Comprendre l'investissement obligataire en 2025 : comment même les débutants peuvent générer des profits

Alors que les marchés financiers sont instables ces jours-ci, les investisseurs recherchant à la fois stabilité et rentabilité se tournent de plus en plus vers les obligations. Les taux d’intérêt des dépôts sont faibles, et les actions présentent une volatilité élevée qui peut faire peur : quelle est alors la solution idéale ? La réponse se trouve dans les obligations. Voyons en détail comment le marché obligataire évolue en 2025, et par où commencer pour un débutant.

Qu’est-ce qui rend les obligations si attractives ?

Beaucoup se demandent : « Qu’est-ce qu’une obligation et en quoi diffère-t-elle d’un dépôt ? » En résumé, une obligation est un document par lequel un gouvernement, une entreprise ou une organisation publique emprunte de l’argent à un investisseur, en s’engageant à lui rembourser le capital à l’échéance et à lui verser des intérêts réguliers.

Par exemple, si vous achetez une obligation d’État à 3 ans, vous prêtez de l’argent au gouvernement. Celui-ci vous versera environ 3,32 % d’intérêt annuel pendant 3 ans, puis vous remboursera le capital intégralement. En tenant compte du fait que les dépôts à terme dans les banques tournent autour de 2 %, il devient évident pourquoi les obligations attirent de plus en plus d’attention.

De plus, en 2025, le volume moyen quotidien des transactions sur le marché obligataire en Corée a atteint environ 25 trillions de won, ce qui montre une forte activité et facilite l’accès des investisseurs particuliers à ce marché.

Deux façons de gagner de l’argent avec les obligations

Première : revenus réguliers d’intérêts

En achetant une obligation, vous recevez des intérêts à intervalles réguliers, tous les 3 à 6 mois. C’est comme un salaire, un flux de trésorerie stable. C’est la principale différence avec les actions. Ces dernières peuvent verser des dividendes ou non, alors que les obligations, si la société ou le gouvernement a une bonne cote de crédit, vous garantissent presque systématiquement le paiement des intérêts.

Par exemple, une obligation d’État à 3 ans avec un taux de 3,32 % ou une obligation d’entreprise avec un taux compris entre 4 et 6 %, selon la note de crédit, sont nettement plus avantageuses que les dépôts dans le contexte actuel des taux d’intérêt.

Deuxième : plus-value en cas de variation de prix

Le prix des obligations fluctue en fonction des taux d’intérêt du marché. Si les taux baissent, le prix des obligations existantes augmente ; s’ils montent, leur prix baisse. Par exemple, si vous achetez une obligation à 1 000 000 de won avec un taux de 3 %, et que le taux du marché chute à 2 %, la valeur de votre obligation augmentera. En la revendant, vous pouvez réaliser une plus-value.

C’est ainsi que, comme pour les actions, il est possible de vendre une obligation avant son échéance pour réaliser un profit.

Types d’obligations : comment choisir ?

( Obligations d’État : la sécurité maximale

Émises par le gouvernement, elles ont la meilleure cote de crédit. Le rendement d’une obligation d’État à 3 ans en Corée est d’environ 3,32 %, ce qui signifie que le risque de perte en capital est quasiment nul. Si la sécurité est votre priorité, commencez par les obligations d’État.

) Obligations spéciales : équilibre entre sécurité et rendement

Émises par des entreprises publiques comme Korea Electric Power ou Korea Expressway Corporation. Elles offrent un rendement légèrement supérieur à celui des obligations d’État, par exemple 4,10 % pour une obligation de 10 ans de Korea Electric Power, tout en restant très sûres. Idéal pour un investisseur débutant souhaitant progresser.

( Obligations d’entreprises : rendement plus élevé mais prudence requise

Émises par des sociétés privées, leur taux d’intérêt dépend fortement de leur note de crédit. Par exemple, une obligation de Samsung Electronics à 3 ans avec un taux de 3,95 % est relativement sûre, mais plus la note est basse, plus le taux est élevé, avec un risque accru de faillite. Il est essentiel de vérifier la santé financière de l’émetteur avant d’investir.

) Obligations américaines : diversification mondiale

Les obligations américaines sont reconnues comme l’actif le plus sûr au monde. Le rendement d’un bon du Trésor à 10 ans est d’environ 4,25 %, supérieur à celui des obligations coréennes, avec une notation de crédit AAA au sommet. Elles permettent de détenir des actifs en dollars et d’obtenir une diversification globale, ce qui explique leur popularité auprès des investisseurs coréens.

Obligations ESG : valeur sociale et rendement combinés

Émises dans une optique environnementale, sociale et de gouvernance, ces obligations offrent non seulement un rendement mais aussi des avantages fiscaux, ce qui en fait une tendance mondiale en croissance.

Obligations vs Dépôts à terme : en quoi sont-ils différents ?

Beaucoup confondent ces deux produits. Bien qu’ils paraissent similaires en surface, leur structure est totalement différente.

Dépôts à terme : vous confiez votre argent à la banque, qui vous verse un intérêt fixe à l’échéance. La loi sur la protection des dépôts garantit jusqu’à 5 millions de won (voire 10 millions en 2025). Mais si vous résiliez avant, les intérêts sont réduits, et si les taux baissent, vous ne pouvez pas bénéficier de taux plus avantageux.

Obligations : leur remboursement dépend de la solvabilité de l’émetteur. La protection des dépôts ne s’applique pas, mais vous pouvez acheter ou vendre librement sur le marché avant l’échéance. Si les taux baissent, la valeur de votre obligation augmente, vous permettant de réaliser une plus-value.

On peut voir cela comme une différence entre « service de conservation » (dépôts) et « actif négociable » (obligations).

Trois risques essentiels à connaître avant d’investir dans les obligations

Risque 1 : la hausse des taux d’intérêt

Lorsque les taux montent, le prix des obligations baisse. Par exemple, si vous achetez une obligation à 3 %, et que le marché monte à 4 %, la valeur de votre obligation diminue, car de nouvelles obligations plus rémunératrices sont émises.

Conseil : si vous pensez que les taux vont augmenter, privilégiez les obligations à court terme (1 à 3 ans) ou celles à taux variable. La hausse limitée des taux limite aussi les pertes potentielles.

( Risque 2 : le risque de défaillance de l’émetteur

Si vous achetez une obligation d’une entreprise qui fait faillite, vous risquez de ne pas récupérer votre capital. Ce risque est plus élevé pour les obligations à faible note.

Conseil : commencez par des obligations de haute qualité (AAA, AA). Vérifiez toujours les états financiers récents et les rapports de crédit de l’émetteur.

) Risque 3 : fluctuation des devises pour les obligations étrangères

Investir dans des obligations étrangères comme celles du Trésor américain expose au risque de change. Si le dollar baisse, la valeur en won de votre investissement peut diminuer.

Conseil : utilisez des ETF avec couverture de change ou limitez votre exposition aux obligations étrangères pour diversifier le risque.

Comment débuter dans l’investissement obligataire ?

Méthode 1 : achat direct d’obligations

Via l’application de votre courtier, votre banque ou une plateforme financière, achetez directement des obligations d’État ou d’entreprise. Les intérêts sont soumis à l’impôt, mais la plus-value est exonérée. C’est la méthode la plus transparente et potentiellement la plus rentable, mais elle demande une bonne connaissance du marché et une sélection rigoureuse.

( Méthode 2 : fonds obligataires

Achetez des fonds gérés par des sociétés d’investissement, qui investissent dans plusieurs obligations. Cela permet une diversification à moindre coût et une gestion professionnelle, mais des frais de gestion s’appliquent.

) Méthode 3 : ETF obligataires

Les ETF se négocient en bourse comme des actions, avec une grande liquidité et des frais faibles. C’est la méthode la plus accessible pour un débutant.

À qui s’adresse l’investissement obligataire ?

Ceux qui ont besoin de revenus réguliers

Les freelances ou petites entreprises souhaitant compléter leurs revenus avec des intérêts réguliers trouveront dans les obligations une solution attractive.

( Préparant leur retraite

Pour assurer leur subsistance après la retraite, ils ont besoin de revenus stables sans grande volatilité. Les obligations répondent parfaitement à ce besoin.

) Ceux qui craignent la volatilité des actions

En allouant 30 à 50 % de leur portefeuille en obligations, ils peuvent réduire considérablement la volatilité globale. Les actions et obligations évoluent souvent en sens inverse, ce qui optimise la diversification des risques.

Soucieux d’optimiser leur fiscalité

Investir directement dans des obligations permet de payer uniquement l’impôt sur les intérêts, avec une exonération sur la plus-value. De plus, les obligations ESG offrent des avantages fiscaux supplémentaires.

( Ceux qui veulent diversifier leurs actifs à l’échelle mondiale

Investir dans des obligations étrangères comme celles du Trésor américain permet de détenir des actifs en dollars tout en répartissant le risque de change.

Checklist pour commencer à investir dans les obligations en 2025

1. Vérifier la note de crédit : AAA, AA, etc. sont sûres ; évitez les notes inférieures à BB si vous êtes débutant.
2. Comprendre la structure d’échéance : choisissez entre court, moyen ou long terme selon votre planification financière.
3. Vérifier la fréquence de paiement des intérêts : trimestrielle, semestrielle ou annuelle.
4. Anticiper la tendance des taux : si vous pensez qu’ils vont augmenter, privilégiez les obligations à court terme ; s’ils vont baisser, optez pour le long terme.
5. Comparer les frais : fonds et ETF ont des frais qui impactent la rentabilité à long terme.
6. Analyser la santé financière de l’émetteur : surtout pour les obligations d’entreprise, vérifiez les états financiers récents.

En conclusion : pourquoi investir dans les obligations en 2025 ?

Les taux d’intérêt des dépôts sont faibles, et la volatilité du marché boursier demeure élevée. C’est précisément dans ce contexte que l’investissement obligataire brille. Les obligations offrent un rendement supérieur à celui des dépôts tout en étant beaucoup moins risquées que les actions, constituant ainsi une « troisième voie » pour préserver et faire fructifier son capital.

Pour débuter, privilégiez les produits sûrs comme les obligations d’État ou les ETF obligataires, puis élargissez progressivement votre portefeuille avec des obligations spéciales ou d’entreprises. La perspective de baisse des taux pourrait aussi faire monter la valeur des obligations, faisant de maintenant le moment idéal pour s’y engager sérieusement.