Comprendre les lacunes du marché : Le guide pratique d'un gap

Lorsque les prix s’ouvrent déconnectés de la clôture précédente, sans transactions intermédiaires, nous sommes face à ce que l’on appelle un gap. Pour les traders débutants et expérimentés, ces mouvements brusques peuvent être surprenants, mais les comprendre est essentiel pour réussir en bourse.

Qu’est-ce qu’un gap en négociation d’actions

Un gap représente une discontinuité sur le graphique des prix où aucune activité commerciale n’a lieu. Il se produit lorsqu’une action ou un instrument financier saute brusquement vers le haut ou vers le bas, en s’ouvrant à un niveau très différent de celui de la clôture précédente. Ce phénomène crée un vide visuel dans les représentations graphiques en chandeliers, indiquant un mouvement accéléré du marché.

Les quatre types de gap que vous rencontrerez en trading

Il existe différentes typologies de gaps, chacune avec des caractéristiques particulières :

Gaps communs : Montrent simplement une écart dans la dynamique du prix, sans motifs prévisibles. Rares sont ceux qui offrent des opportunités commerciales solides.

Gaps de rupture : Indiquent que l’actif « s’écarte » du pattern de valeurs précédent. Lorsqu’ils sont accompagnés d’un volume élevé, ils représentent des opportunités potentielles pour des positions longues (en gaps haussiers) ou courtes (en gaps baissiers).

Gaps de continuation : Accélèrent un mouvement déjà en cours, confirmant la direction du marché. Les traders débutants doivent placer des ordres stop juste en dessous du gap pour les gaps haussiers et juste au-dessus pour les gaps baissiers.

Gaps d’épuisement : Marquent la fin d’une tendance. Contrairement aux gaps de continuation, l’action monte vers une zone de surachat puis s’inverse. Les opérateurs avancés profitent de ce point en prenant des positions contraires.

Pourquoi ces mouvements se produisent-ils en bourse ?

Les gaps résultent de déséquilibres entre l’offre et la demande. Lorsqu’il y a un achat agressif, le gap monte ; avec des ventes dépassant l’offre, il descend.

Les nouvelles hors horaires sont des catalyseurs courants : annonces de produits, nominations exécutives ou mises à jour corporatives génèrent des changements de sentiment nocturnes qui explosent à l’ouverture. Le bruit du marché pousse les investisseurs à agir massivement, faisant bouger les prix de manière significative entre les sessions.

De grands investisseurs génèrent également des gaps en tentant de franchir des niveaux critiques de support ou de résistance, créant ainsi un volume suffisant pour provoquer des ruptures.

Gap complet versus gap partiel : La différence en risque et gains

Un gap complet se produit lorsque l’ouverture dépasse le maximum de la veille. Par exemple : si ABC clôture à 39 USD avec un maximum de 41 USD, mais ouvre le lendemain à 42,50 USD, c’est un gap complet.

Un gap partiel se produit lorsque l’ouverture se situe entre la clôture précédente et le maximum antérieur. Si la même action ABC ouvre à 40 USD, ce serait partiel (au-dessus de 39 USD mais en dessous de 41 USD).

L’importance réside dans ce que ces gaps révèlent sur la pression du marché. Les gaps complets indiquent une forte conviction d’acheteurs ou de vendeurs, promettant des mouvements prolongés. Les gaps partiels suggèrent une demande modérée.

Pourquoi les gaps haussiers attirent les opérateurs

Un gap à la hausse attire des volumes importants, indiquant un achat institutionnel ou retail massif. Cependant, déterminer s’il est temporaire ou le début d’une tendance nécessite une analyse attentive.

Pour les identifier, utilisez des filtres sur les plateformes de trading. Recherchez des actions négociant avec un volume élevé (supérieur à 500 000 actions par jour en moyenne). Examinez les graphiques à long terme pour des zones de support et de résistance clairement définies.

Les chandeliers japonais représentent clairement ces gaps : la couleur et la composition révèlent la force et la direction du mouvement. Les gaps haussiers sont particulièrement courants lors des périodes de distribution de dividendes.

Stratégies pour trader avec succès avec les gaps

Les traders journaliers commencent leur journée avant la cloche d’ouverture, en observant les signaux dans les heures précédentes. Les outils techniques permettent d’identifier des objectifs fructueux pour les opérations du jour.

L’analyse nécessite des connaissances de base en représentations graphiques. Étudiez les facteurs fondamentaux derrière chaque gap et reconnaissez correctement leur type. Ceux qui prennent le temps pour cette analyse négocient avec des probabilités supérieures de succès.

Observez les volumes : des réductions de volume indiquent des gaps d’épuisement, tandis que les ruptures s’accompagnent de volumes élevés. Bien que ces écarts puissent être trompeurs, attendre une confirmation sur le marché garantit des décisions éclairées.

Les gaps peuvent signaler le début d’une nouvelle tendance, la fin d’une précédente ou la continuation de l’actuelle. Étant donné que l’analyse est rétrospective, elle fonctionne de manière fiable dans des stratégies de trading systématiques.