Portefeuilles gagnants en 2025 : quelles actions choisir en période d'incertitude commerciale

Le premier semestre de 2025 a apporté un tournant radical pour les marchés mondiaux. Après les records de rentabilité de 2024, les indices boursiers font face désormais à des turbulences sans précédent. L’introduction de tarifs douaniers américains —10 % de base, 50 % vers l’UE, 55 % cumulés vers la Chine, 24 % vers le Japon— a suscité une réaction immédiate : panique initiale suivie de corrections et de rebonds volatils. L’or a atteint des sommets historiques dépassant les 3 300 dollars l’once, reflétant la recherche d’actifs refuges face à une possible guerre commerciale mondiale.

Cependant, après les turbulences de mars-avril, les grands indices ont repris du terrain et évoluent à nouveau vers des sommets historiques. Dans ce contexte de tension commerciale et de volatilité significative, identifier les meilleures actions pour investir en 2025 nécessite un équilibre entre sécurité, croissance et diversification.

Les Cinq Actions Les Plus Prometteuses pour les Portefeuilles de 2025

Novo Nordisk : Leadership en Traitements Métaboliques

Novo Nordisk (NVO) domine le marché du diabète et de l’obésité, bien qu’ayant rencontré des défis en 2025. En mars, ses actions ont chuté de 27 % — la baisse la plus sévère depuis 2002 — en raison de la concurrence émergente d’Eli Lilly et de la déception autour du médicament CagriSema en phase III.

Malgré ce recul, l’entreprise a pris des mouvements stratégiques décisifs. Elle a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars en décembre 2024, élargissant sa capacité de production. En mars 2025, elle a signé un accord avec Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard de dollars afin de licencier LX9851, un nouveau médicament avec un mécanisme différent.

Avec des marges opérationnelles de 43 % et un pipeline ambitieux — incluant amycretin avec 24 % de perte de poids en études précoces — la demande mondiale pour les thérapies métaboliques soutient ses perspectives de croissance. La correction boursière actuelle représente une opportunité attractive pour les investisseurs patients dans ce secteur.

LVMH : Reprise sur les Marchés Asiatiques

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC), leader français du luxe, a enregistré un chiffre d’affaires de 84,7 milliards d’euros en 2024 avec une marge opérationnelle de 23,1 %. Cependant, janvier-avril 2025 ont connu des baisses respectives de 6,7 % et 7,7 %, dues à une croissance trimestrielle modérée et à des tarifs américains de 20 % (réduits à 10 % jusqu’en juillet avec une menace de 50 %).

L’entreprise renforce sa compétitivité par l’innovation digitale. Elle a lancé Dreamscape, plateforme d’IA pour la personnalisation des prix, tout en développant ses canaux en ligne. Les catalyseurs de croissance persistent : le Japon a affiché des ventes à deux chiffres en 2024, le Moyen-Orient a crû de 6 %, et l’Inde accueillera de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai. La correction actuelle offre une entrée attractive dans une marque mondiale de consommation résiliente.

ASML : Avantage Incontournable dans les Semi-conducteurs

ASML Holding (ASML), fabricant néerlandais d’équipements de lithographie EUV, est le fournisseur unique de machines essentielles pour les puces avancées. En 2024, ses ventes ont atteint 28,3 milliards d’euros avec une marge brute de 51,3 %. Le premier trimestre 2025 a affiché 7,7 milliards d’euros en ventes et une marge brute record de 54 %, avec des projections annuelles de 30 à 35 milliards d’euros.

L’action a chuté d’environ 30 % en un an en raison de la réduction des capex d’Intel et Samsung, de la concurrence chinoise émergente, et des restrictions à l’exportation néerlandaises (qui réduiront les ventes en Chine de 10-15 % sans modifier la guidance annuelle).

Malgré ces vents contraires, ASML maintient sa position de monopole technologique. La demande croissante en puces pour l’IA et le calcul haute performance soutient la nécessité structurelle de ses systèmes EUV. La récente correction représente une opportunité pour capter une exposition dans l’infrastructure mondiale des semi-conducteurs.

Microsoft : Investissement Audacieux en Intelligence Artificielle

Microsoft Corporation (MSFT), géant technologique américain, a enregistré un chiffre d’affaires de 245,1 milliards de dollars en année fiscale 2024, en croissance de 16 %, avec un résultat net de 88,1 milliards (+22 %).

Il a débuté 2025 avec une correction de 20 % depuis ses sommets historiques, atteignant un minimum de 367,24 dollars le 31 mars. Les inquiétudes concernant un ralentissement d’Azure, les tensions commerciales et l’incertitude réglementaire (FTC enquête sur des pratiques monopolistiques dans le cloud) ont pesé sur l’action.

Cependant, les résultats du troisième trimestre fiscal (avril 2025) ont été solides : revenus de 70,1 milliards et marge opérationnelle de 46 %, avec Azure en croissance de 33 %. Microsoft maintient une stratégie d’investissement agressif en IA et cloud, malgré plus de 15 000 licenciements entre mai et juillet pour rediriger ses ressources. Avec une position financière solide, la correction récente offre une valorisation plus attractive pour les investisseurs en leader du cloud computing et de l’IA générative.

Alibaba : Bénéficiaire des Stimuli Domestiques

Alibaba Group (BABA), conglomérat technologique chinois fondé en 1999, a annoncé un plan triennal de 52 milliards de dollars pour l’infrastructure IA-cloud et une campagne de 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation.

Le quatrième trimestre 2024 a montré un chiffre d’affaires de 280,2 milliards de yuans (+8 %), tandis que le premier trimestre 2025 a enregistré 236,45 milliards de yuans avec un bénéfice net ajusté +22 %, porté par une hausse de 18 % dans l’Intelligence Cloud.

Les actions ont chuté de 35 % depuis les sommets 2024 en raison de préoccupations sur les investissements massifs en IA et le ralentissement économique chinois. La volatilité a persisté : +40 % à la mi-février, puis -7 % après les résultats de mars.

Malgré ces défis, l’entreprise continue d’investir dans des secteurs de croissance structurelle. Profiter des prix actuels pourrait offrir une rentabilité significative lorsque les stimuli domestiques chinois prouveront leur efficacité.

Au-Delà des Cinq : Autres Candidats pour un Portefeuille Diversifié

En plus de ces cinq piliers, les meilleures entreprises pour investir en 2025 incluent d’autres options éprouvées : NVIDIA domine le marché des chips pour l’IA ; TSMC contrôle la fabrication mondiale de semi-conducteurs avancés ; Tesla maintient son leadership dans les véhicules électriques ; JPMorgan Chase profite des taux élevés ; Exxon Mobil bénéficie des prix du pétrole ; et Apple reste une valeur sûre pour la stabilité. Le portefeuille de 15 entreprises initiales offre une diversification sectorielle et géographique pour les investisseurs cherchant à réduire les risques idiosyncratiques.

Stratégie de Sélection en Temps Volatils

Identifier les meilleures actions pour investir en 2025 nécessite une méthodologie claire dans le contexte protectionniste actuel :

Diversification prioritaire : Combiner des entreprises avec une forte présence nationale et celles moins dépendantes du commerce international. En scénario de tarifs croissants, cette approche réduit l’exposition géopolitique.

Qualité et adaptabilité : Favoriser les entreprises leaders en innovation et digitalisation. Celles qui répondent à une demande structurelle globale — comme les semi-conducteurs pour l’IA ou les traitements métaboliques — peuvent croître même en environnement incertain.

Flexibilité éclairée : Rester informé sur le contexte politico-économique permet d’ajuster les portefeuilles avant des changements majeurs. La lecture active des risques géopolitiques fera la différence entre protéger le capital et subir des pertes évitables.

Actifs refuges complémentaires : Envisager des obligations et de l’or pour compenser d’éventuelles corrections en actions, surtout en période de forte volatilité.

Conclusion : Investir Rationnellement en Année de Transition

2025 marque une transition entre des rentabilités exceptionnelles des années précédentes et une volatilité et une incertitude sans précédent. Les bénéfices passés ne garantissent pas les résultats futurs, mais cette réalité actuelle est unique et demande une adaptation.

La stratégie gagnante combine trois éléments : un portefeuille diversifié sectoriellement et géographiquement ; l’intégration d’actifs refuges pour l’équilibre ; et la patience face aux corrections. Ne pas céder à la panique lors des baisses et attendre les rebonds a historiquement été plus rentable que de vendre en crise.

Pour 2025, investir dans les meilleures actions pour investir en 2025 signifie choisir des entreprises solides, positionnées dans des secteurs à demande structurelle, profiter de la volatilité pour obtenir de meilleurs prix, et maintenir une discipline à long terme. En période d’incertitude commerciale et géopolitique, cet équilibre entre audace éclairée et prudence restera la meilleure défense du capital.