Quelle banque choisir en 2025 ? Étudiez les 12 favoris mondiaux qui versent des dividendes rentables

De nombreux investisseurs recherchent des actions de grande capitalisation avec des fondamentaux solides et des dividendes attractifs. Les banques figurent souvent en tête de liste de sélection. Mais le vrai problème est : « Laquelle choisir ? » Cet article propose une analyse de 12 banques de premier plan, tant sur le marché thaïlandais que mondial, en comparant leurs forces et les points à surveiller.

6 banques thaïlandaises : qui sont les véritables ?

Tableau comparatif des banques thaïlandaises

BBL : le leader solide des banques thaïlandaises

La BBL se distingue par la solidité de ses comptes de trésorerie et de ses prêts aux grandes entreprises. Son réseau de succursales à l’étranger est le plus étendu, permettant de diversifier les risques et de générer de nouvelles sources de revenus hors de Thaïlande. La politique de dividendes équilibrée est appréciée par les investisseurs, même si la croissance n’est pas spectaculaire en raison de sa taille déjà importante. La BBL est réputée comme une option sûre avec un rendement prévisible.

Les analystes de LH Securities (LH Securities) estiment que la BBL aura la croissance la plus rapide en 2025, avec un objectif de prix à 178 bahts, tandis que TISCO Securities a réduit son objectif à 161 bahts. Beaucoup restent prudents sur la qualité du portefeuille de prêts.

KBANK : spécialiste des services modernes

KBANK possède un avantage particulier dans le secteur des PME et des particuliers. De plus, il est le leader de l’application K PLUS, suivie par des millions de personnes. La préoccupation principale concerne la qualité du portefeuille de prêts PME, qui pourrait voir une augmentation des NPLs. KGI Securities (KGI Securities) et Asia Plus Securities pensent que KBANK pourrait voir ses prix augmenter en 2025, grâce à ses investissements dans la technologie et les startups.

SCB : vers l’ère de la fintech

Après une restructuration majeure, SCB est devenu SCBX, orienté vers l’écosystème fintech. Il mise sur le développement de plateformes, l’investissement dans l’innovation et les actifs numériques. Cette transition suscite de l’enthousiasme mais comporte aussi des incertitudes lors de l’expansion vers de nouveaux secteurs. Les dividendes pourraient ne pas être aussi élevés qu’auparavant durant cette phase de transition. Asia Plus Securities indique que SCB verse des dividendes de 6 à 8 %, ce qui est attractif.

KTB : la banque publique avec des outils numériques

KTB bénéficie de son statut de banque liée aux projets publics. L’application “เป๋าตัง” (Pao Tang) compte des millions d’utilisateurs à travers le pays. La difficulté réside dans la conversion de cette base d’utilisateurs et de données en opportunités commerciales et revenus durables. La qualité des actifs pourrait être meilleure que celle des banques privées, car la proportion de prêts aux secteurs publics est élevée. Kasikorn Securities met en avant KTB comme une valeur phare, avec une croissance du crédit attendue. Asia Plus Securities prévoit un dividende de 4-5 %.

TTB : la fusion créatrice de synergies

Résultat de la fusion entre TMB et Thanachart, TTB cherche à créer des synergies en se concentrant sur les clients individuels et les groupes aisés. Il vise à réduire le ratio coût/revenu et à accélérer la digitalisation avec TTB Touch. Kasikorn Securities privilégie TTB comme valeur phare. Bien que le bénéfice en 2025 puisse diminuer légèrement, le plan de rachat d’actions et l’augmentation des dividendes (buyback) aideront à atténuer les risques. Dao Securities en fait également un Top Pick, en raison de l’impact modéré des taux d’intérêt et du bouclier fiscal, avec un dividende de 6 à 8 %.

BAY : le géant japonais en tête

BAY bénéficie de la renommée de MUFG, le groupe Mitsubishi UFJ Financial du Japon, qui lui fournit des fonds, des technologies et un réseau mondial. BAY est solide dans le crédit aux particuliers, notamment le leasing automobile, et étend ses succursales en Asie du Sud-Est. InnovenX Target fixe un objectif à 25 bahts, tandis que TISCO Securities l’ajuste à 25,50 bahts.

6 banques internationales : le quadrilatère mondial

Tableau comparatif des banques étrangères

JPM : le roi de Wall Street

JPMorgan Chase est le géant bancaire américain et mondial. Sa valeur de marché est impressionnante. Son activité est diversifiée : clients particuliers, banque d’investissement, gestion de patrimoine et gestion d’actifs. La marque est fiable, avec une forte trésorerie. JPM apparaît souvent dans le portefeuille core des institutions et des investisseurs individuels. J.P. Morgan Private Bank voit 2025 avec confiance, sous le slogan “Building on Strength”. La politique monétaire mondiale se détend, et l’investissement dans l’IA est encouragé.

BAC : la deuxième place, mais toujours compétitive

Bank of America est la deuxième en taille après JPM, avec un focus sur les particuliers et les entreprises américaines. Elle profite de la hausse des taux d’intérêt, même si les dépôts ne rapportent pas beaucoup d’intérêts. Elle doit faire face à un risque accru de NPLs si l’économie se détériore. Warren Buffett la maintient en haut de son portefeuille Berkshire Hathaway. Litefinance prévoit une baisse pour BAC en 2025, avec un objectif de 25,50 à 27,50 dollars, mais Coin Price Forecast prévoit une hausse à 47,65 dollars en décembre 2025. StockScan donne une moyenne de 40,88 dollars.

( HSBC : le pont entre l’Est et l’Ouest

HSBC, banque historique, a une forte présence au Royaume-Uni, en Asie, notamment à Hong Kong et en Chine. Elle bénéficie de son rôle de passerelle commerciale et d’investissement entre l’Occident et l’Orient. La croissance asiatique est une opportunité, mais le risque géopolitique, notamment entre la Chine et l’Occident, est à surveiller. HSBC restructure pour renforcer sa présence en Asie.

) DBS : maître de l’ASEAN

DBS Group, la plus grande banque d’Asie du Sud-Est, basée à Singapour, est reconnue pour ses innovations numériques et ses performances. Elle profite de la croissance économique régionale.

ICBC : la plus grande richesse, mais avec des risques

ICBC, la plus grande banque du monde en termes d’actifs, est une banque commerciale chinoise. Sa croissance est liée à la Chine. Cependant, investir dans les banques chinoises comporte des risques spécifiques : régulations changeantes, qualité des actifs, NPLs, gouvernance. Son P/E faible reflète ces risques.

MUFG : le géant financier japonais

MUFG, la plus grande institution financière du Japon, possède un réseau mondial, notamment BAY en Thaïlande. Si la Banque du Japon (###BoJ###) augmente ses taux, MUFG pourrait en bénéficier. La démographie japonaise limite toutefois la croissance.

Pourquoi investir dans les banques ?

Après avoir identifié des actions intéressantes, la question suivante est : « Pourquoi l’ensemble des banques reste-t-il une option attractive pour 2025 ? » Quelles flux motivent encore l’intérêt des investisseurs ?

1. Dividendes réguliers

Même si la fin du cycle de hausse des taux est envisagée, le niveau actuel reste supérieur à celui de la période COVID-19. La majorité des banques bénéficie d’un NIM favorable.

2. Dividendes comme incitation

Les grandes banques solides versent souvent des dividendes réguliers. En 2025, elles pourraient aussi racheter des actions. Les investisseurs à long terme, recherchant des flux de trésorerie constants, sont réceptifs.

3. La reprise économique (et ses prévisions)

Si l’économie thaïlandaise et mondiale se redresse, Goldman Sachs prévoit un PIB mondial de 3,1 % en 2025, et InnovestX estime 2,7 % pour la Thaïlande. La demande de crédit et d’autres secteurs s’accroît, tout comme le marché immobilier.

4. La valorisation n’est pas excessive

En comparant le P/E ou le P/BV avec la moyenne historique ou le marché global, certaines banques restent attractives.

5. La transformation du secteur bancaire

Les banques ne se limitent plus au dépôt et au prêt. Elles deviennent des plateformes intégrant divers services : e-commerce, livraison, assurance, investissement via des apps comme (K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง). L’objectif : offrir une expérience client fluide, complète, dans une plateforme unique.

Comment acheter des actions bancaires ?

Une fois la sélection faite, la question est : « Comment acheter ? » surtout pour les débutants ou ceux qui investissent pour la première fois à l’étranger.

( Actions des banques thaïlandaises : simplement quelques clics

Investir dans les banques du SET est simple et pratique :

• Ouvrir un compte de courtage auprès d’un courtier agréé
• Déposer des fonds sur le compte pour achat
• Passer des ordres via l’application ou le logiciel )Settrade Streaming, l’application du courtier(

) Actions des banques étrangères : accès mondial

Les investisseurs thaïlandais peuvent accéder aux banques internationales via :

• Courtiers locaux proposant la négociation directe d’actions étrangères, avec gestion de comptes simplifiée
• CFD ###Contract for Difference( : contrats dérivés permettant de spéculer sur la hausse ou la baisse des prix, avec effet de levier, sans frais de transaction traditionnels.

Conclusion

Investir dans les banques en 2025 reste une option attrayante grâce à des dividendes réguliers, la stabilité et la transformation digitale. Les banques thaïlandaises et étrangères offrent des opportunités de croissance via les intérêts et la reprise économique.

L’achat d’actions bancaires thaïlandaises est simple via des courtiers locaux, tandis que pour les banques étrangères, plusieurs options existent. Une étude approfondie permet d’investir efficacement pour bâtir une richesse durable.