Est-il vraiment possible d'acheter et de vendre des actions le même jour ? Guide complet du day trading

Qu’est-ce que le trading T+0 ?

Acheter et vendre la même journée en actions, c’est ce qu’on appelle le T+0 trading, aussi connu sous le nom de day trading ou trading intraday.

À Taïwan, le marché boursier utilisait initialement un système T+2 (la livraison ne pouvait se faire que deux jours après l’achat), mais depuis l’ouverture du day trading en actions au comptant en 2014, ce type de trading représente près de 40 % du volume des transactions, avec un nombre de participants en constante augmentation chaque année.

Pourquoi autant de personnes font du day trading ? La raison principale est simple — acheter et vendre le même jour, tout est terminé. Les investisseurs peuvent acheter TSMC(TSM) à 9h15 du matin, puis le revendre à 14h30, en profitant de la différence de prix, sans craindre le risque overnight.

Comment faire du day trading ? Deux méthodes au choix

1. Day trading en actions au comptant (avec ses propres fonds)

Utiliser ses propres fonds pour acheter et vendre dans la même journée, opération relativement simple :

Long : achat + vente le même jour
Short : vente + achat le même jour

Conditions d’ouverture de compte :

• Compte ouvert depuis au moins 3 mois
• Plus de 10 transactions au cours de la dernière année
• Signature d’un avis de risque

Calcul des coûts :

• Taxe de transaction : 0,15 %
• Frais de courtage : 0,1425 %

2. Day trading en crédit et emprunt de titres (prêt auprès du courtier)

Augmenter la volume de transaction via financement (emprunt d’argent) ou emprunt de titres :

Long avec crédit : emprunter de l’argent pour acheter + vendre des titres à découvert
Short avec emprunt de titres : vendre à découvert + emprunter de l’argent pour acheter

Conditions d’ouverture de compte (plus strictes que pour le trading en actions au comptant) :

• Compte ouvert depuis au moins 3 mois
• Plus de 10 transactions au cours de la dernière année
• Montant total des transactions supérieur à 250 000 TWD sur la dernière année
• Nécessité d’ouvrir un compte de crédit

Coûts :

• Taxe de transaction : 0,3 %
• Frais de courtage : 0,1425 %
• Taux d’intérêt sur le prêt : environ 0,08 % (moyenne)

Day trading vs Futures vs Options vs CFD : qui a le coût le plus bas ?

La tentation mortelle du day trading : les risques cachés derrière ses avantages

( Les avantages qui semblent séduisants

✓ Clôture dans la journée, arrêt des pertes à temps : pas besoin d’attendre le lendemain, sortie immédiate en cas d’erreur
✓ L’illusion d’un business sans capital : achat et vente qui s’annulent, semble ne pas occuper de fonds
✓ Éviter le risque overnight : prévenir le risque de gap dû à des nouvelles nocturnes

) Les risques réels et mortels

❌ Piège de l’effet de levier : le day trading en crédit et emprunt de titres consiste essentiellement à emprunter de l’argent, et si la direction est erronée, les pertes s’amplifient. Beaucoup de petits investisseurs utilisent un levier supérieur à leurs capacités, finissant par accumuler de lourdes dettes

❌ L’érosion des profits par les coûts : taxes, frais de courtage, intérêts sur le crédit, etc., mangent toutes vos marges. Avec 0,3 % de taxe + 0,1425 % de frais, le coût unidirectionnel atteint déjà 0,4425 %, aller-retour c’est 0,885 %, nécessitant une hausse de plus de 0,9 % pour atteindre le break-even

❌ Coût en temps énorme : le day trading ne se limite pas à une simple vérification, il faut surveiller toute la journée — tendance des actions, volatilité du marché, changements de capitaux, nouvelles, etc. Beaucoup découvrent qu’ils dépensent beaucoup de temps et d’efforts pour gagner quelques centaines de dollars

❌ Incapacité à livrer la position : la fluctuation des prix peut empêcher de clôturer la position le jour même, obligeant à reporter au lendemain, ce qui viole les règles du day trading, et peut entraîner des amendes ou le gel du compte

❌ Impossible de faire du day trading avec des fractions d’actions : si vous souhaitez faire du day trading avec des fractions, c’est impossible. La bourse taïwanaise ne permet pas le crédit sur les fractions, la vente ne peut se faire que le lendemain

Qui devrait faire du day trading ?

Honnêtement, la majorité des petits investisseurs ne sont pas adaptés. Le day trading convient à :

• Les traders à temps plein qui ont le temps de suivre le marché
• Les investisseurs avec une forte tolérance au risque, une bonne stabilité mentale
• Ceux qui disposent de fonds suffisants, sans dépendre du levier
• Ceux qui ont une analyse technique approfondie et un système de trading complet

Ceux qui ne devraient pas faire de day trading :

• Les salariés, incapables de suivre le marché toute la journée
• Ceux avec peu de fonds, dépendant du levier
• Ceux qui sont facilement émotionnels ou manquent de discipline pour couper leurs pertes
• Les débutants encore en phase d’apprentissage

Quels sont les actifs adaptés au day trading ?

( Liste d’actions pour day trading à Taïwan Les composants du Taiwan 50, du Mid-Cap 100, et du FTSE TWSE Taiwan 50, soit environ 200 actions

) Instruments intrinsèquement T+0

Futures : produits agricoles, futures sur indices, etc., règlement le jour même. Coût faible (environ 30 TWD par contrat), mais levier élevé (souvent plus de 10x), risque important

Options : options d’achat ou de vente, avec possibilité d’exercice ou de non-exercice. Seuil d’entrée faible (quelques milliers de TWD), mais si la direction est erronée, la prime est perdue en totalité

Contrats pour différence (CFD) : contrats virtuels avec le courtier. Seuil d’ouverture très bas (dès quelques dizaines de dollars), large gamme d’actifs (actions, devises, or, cryptomonnaies, etc.), levier flexible, mais risque élevé

Étapes pratiques pour le day trading

Prenons une plateforme de trading comme exemple, le processus est simple :

Étape 1 : Choisir l’actif à trader (actions, futures, options ou CFD)

Étape 2 : Analyser la tendance du jour, décider d’acheter ou de vendre

Étape 3 : Passer l’ordre

• Si vous pensez que ça va monter → acheter (long)
• Si vous pensez que ça va baisser → vendre (short)

Étape 4 : Fixer un stop-loss et un take-profit (c’est la étape la plus importante, beaucoup la négligent, résultat : grosses pertes)

Étape 5 : Clôturer la position dans la journée, la transaction est terminée

Questions fréquentes

Q : Peut-on faire du day trading avec des fractions d’actions ?
A : Non. La bourse taïwanaise ne permet pas le crédit sur fractions, la vente ne peut se faire que le lendemain

Q : Quelle est la meilleure période pour faire du day trading ?
A : Les 15 premières minutes après l’ouverture, avant la clôture, et lors de l’apparition de nouvelles importantes. Ces périodes sont très volatiles, avec beaucoup d’opportunités, mais aussi beaucoup de risques

Q : Y a-t-il des restrictions pour le day trading sur le marché américain ?
A : Oui. Un compte ordinaire ne peut faire que 3 transactions en 5 jours ouvrables, et si le solde est inférieur à 25 000 USD, le compte sera gelé pendant 90 jours. Au-delà de 25 000 USD, pas de restriction

Derniers conseils

Le day trading, c’est comme une forme de jeu — rapide, excitant, addictif, mais aussi très risqué.

Les statistiques montrent que plus de 90 % des day traders finissent par perdre de l’argent. Les 10 % qui réussissent ne doivent pas leur succès à la chance, mais à : des fonds suffisants, une discipline stricte, un système de trading complet, une forte stabilité mentale, et plus de 5 ans à perfectionner leurs compétences.

Avant de vous lancer, posez-vous cette question : ai-je vraiment ces qualités ? Si la réponse est non, mieux vaut éviter le trading intraday à la manière du pari, et opter pour le swing trading ou l’investissement à long terme, qui comportent moins de risques et permettent de garder un état d’esprit plus serein.

Le day trading n’est pas une voie rapide, c’est un sport de haut niveau. Avant d’entrer, assurez-vous d’être vraiment prêt.