$ et de volatilité mondiale, détenir du yen offre une protection supplémentaire.

Trois règles d’or :

1. Faire plusieurs petits changements, pas tout d’un coup — pour lisser le coût et réduire le timing
2. Choisir le bon canal pour économiser — en ligne, c’est 1 000 NT$ de moins qu’au guichet pour le même montant
3. Après le change, faire fructifier — en déposant, ETF ou trading forex, pour faire croître votre argent

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis adapter selon leur horizon. Ainsi, vous voyagez moins cher et vous protégez mieux votre patrimoine face aux turbulences du marché mondial.