Comment choisir les actions à concept de cryptomonnaie ? Guide indispensable pour les débutants en investissement en 2025

Comprendre d’abord ce que sont les actions à concept de cryptomonnaie

Les actions à concept de cryptomonnaie désignent essentiellement les sociétés cotées dont le modèle commercial est étroitement lié à l’écosystème des actifs numériques. Ce domaine couvre plusieurs secteurs, notamment l’industrie minière, l’exploitation de plateformes d’échange, les solutions de paiement numérique, ainsi que la recherche sur la technologie blockchain en couche de base. Bien que le prix du Bitcoin continue de fluctuer en 2025, ces actions attirent toujours de nombreux investisseurs institutionnels et particuliers en raison de leur lien profond avec le marché des cryptos.

Le marché actuel montre : le Bitcoin (BTC) à ### $93.79K, avec une hausse de 0.91% en 24h ; l’Ethereum (ETH) à ### $3.24K, +1.99% ; le Dogecoin (DOGE) à ### $0.15, +2.06%. Dans ce contexte, investir indirectement dans l’écosystème crypto via des actions à concept devient la première option pour beaucoup.

Trois logiques essentielles à connaître avant de choisir ses actions

1. Pourquoi investir maintenant dans des actions à concept de cryptomonnaie ?

Depuis que la SEC américaine a officiellement approuvé en début 2024 un ETF Bitcoin au comptant, les actifs cryptographiques sont passés du statut de produits marginaux à celui d’actifs réglementés de niveau institutionnel. Ce tournant politique a entraîné un afflux massif de capitaux dans toute la chaîne industrielle, incluant plateformes d’échange, fournisseurs de services de paiement et sociétés minières, qui deviennent toutes des cibles d’investissement.

Les actions à concept de cryptomonnaie présentent un effet de levier amplificateur évident. Lors de la hausse du Bitcoin, la valeur des sociétés liées augmente souvent plus que le Bitcoin lui-même, ce qui est particulièrement attractif pour les investisseurs recherchant un rendement élevé. Par ailleurs, pour ceux qui ne peuvent ou ne veulent pas détenir directement des cryptomonnaies, ces actions offrent une voie d’investissement indirecte conforme et pratique.

Certaines actions à concept (notamment celles disposant d’une capacité stable d’expansion de puissance de calcul) ont une volatilité annualisée même inférieure à celle du Bitcoin au comptant, ce qui leur confère une meilleure prévisibilité. En constituant un portefeuille via des actions ou ETF, les investisseurs peuvent participer à la croissance du marché crypto tout en réduisant le risque lié à un seul actif.

2. Quelles sont les catégories d’actions à concept de cryptomonnaie ?

Minage (ex. MARA, RIOT) : bénéficient directement de la hausse du Bitcoin, mais font face à des défis comme le coût élevé de l’électricité ou le risque de baisse du prix du Bitcoin.

Plateformes d’échange (ex. Coinbase, Bakkt) : génèrent des revenus via les commissions de transaction, bénéficiant d’effets de réseau et d’une forte fidélité client, mais doivent faire face à la pression réglementaire.

Fintech (ex. Block, PayPal) : leurs activités cryptographiques ne représentent qu’une partie de leur activité globale, leur stabilité est généralement plus élevée, mais leur sensibilité au Bitcoin est moindre.

HODL (ex. MicroStrategy) : leur cours suit essentiellement celui du Bitcoin, avec un effet de levier évident, ce qui les rend très spéculatives.

3. Quels sont les 5 indicateurs à surveiller lors du choix des actions ?

Relation avec l’activité : le chiffre d’affaires principal provient-il directement de l’activité cryptographique ou s’agit-il d’un secteur marginal ?

Santé financière : la trésorerie est-elle stable, la gestion des coûts efficace ? Les actions de minage doivent avoir un ratio de couverture de trésorerie supérieur à 1,5 ; les réserves réglementaires des plateformes d’échange doivent dépasser 105%.

Potentiel de croissance : quelle est la capacité de croissance des utilisateurs et l’effet de synergie commerciale ? Par exemple, Coinbase voit son volume de transactions augmenter avec la légalisation des ETF, et Cash App de Block bénéficie d’une forte fidélité utilisateur.

Environnement réglementaire : capacité à opérer en conformité dans plusieurs régions et gestion des risques politiques. Les actions américaines à concept sont généralement dans un cadre réglementaire plus transparent et stable.

Équipe et transparence : existe-t-il une stratégie blockchain claire et une communication d’informations complète ? Évitez les sociétés dont l’information est confuse ou purement spéculative.

Aperçu des actions à concept de cryptomonnaie aux États-Unis

(Données actualisées au 6 janvier 2026)

Analyse approfondie de 4 actions clés à concept

PayPal（PYPL）：Le pionnier du paiement traditionnel intégrant la cryptomonnaie

En tant que l’une des plus grandes plateformes de paiement numérique mondiales, PayPal s’est récemment fortement tourné vers le secteur crypto. Les utilisateurs peuvent directement échanger des cryptomonnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum sur la plateforme, qui intègre également un portefeuille numérique. En 2023, PayPal a lancé sa propre stablecoin PYUSD (liée au dollar en 1:1), offrant une nouvelle option pour les paiements.

Bien que la contribution des activités cryptographiques au chiffre d’affaires global reste limitée, la tentative d’intégration de la cryptomonnaie dans le modèle financier traditionnel montre le potentiel de transformation à long terme. En renforçant l’infrastructure blockchain et la coopération avec l’écosystème Web3, la société pourrait voir sa valorisation s’apprécier significativement.

Block Inc.（SQ）：Un acteur solide dans l’écosystème Bitcoin

Fondée par Jack Dorsey et Jim McKelvey, Block couvre le paiement mobile via Cash App, le développement du Lightning Network, des kits de développement Bitcoin, et le service musical TIDAL.

Dorsey est un supporter reconnu du Bitcoin, et la société a une stratégie active dans le domaine crypto. Cash App, principal moteur de revenus, tire profit des commissions (2,75%), des transferts rapides (1,5%) et des marges sur l’investissement en Bitcoin. Si le marché crypto se stabilise sous régulation appropriée, le potentiel de croissance reste élevé.

Coinbase Global（COIN）：Le représentant des actions d’échange

Deuxième plus grande plateforme crypto mondiale, Coinbase est une action à concept très suivie. Elle détient environ 9 183 BTC (soit 0,04% de l’offre totale), et ses revenus proviennent principalement de ses activités crypto.

Les leviers de croissance à long terme sont le nombre d’utilisateurs mensuels (MTU), la gestion d’actifs et le volume de transactions. Coinbase poursuit sa stratégie d’intégration via des partenariats et acquisitions, et la croissance de ces indicateurs influencera directement sa valorisation.

MicroStrategy（MSTR）：Un cas extrême d’allocation d’actifs en Bitcoin

Anciennement société de logiciels de business intelligence, MicroStrategy est devenue célèbre pour ses investissements massifs en Bitcoin. Au 30 juin 2025, elle détient plus de 592 000 BTC, soit environ 2,8% de l’offre mondiale, la société détenant la plus grande quantité de BTC.

Cette stratégie a profondément modifié sa structure d’actifs. Depuis 2025, le cours de MSTR a augmenté d’environ 30%, bien au-delà des 15% du Bitcoin sur la même période. Cependant, cette grande détention amplifie aussi la volatilité de son cours, illustrant un double enjeu de rendement élevé et de risque accru.

Panorama d’investissement dans les actions à concept crypto à Taïwan

Secteur matériel

TSMC（2330） : Plus grand fabricant de semi-conducteurs au monde, fournit la technologie pour les ASIC de minage. La demande croissante en puces haute performance profite directement à TSMC.

ASUS（2357） : Leader en hardware informatique, produit des cartes graphiques performantes pour le minage, très utilisées dans l’écosystème crypto.

GIGABYTE（2376） : Spécialisé dans la conception de cartes mères et GPU, propose des produits dédiés au minage, participant directement à l’écosystème hardware.

Nanya Technology（2408） : Fabricant de DRAM et NAND Flash, ses produits à haute performance sont de plus en plus demandés par le minage.

Silicon Motion（3711） : Plus grand fournisseur mondial de services d’emballage et de test pour semi-conducteurs, essentiel pour la stabilité et la performance du hardware minier.

Risques clés à connaître avant d’investir dans des actions à concept crypto

Il est crucial de comprendre : les actions à concept crypto et les entreprises détenant beaucoup de Bitcoin (ex. MicroStrategy, Tesla) suivent des logiques d’investissement totalement différentes.

Les premières participent à l’écosystème via l’infrastructure, les échanges, les paiements ou les applications blockchain (ex. fabricants de matériel minier), leur performance étant liée à la santé de l’écosystème. Les secondes, comme MicroStrategy ou Tesla, détiennent des BTC en tant qu’actifs, leur cours étant directement corrélé à celui du Bitcoin.

De plus, le mécanisme déflationniste du Bitcoin (offre limitée à 21 millions, réduction de moitié tous les 4 ans) influence fortement son prix à long terme. Il est essentiel de suivre de près l’évolution réglementaire, la volatilité des prix, la demande réelle et les avancées technologiques pour prendre des décisions éclairées.

Conclusion

Les actions à concept crypto combinent innovation blockchain et mécanismes financiers traditionnels, offrant aux investisseurs diverses façons de participer à l’univers des actifs numériques. Il est conseillé d’évaluer sa tolérance au risque, de privilégier des sociétés solides avec une forte corrélation au Bitcoin, et de rester prudent face aux fluctuations à court terme pour assurer une croissance stable à long terme.