Guide complet du histogramme MACD et des indicateurs : de zéro à l'application pratique

Commencez par une véritable impasse commerciale

Chaque trader a vécu ce moment : regarder le graphique en chandeliers et sentir que le prix va inverser, mais ne pas savoir quand est le meilleur point d’entrée. À ce moment-là, beaucoup découvrent que l’outil MACD Histogram peut, avec ses barres claires, indiquer la force de la tendance — c’est pourquoi le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est devenu l’indicateur de confiance mondial des traders.

Qu’est-ce que l’outil MACD ?

Le MACD appartient à la catégorie des indicateurs de tendance (Trend Indicator), tout en ayant une fonction d’indicateur de momentum (Momentum Indicator). Son principe est très simple : lorsque la moyenne mobile à court terme est bien au-dessus de celle à long terme, le prix est en tendance haussière ; inversement, en tendance baissière.

Créé par Gerald Appel à la fin des années 1970, le MACD utilise la différence entre deux EMA (moyennes mobiles exponentielles) pour suivre l’évolution du prix. Plus précisément :

• EMA(12) capte les fluctuations à court terme
• EMA(26) représente la tendance à long terme
• La différence entre ces deux lignes constitue la ligne MACD elle-même

Aujourd’hui, le MACD standard comporte trois éléments clés, chacun ayant une utilité différente.

Analyse approfondie des trois composants du MACD

Premier niveau : la ligne MACD — l’âme de la tendance

La ligne MACD se calcule par la formule MACD = EMA(12) - EMA(26).

Que vous dit cette ligne ?

• MACD > 0 (au-dessus de l’axe zéro) : moyenne mobile courte > moyenne mobile longue, tendance haussière
• MACD < 0 (en dessous de l’axe zéro) : moyenne mobile courte < moyenne mobile longue, tendance baissière

Mais ce n’est pas tout. Observer la pente de la MACD peut révéler la force ou la faiblesse de la tendance :

• Pente accentuée (positive de plus en plus forte, ou négative de plus en plus forte) → tendance renforcée
• Pente qui s’aplatit → possible inversion prochaine

Deuxième niveau : la ligne Signal — la confirmatrice du MACD

La ligne Signal est la EMA(9) du MACD, calculée par Signal Line = EMA(9) de MACD.

Son rôle est de confirmer le signal donné par le MACD. Lorsqu’il y a un changement dans la relation entre MACD et Signal, la meilleure opportunité commerciale apparaît :

• MACD > 0 et Signal Line < MACD → confirmation haussière (Bullish MACD)
• MACD < 0 et Signal Line > MACD → confirmation baissière (Bearish MACD)

Il faut noter que la période de la Signal Line n’est pas fixe à 9. Les traders expérimentés l’ajustent à EMA(5) ou EMA###7( pour obtenir des signaux plus rapides ou plus stables.

) Troisième niveau : l’Histogramme MACD — visualisation du momentum

C’est la partie que les débutants négligent souvent, mais qui est très utile : MACD Histogram = MACD - Signal Line

L’histogramme s’affiche sous forme de barres, illustrant visuellement la variation du momentum :

• Barres positives (vers le haut) : MACD > Signal Line, tendance haussière forte

  • Barres plus hautes → tendance plus forte
  • Barres qui se contractent → avertissement d’un affaiblissement de la tendance haussière

• Barres négatives (vers le bas) : MACD < Signal Line, tendance baissière forte

  • Barres plus basses → tendance plus forte
  • Barres qui se contractent → avertissement d’un affaiblissement de la tendance baissière

• Histogramme = 0 (point de retournement clé) : moment critique de changement de prix

  • Passage de négatif à positif → signal d’achat
  • Passage de positif à négatif → signal de vente

Pourquoi le MACD utilise-t-il l’EMA plutôt que la SMA ?

Bonne question. Les deux types de moyennes mobiles ont leurs caractéristiques :

SMA (moyenne mobile simple) traite toutes les données de façon égale, ce qui donne une ligne lissée mais peu réactive aux prix récents.

EMA (moyenne mobile exponentielle) donne plus de poids aux données récentes, ce qui la rend plus sensible aux changements de prix et plus rapide à réagir. C’est crucial pour les traders — dans un marché en mouvement rapide, l’EMA vous permet de prendre de l’avance.

Exemple pratique : calcul avec des données USDCHF

Voici un exemple basé sur des données réelles USDCHF :

Formules de calcul :

• EMA(12) = (P × k( + EMA)12) précédent × (1 - k()
• EMA)26( = )P × k( + EMA(26) précédent × (1 - k))
• où k = 2 / (n + 1)

En observant ce tableau, on voit que lorsque l’histogramme MACD passe de négatif à positif (le 21 juin 2023, à 0.0000), cela marque le début d’un changement de tendance.

Que peut réellement vous dire le MACD ?

( Utilité 1 : Identifier la direction de la tendance

C’est la fonction de base du MACD. Quand EMA)12### est supérieur à EMA(26), le marché est en tendance haussière ; inversement, en tendance baissière. Mais l’essentiel est la croisée de l’axe zéro (Zero Cross) :

• MACD qui croise vers le haut l’axe zéro = confirmation d’un passage de neutre à haussier
• MACD qui croise vers le bas l’axe zéro = confirmation d’un passage de haussier à baissier

( Utilité 2 : Mesurer la force de la tendance (momentum)

Le momentum dépend non seulement de la direction, mais aussi de l’intensité. Voici ce qu’on observe :

Tendance haussière forte :

• EMA)12### bien au-dessus de EMA(26)
• MACD qui monte constamment
• Histogramme qui s’allonge

Faiblesse dans une tendance haussière :

• MACD reste positif mais diminue
• Histogramme qui raccourcit → premier signe d’alerte

Tendance baissière forte :

• EMA(12) bien en dessous de EMA(26)
• MACD qui baisse continuellement
• Histogramme qui s’allonge négativement

Faiblesse dans une tendance baissière :

• MACD toujours négatif mais qui remonte vers zéro
• Histogramme qui raccourcit

( Utilité 3 : Détecter les divergences — l’arme secrète du trader

La divergence désigne une situation où le prix et l’indicateur évoluent dans des directions opposées, annonçant souvent un retournement majeur :

Divergence baissière (Bearish Divergence) :

• Le prix atteint un nouveau sommet, mais le MACD fait un sommet inférieur
• Signale que la dynamique haussière s’affaiblit
• Potentiel retournement de hausse en baisse

Divergence haussière (Bullish Divergence) :

• Le prix atteint un nouveau creux, mais le MACD fait un creux supérieur
• Signale que la dynamique baissière s’affaiblit
• Potentiel retournement de baisse en hausse

Les divergences ne se produisent pas souvent, mais quand elles apparaissent, leur fiabilité est impressionnante — c’est pourquoi les traders professionnels y prêtent une grande attention.

Règles de trading avec le MACD

) Méthode 1 : stratégie de croisement de l’axe zéro (Zero-Cross Strategy)

La méthode la plus simple et la plus facile à apprendre.

Paramètres : MACD ###12, 26, 9###

Signal d’achat :

• MACD croise vers le haut l’axe zéro = tendance passant de neutre à haussière
• Idéal pour les traders prudents

Signal de vente :

• MACD croise vers le bas l’axe zéro = tendance passant de haussière à baissière

Avantage : simplicité, inconvénient : réaction lente, risque de manquer le début d’une forte hausse.

( Méthode 2 : stratégie de croisement MACD / Signal (Crossover)

Pour des signaux plus précoces.

Paramètres : MACD )12, 26, 9###

Signal d’achat :

• MACD croise vers le haut la ligne Signal
• Même si MACD est encore en dessous de zéro, cela indique une tendance haussière imminente

Signal de vente :

• MACD croise vers le bas la ligne Signal
• Même si MACD est encore au-dessus de zéro, cela indique une tendance baissière imminente

Avantage : anticipation de 2-3 bougies, mais risque de faux signaux en marché latéral.

L’observation de l’histogramme MACD peut simplifier cette stratégie : le point où Histogramme = 0 correspond à la croisée MACD / Signal.

( Méthode 3 : trading par divergence (Divergence Trading)

Une technique avancée mais précieuse.

Paramètres : MACD )12, 26, 9###

Logique de la divergence haussière :

1. Le prix crée un nouveau plus bas
2. Le MACD fait un plus haut que le précédent
3. MACD commence à croiser vers le haut l’axe zéro
4. Entrée en achat → forte probabilité de retournement haussier

Logique de la divergence baissière :

1. Le prix crée un nouveau plus haut
2. Le MACD fait un plus bas que le précédent
3. MACD commence à croiser vers le bas l’axe zéro
4. Entrée en vente → forte probabilité de retournement baissier

Ce type de stratégie demande expérience et patience, mais quand elle fonctionne, le taux de réussite est impressionnant.

Combiner le MACD avec d’autres indicateurs

Le MACD est souvent piégé par des faux signaux en phase de consolidation. Voici quelques combinaisons efficaces :

( Combo 1 : MACD + RSI

Objectif : repérer les zones de surachat/survente avec RSI, confirmer la tendance avec MACD

• RSI en zone de survente (<30) + MACD croisant vers le haut l’axe zéro → signal d’achat fort
• RSI en zone de surachat (>70) + MACD croisant vers le bas l’axe zéro → signal de vente fort

) Combo 2 : MACD + Bandes de Bollinger

Objectif : repérer la contraction de la volatilité avec Bollinger, confirmer la rupture avec MACD

• Bandes de Bollinger qui se resserrent + MACD croisant l’axe zéro → rupture imminente
• En particulier si Histogramme passe de positif à négatif ou inversement, associé au resserrement des bandes, signal très fiable

Combo 3 : MACD + formations graphiques

Objectif : utiliser les figures pour repérer les structures, confirmer avec MACD

• Triangle, double top, double bottom en formation + Histogramme MACD qui se contracte
• Lors de la cassure du prix, MACD croise l’axe zéro → confirmation de la tendance

Limites du MACD : ce que vous devez savoir

Le MACD est un indicateur retardé. C’est son principal défaut. Il se base sur des données historiques, donc il signale souvent après que la tendance est déjà en place.

Concrètement :

• La croisée de l’axe zéro est lente : elle intervient tard, vous pouvez manquer le début du mouvement
• La croisée de la ligne MACD / Signal est plus rapide, mais en marché latéral, elle génère beaucoup de faux signaux
• La divergence est la plus fiable, mais rare

Conseil clé : ne vous fiez jamais uniquement au MACD pour trader. Il doit être combiné avec d’autres outils, une gestion rigoureuse du risque et une analyse de la structure du marché.

Réglages du MACD sur votre plateforme de trading

La plupart des plateformes modernes (comme Mitrade) proposent des réglages similaires :

1. Ajouter l’indicateur : dans la barre d’outils, choisir “Ajouter un indicateur” puis MACD
2. Ajuster les paramètres :
   • FastLength (ligne rapide) : par défaut 12, peut être ajusté entre 8-15
   • SlowLength (ligne lente) : par défaut 26, entre 20-30
   • SignalLength (ligne signal) : par défaut 9, entre 5-12

Règle d’or : plus le timeframe est court (ex : 5 min), plus les paramètres doivent être petits ; pour un timeframe long (ex : journalier), garder la valeur par défaut ou plus grande.

Derniers conseils

Le MACD est un outil puissant mais imparfait. Il est idéal pour : ✓ confirmer une tendance déjà apparue ✓ repérer la force du momentum ✓ détecter des divergences avancées ✓ filtrer les faux signaux en combinaison avec d’autres indicateurs

✗ Ne pas l’utiliser seul pour prévoir le prix ✗ En marché totalement latéral, il peut induire en erreur ✗ Ignorer la gestion du risque et trader excessivement

Les traders les plus performants l’utilisent ainsi : lorsque l’histogramme MACD change de direction de façon claire, que la configuration graphique montre une cassure, et que le ratio risque/rendement est d’au moins 1:2, ils entrent en position. Ce n’est pas la méthode la plus rapide, mais la plus sûre.

Pratiquez, ajustez, optimisez sans cesse — c’est la seule voie pour maîtriser le MACD. Bonne chance dans vos trades !