Guide complet du trading nocturne sur le marché boursier américain : maîtrisez les horaires de trading après clôture et les conseils sur les risques

Pourquoi les investisseurs particuliers subissent-ils toujours des pertes lors du night trading sur le marché boursier américain ?

Ouvrez votre logiciel de trading et regardez les cotations du night trading du marché américain. Avez-vous déjà été perplexe — pourquoi le prix d’une même action diffère-t-il autant après la clôture et pendant la séance ? Pourquoi certains disent-ils que le trading électronique « semble actif mais est en réalité un piège » ?

La vérité est que, le night trading du marché américain n’est pas le paradis des particuliers, mais le terrain de jeu des investisseurs institutionnels. Mais si vous comprenez ses règles et ses risques, vous pouvez plutôt en tirer parti et éviter les pièges.

La véritable nature du night trading sur le marché américain : avantages et pièges

Pourquoi le trading après clôture attire-t-il les investisseurs ?

Le trading électronique (night trading) a brisé les limites des horaires traditionnels. La séance normale du marché américain se déroule de 9h30 à 16h00, heure de l’Est, mais le trading après clôture s’étend jusqu’à 20h00, heure de l’Est. Cela signifie que, après la publication d’informations nocturnes, les investisseurs peuvent immédiatement se positionner lors du night trading, sans attendre l’ouverture du lendemain.

Les contrats à terme électroniques offrent encore plus de flexibilité — le pétrole, l’or, divers indices à terme se négocient presque 24h/24, permettant aux investisseurs mondiaux de participer à tout moment et de réagir rapidement aux changements du marché.

Les risques sont bien plus grands que vous ne le pensez

Cependant, les opportunités s’accompagnent souvent de risques. Lors du trading après clôture, ces 3 principaux risques peuvent directement impacter vos gains :

1. Liquidité épuisée, spreads énormes

Le nombre de participants lors du trading après clôture est bien inférieur à celui en séance, ce qui entraîne une augmentation significative des spreads (écart entre prix d’achat et de vente). Vous souhaitez réaliser une transaction à un prix précis ? Lors du night trading, il se peut que vous ne trouviez tout simplement pas de contrepartie. Certaines actions peuvent même rester sans transaction pendant longtemps, créant ce qu’on appelle une « période morte ».

2. Volatilité amplifiée, risques de gap nocturne

Les heures après clôture sont propices à la diffusion d’informations importantes — résultats financiers, données économiques, événements géopolitiques. Ces nouvelles inattendues peuvent provoquer des mouvements violents à l’ouverture suivante, inversant complètement la position que vous avez construite lors du night trading.

3. Domination des grands investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels disposent d’informations plus complètes et d’une meilleure capacité de fixation des prix. Sur ce « champ de bataille peu fréquenté » qu’est le night trading, ils peuvent exploiter leur avantage. Les particuliers se retrouvent souvent en position passive.

Détails sur les horaires du night trading américain : à l’attention des investisseurs taïwanais

Pour participer au night trading américain, il faut d’abord connaître le décalage horaire.

Horaires du trading après clôture du marché américain et leur correspondance avec Taiwan :

Les investisseurs taïwanais qui veulent trader lors du night trading en hiver doivent le faire entre 5h et 9h du matin. Attention, l’heure aux États-Unis change avec l’heure d’été (de la 2ème dimanche de mars à la 1ère dimanche novembre) et l’heure d’hiver (de la 1ère dimanche novembre au 2ème dimanche mars), avec un décalage d’une heure.

Contrats à terme américains électroniques : un « terrain de jeu 24h/24 »

Comparé au night trading d’actions, le trading électronique de contrats à terme offre des horaires plus longs et une meilleure liquidité.

Horaires de trading électronique des contrats à terme américains (exemple : indices boursiers) :

Note : le trading électronique du lundi commence avec un retard de 1h30.

Grâce aux contrats à terme, les investisseurs peuvent trader le pétrole, l’or, le S&P 500, et d’autres produits. Bien que la participation au night trading de contrats à terme soit plus élevée que celle du night trading d’actions, il faut rester vigilant face au risque de gap nocturne.

Comparaison entre le night trading taïwanais et le trading électronique américain

Pour trader localement, la Bourse de Taïwan a lancé en 2017 le night trading pour certains produits comme le Taïwan Weighted Index Futures.

Horaires de trading à Taïwan :

Comparé au trading électronique américain, le night trading taïwanais a une durée plus courte, mais il est avantageux par son fuseau horaire — les investisseurs taïwanais n’ont pas besoin de veiller tard.

Comment consulter les cotations du night trading et des contrats à terme électroniques américains ?

Consultation des cotations du night trading d’actions

Site officiel de Nasdaq fournit directement les cotations après clôture. En accédant à la page « after-hours trading », vous pouvez voir en temps réel les cotations de Tesla et autres actions populaires. De nombreux courtiers (comme Interactive Brokers) proposent aussi des fonctionnalités de cotation électronique.

Consultation des cotations des contrats à terme électroniques

CME (Chicago Mercantile Exchange) et TradingView sont les principales options pour consulter les cotations électroniques américaines. Ce dernier est réputé pour ses graphiques et ses données en temps réel, idéal pour les amateurs d’analyse technique.

Remarque : les cotations peuvent varier légèrement selon la plateforme, en raison de décalages, de différences de liquidité, etc. Il est important de vérifier la fiabilité de la source de cotation utilisée.

5 conseils pratiques pour trader lors du night trading américain

1. Les ordres limités sont la norme, les ordres au marché risquent de ne pas être exécutés

Le night trading américain n’accepte que les ordres limités. Vous devez fixer vous-même votre prix d’achat ou de vente. Si le prix du marché est trop éloigné de votre limite, votre ordre peut rester en attente toute la nuit sans être exécuté.

2. Les différences de cotation entraînent des coûts cachés

Les cotations du même titre en night trading peuvent différer selon la plateforme. Choisir la mauvaise plateforme peut vous faire payer plus de frais ou réduire vos gains. Il est conseillé de comparer plusieurs sources avant de trader.

3. Attention aux gaps nocturnes

Entre la clôture et l’ouverture suivante, toute nouvelle géopolitique ou économique peut provoquer des mouvements violents. Le week-end, c’est encore plus risqué — si vous maintenez une position overnight jusqu’au lundi, le risque est accru.

4. Les grands acteurs institutionnels dominent ces heures, prudence pour les particuliers

Les investisseurs institutionnels et les gros traders sont les acteurs principaux du night trading. Leurs mouvements peuvent créer de fausses ruptures, induisant les particuliers en erreur, puis les piégeant lors du retournement.

5. Connaître les règles de la plateforme est crucial

Les règles de trading nocturne varient selon la plateforme (par exemple, quantité minimale, types d’ordres autorisés, etc.). Il est essentiel de lire attentivement les conditions avant de trader.

Quand trader lors du night trading américain ? Quand éviter ?

Moments favorables pour trader lors du night trading

• Après la publication de nouvelles importantes : si une société publie ses résultats ou annonce une nouvelle majeure après la clôture, il peut être stratégique de se positionner en avance.
• Réaction des marchés mondiaux : lorsque les marchés européens ou asiatiques connaissent une forte volatilité, le marché américain réagit souvent en avance.
• Breakouts techniques : pour ceux qui cherchent à capter des ruptures de niveaux techniques, le night trading offre une opportunité d’entrer plus tôt.

Situations à éviter

• Actions à faible liquidité : leur trading est encore plus difficile en night trading.
• Avant la publication de données économiques importantes : si des chiffres clés doivent sortir dans les 12 heures, le risque nocturne est élevé.
• Moments où vous ne pouvez pas surveiller en permanence : le night trading évolue rapidement, et ne pas pouvoir réagir immédiatement peut entraîner de lourdes pertes.

Conseil final : adopter une approche rationnelle du night trading américain

L’apparition du night trading et des contrats à terme électroniques a effectivement élargi le temps et l’espace d’investissement. Mais cela ne signifie pas qu’il faut trader fréquemment. C’est plutôt un outil pour se positionner à l’avance dans des situations spécifiques.

Les investisseurs particuliers doivent :

• Bien comprendre les risques de liquidité et de volatilité
• Ne pas se laisser séduire par le mythe du « trading 24h/24 »
• Participer prudemment après avoir bien compris les règles
• Toujours privilégier la gestion des risques

Souvenez-vous : trader ne veut pas dire qu’il faut trader. La clé pour survivre lors du night trading américain est de savoir quand agir et quand rester inactif.