Prévisions des analystes sur l'or aujourd'hui 10 novembre : Analyse technique et fondamentale complète

La situation actuelle : l’or attire de plus en plus d’acheteurs

Le métal précieux a commencé la séance de trading quotidienne en augmentant sensiblement ses prix, réussissant à retrouver sa position au-dessus de la barre des 4 000 dollars l’once. Cette hausse est due à la faiblesse de la demande pour le dollar américain et à une révision à la baisse des attentes en matière de politique monétaire par les investisseurs mondiaux.

Le contexte actuel reflète une demande croissante pour les refuges sûrs, alors que les décideurs en matière d’investissement cherchent à protéger leurs portefeuilles dans un environnement économique incertain. Les données économiques faibles — y compris le recul du moral des consommateurs et la vague croissante de licenciements — ont joué un rôle central dans cette poussée d’achat.

Les facteurs fondamentaux soutenant la tendance haussière

Faiblesse du dollar ouvre la voie à l’or

Le dollar américain a connu une correction notable après une série de hausses consécutives lors des périodes précédentes. Ce recul a offert une opportunité en or au métal précieux pour retrouver son attractivité auprès des investisseurs du monde entier.

Cette baisse de la force du dollar s’est accompagnée d’un recul des rendements des obligations américaines depuis leur sommet, ce qui a réduit l’attrait des actifs libellés en dollars en tant qu’option d’investissement à rendement. La conséquence naturelle a été un déplacement des flux d’investissement vers l’or, considéré comme un refuge plus sûr.

Les prix spot du métal ont augmenté pour atteindre la fourchette de 4 050-4 060 dollars lors des échanges asiatiques et européens, ce qui indique une tentative des acheteurs de stabiliser un nouveau niveau de prix psychologique autour de 4 000 dollars.

Les mouvements des institutions confirment la tendance haussière

Les données sur les fonds négociés en bourse (ETF) en or, notamment le SPDR Gold Trust, montrent une augmentation claire des avoirs. Cela reflète l’entrée de capitaux institutionnels importants, motivés davantage par une stratégie défensive que par une spéculation.

Alors que la demande réelle des marchés asiatiques — comme l’Inde et la Chine — reste limitée en raison de la volatilité actuelle des prix, les flux massifs institutionnels constituent le véritable moteur de cette transition haussière en cours.

Le marché du travail américain : des indicateurs proches de points critiques

Les données de l’emploi américain pour le mois d’octobre montrent des signes évidents de faiblesse et de dégradation, avec des pertes concrètes d’emplois dans le secteur public et la vente au détail, ainsi qu’une hausse des licenciements à des niveaux inédits depuis environ deux décennies.

Beaucoup attribuent cette faiblesse au ralentissement de la demande pour les biens et services, ainsi qu’à une dépendance croissante des entreprises à l’intelligence artificielle pour réduire les coûts et améliorer la productivité.

Ces données ont conduit les analystes à augmenter la probabilité d’une baisse des taux en décembre à 61%-67%, selon les outils CME FedWatch. La crainte que cette faiblesse de l’emploi ne s’étende à d’autres secteurs augmente la probabilité d’un impact négatif sur la croissance économique globale.

Dans ce contexte, l’or bénéficie clairement d’un statut d’actif alternatif, son coût d’opportunité diminuant considérablement par rapport à d’autres instruments d’investissement dans un environnement monétaire en voie d’assouplissement.

La fermeture du gouvernement : une fin proche et des données économiques en suspens

Le Sénat a franchi une étape importante en adoptant la procédure de vote sur le projet de financement gouvernemental, ouvrant la voie à la réouverture des institutions fédérales dans les prochains jours.

Bien que cela atténue la gravité des inquiétudes politiques immédiates, cela signifie que les marchés seront bientôt confrontés à une avalanche de données économiques accumulées sur près de 40 jours. Ces données pourraient réserver de grandes surprises capables de réécrire radicalement les prévisions de croissance et de politique monétaire.

Les investisseurs portent une attention particulière à ce dossier, tentant de concilier la réduction des risques administratifs d’un côté et l’attente de résultats économiques majeurs de l’autre.

La baisse de l’appétit pour le risque renforce la demande pour l’or

Les marchés mondiaux ont connu des vagues successives de pressions vendeuses, notamment après une réévaluation globale des risques suite à une forte hausse précédente. Les secteurs technologique et de l’intelligence artificielle ont été parmi ceux qui ont connu une prise de bénéfices collective.

Les investisseurs ont commencé à privilégier la préservation du capital plutôt que la prise de risques élevés. Ce changement s’est clairement reflété dans la performance des marchés européens et asiatiques, indiquant une tendance mondiale vers la prudence.

Ce recul de l’appétit pour le risque a ramené une partie de la liquidité vers les actifs défensifs, principalement l’or. Non par panique, mais par des calculs stratégiques visant à réduire l’exposition aux risques.

Les facteurs géopolitiques maintiennent un état d’alerte

Les développements géopolitiques dans le monde continuent d’influencer le comportement des investisseurs, notamment dans les zones sensibles liées aux approvisionnements et à l’énergie. Même en l’absence de crise immédiate, ces tensions créent un état d’alerte anticipative permanent.

Cela pousse les investisseurs à augmenter leurs couvertures dans leurs portefeuilles. L’or, dans ce contexte, sert d’outil de protection contre toute évolution imprévue pouvant déstabiliser l’économie ou la politique.

Analyse des mouvements de prix : lecture des graphiques pour lundi

Cadre temporel de 4 heures : construction d’un nouveau support

Le métal précieux a commencé la séance de trading quotidienne avec un mouvement relativement cohérent, soutenu par un volume de trading limité mais en croissance. L’or a tenté de maintenir sa position au-dessus de 4 000 dollars, dans une tentative d’établir un nouveau niveau de support.

Au cours des premières heures de la séance européenne, le prix a évolué dans une fourchette comprise entre 4 037 et 4 062 dollars, avec un équilibre clair entre les forces d’achat et de vente.

Le graphique en 4 heures révèle la construction d’un support solide près de 3 928 dollars, point de départ du mouvement haussier actuel.

La progression progressive qui a suivi a ramené le métal à tester une zone de résistance sensible entre 4 046 et 4 062 dollars. Cette zone représente la limite supérieure du range latéral qui a dominé les mouvements récents.

L’indicateur RSI (RSI) s’est stabilisé à 65,6, reflétant une amélioration de l’élan haussier sans atteindre encore des zones de surachat.

Le volume de trading a atteint environ 56 000 contrats, soutenant la probabilité de poursuite du mouvement positif à court terme.

Niveaux de support critiques

3 928 dollars : ce niveau constitue la base du support actuel, maintenant la stabilité du mouvement des prix.

3 880 dollars : support secondaire pouvant jouer un rôle en cas de nouvelle pression vendeuse ; sa cassure pourrait signifier une baisse à court terme supplémentaire.

3 825 dollars : zone de support profonde, dernier rempart avant une correction plus large.

Niveaux de résistance principaux

4 046 dollars : résistance proche et cruciale ; sa rupture avec une clôture claire indiquerait la poursuite de la hausse.

4 062 dollars : le plus haut du jour jusqu’à présent ; le dépasser pourrait ouvrir la voie à des niveaux supérieurs.

4 100 dollars : objectif potentiel suivant si l’élan haussier se maintient ; sa cassure pourrait faire revenir la tendance à une trajectoire haussière à moyen terme.

Prévisions des analystes pour l’or aujourd’hui : scénarios possibles

Scénario haussier (le plus probable)

Il est prévu que le prix de l’or continue ses tentatives de progression vers la zone de résistance 4 046-4 062 dollars. Une rupture claire de cette zone avec une clôture au-dessus sur le cadre en 4 heures donnerait un signal fort pour une poursuite de la hausse.

Dans ce cas, on pourrait voir un mouvement vers 4 100 puis 4 150 dollars comme objectifs naturels. La poursuite de l’élan positif, avec des prix restant au-dessus des moyennes mobiles à court terme, soutiendrait ce scénario.

Scénario baissier (moins probable actuellement)

Si le prix échoue à dépasser la résistance actuelle ou chute en dessous de 4 000 dollars, on pourrait assister à un retour progressif de la pression vendeuse.

Cela conduirait à tester le niveau de support principal à 3 928 dollars, et sa cassure pourrait ouvrir la voie vers 3 880 dollars, voire plus bas.

Évaluation générale

La tendance actuelle pour aujourd’hui penche vers un prudente optimisme. La tendance principale privilégie une hausse progressive à condition que les prix restent au-dessus de 4 040 dollars.

Toute baisse en dessous de ce niveau pourrait transformer la situation en une neutralité temporaire, en attendant un nouveau catalyseur provenant du mouvement du dollar ou de prochaines données économiques.

Performance des autres métaux précieux

Argent : hausse soutenue par la demande industrielle

Les prix de l’argent se sont stabilisés à 49,24 dollars l’once, enregistrant une hausse quotidienne de 2,10 %. Cette performance forte est due à la demande industrielle croissante dans les secteurs de l’énergie solaire et de l’électronique, ainsi qu’à un intérêt d’investissement soutenu.

Sur le plan technique, l’argent montre une plus grande flexibilité comparée à ses homologues, étant influencé par un mélange d’élan général et de facteurs industriels spécifiques à l’offre et à la demande.

Platine : hausse limitée mais tendance annuelle positive

Le prix du platine a atteint environ 1 570 dollars l’once, avec une hausse quotidienne d’environ 1,75 %. Bien que cette hausse quotidienne ne paraisse pas importante, la performance annuelle montre une performance relative supérieure parmi les métaux précieux.

Ce comportement est alimenté par la disponibilité limitée de l’offre mondiale et par une demande accrue dans les secteurs de la joaillerie et des applications industrielles.

Palladium : dépendance totale à la demande industrielle

Le prix du palladium s’élevait à environ 1 373 dollars l’once, avec une hausse quotidienne limitée d’environ 0,59 %. Malgré cette hausse modérée, le métal reste très sensible aux usages industriels, notamment dans les catalyseurs automobiles et les technologies modernes.

La performance du palladium est principalement liée aux réglementations environnementales et aux développements industriels, plutôt qu’aux mouvements du marché d’investissement.