Les actions américaines de 2025 offriront-elles encore des rendements élevés ? Ces 5 actions à haut dividende valent-elles la peine d'être achetées à bas prix ?

Si vous suivez récemment le marché boursier américain, vous pourriez constater une réalité douloureuse : le rendement moyen du dividende de l’indice S&P 500 n’est que de 1,2 %, atteignant un niveau historiquement bas depuis près de 20 ans. Les actions américaines ont connu une forte hausse l’année dernière, les prix ont augmenté, mais le rendement du dividende a été dilué.

Mais il existe une opportunité — il y a encore sur le marché un certain nombre d’actions à haut rendement sous-évaluées, avec un rendement annuel supérieur à 5 %. Pour les investisseurs fatigués de chasser la hausse et de vendre la baisse, ces entreprises à dividendes stables pourraient mériter une étude sérieuse.

Pourquoi les actions à haut rendement en 2025 aux États-Unis valent la peine d’être surveillées

Le contexte macroéconomique nous donne une bonne raison d’investir dans des actions américaines à haut rendement.

En 2024, la hausse du marché boursier américain est encourageante, mais derrière se cache la vague d’IA et le cycle de baisse des taux d’intérêt. Et en 2025 ? L’incertitude économique pourrait s’intensifier, et dans ce contexte, un revenu de dividendes stable devient particulièrement attrayant.

Les données sont plus claires : en 2024, le bénéfice par action du S&P 500 a augmenté de 8 %, tandis que le dividende n’a augmenté que de 6 %. Qu’est-ce que cela signifie ? Wall Street pense que la dynamique est toujours là. Goldman Sachs prévoit une croissance de 11 % du bénéfice par action pour le S&P 500 en 2025, avec une croissance du dividende pouvant atteindre 7 %. Même Bank of America est plus optimiste, anticipant une croissance du dividende de 12 %.

En d’autres termes, si vous verrouillez dès maintenant un portefeuille d’entreprises à dividendes stables, vos revenus de dividendes dans un an pourraient devenir de plus en plus importants.

Top 5 des actions américaines à haut rendement, décryptage

Basé sur le rendement annuel du dividende, j’ai sélectionné ces 5 actions représentatives. Les données sont à jour au 23 janvier 2025.

1. Verizon (VZ) — 6,99 %, géant des télécommunications

Verizon est le plus grand opérateur télécom américain, également composante du Dow Jones 30. Son activité principale couvre la voix, la fibre fixe et la communication sans fil, sa division sans fil étant le plus grand fournisseur de services sans fil aux États-Unis.

En regardant les résultats financiers : le chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2024 s’élève à 35,7 milliards de dollars, en hausse de 1,7 % par rapport à l’année précédente, dépassant les 35,3 milliards de prévisions. La capitalisation boursière est de 166,969 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 17,17. Mais le prix de l’action a chuté de 35 % en 5 ans, ce qui crée une opportunité d’achat.

Bank of America maintient une recommandation d’achat sur VZ avec un objectif de 45 dollars. Du point de vue du dividende, VZ est attrayante en tant qu’entreprise télécom mature, avec un flux de trésorerie stable, une politique de dividende prudente mais fiable.

2. Enbridge (ENB) — 6,03 %, infrastructure énergétique et pipelines

Enbridge est une société canadienne d’infrastructures énergétiques, opérant dans les pipelines de liquides, le transport de gaz naturel, les énergies renouvelables, etc. La division pipelines gère le transport de pétrole brut et de liquides en Amérique du Nord.

Le chiffre le plus remarquable : 22 années consécutives d’augmentation du dividende, ce qui est rare sur le marché américain. La capitalisation est de 97,529 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 21,95. La hausse du prix de l’action sur 5 ans est de 9,85 %, sans fluctuations majeures.

La Royal Bank of Canada a récemment relevé l’objectif de prix d’ENB de 59 à 63 dollars, avec une note supérieure à la moyenne du marché. Cela indique que les analystes sont optimistes pour 2025.

3. Realty Income (O) — 5,80 %, fiducie de placement immobilier (REIT)

Realty Income est une REIT, détenant plus de 12 237 propriétés commerciales, avec une superficie louée d’environ 236,8 millions de pieds carrés. Elle génère des revenus locatifs stables via des contrats de location à long terme.

Au troisième trimestre 2024 : le chiffre d’affaires s’élève à 3,931 milliards de dollars, en hausse de 30,91 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net est de 666 millions de dollars, avec un bénéfice par action de 0,75 dollar. La capitalisation est de 47,253 milliards de dollars, mais le ratio P/E est élevé à 51,45, ce qui reflète une prime du marché à la stabilité.

Sur 5 ans, le prix de l’action a baissé de 25,98 %, mais cela n’est pas rare pour une REIT — elles distribuent la majorité de leurs profits sous forme de dividendes, avec une croissance limitée du prix, l’important étant la distribution. L’analyste Stifel maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 66,5 dollars.

4. Vici Properties (VICI) — 5,89 %, propriétaire d’actifs de casinos

VICI, créée en 2016, se concentre sur la possession et l’acquisition d’actifs de casinos, hôtels et autres loisirs. Elle détient actuellement 93 actifs, dont le Caesars Palace à Las Vegas, le Venetian Resort, etc.

Le troisième trimestre 2024 est excellent : le chiffre d’affaires est de 2,873 milliards de dollars, en hausse de 7,2 % ; le bénéfice net est de 2,097 milliards, avec un bénéfice par action de 1,98 dollar. La capitalisation est de 30,877 milliards de dollars, avec un ratio P/E de seulement 10,86, le plus bas parmi ces 5 actions.

Sur 5 ans, le prix a augmenté de 12,07 %, avec une gestion stable. Barclays a récemment donné une recommandation d’achat avec un objectif de 36 dollars. La force de cette société réside dans la stabilité exceptionnelle des flux de trésorerie issus des actifs de casino.

5. Brookfield Renewable (BEPC) — 5,60 %, portefeuille d’énergies renouvelables

Brookfield Renewable possède le plus grand portefeuille mondial d’énergies renouvelables pures, avec une capacité installée d’environ 6707 MW. Il comprend 204 installations hydroélectriques (72 centrales hydroélectriques fluviales), 28 parcs éoliens, couvrant 13 marchés électriques au Canada, aux États-Unis et au Brésil.

Au troisième trimestre 2024 : le chiffre d’affaires est de 4,444 milliards de dollars, en hausse de 19,62 % ; mais le bénéfice net est de -197 millions, avec une perte par action de -0,83 dollar. Cela peut sembler mauvais, mais les entreprises d’énergies renouvelables ont souvent une forte croissance, avec de lourds investissements initiaux, et distribuent des dividendes principalement à partir du flux de trésorerie opérationnel plutôt que du bénéfice net.

La capitalisation est de 4,581 milliards de dollars, le ratio P/E n’est pas calculable (perte). Sur 5 ans, le prix a baissé de 16,23 %. JP Morgan maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 28 dollars. Ce fonds convient aux investisseurs optimistes sur le développement à long terme des énergies propres.

Quatre étapes pour sélectionner des actions américaines à haut rendement

Ne vous contentez pas de suivre la liste pour acheter à la hâte, adoptez une méthode systématique.

Étape 1 : Choisir des leaders sectoriels Dans 1 à 3 secteurs qui vous intéressent, sélectionnez les leaders. Ne vous limitez pas au rendement du dividende, examinez en profondeur la santé financière, la rentabilité, la liquidité. Seules les leaders ont la capacité de maintenir des dividendes.

Étape 2 : Vérifier la stabilité des bénéfices sur 5-10 ans Après des cycles économiques, seules les entreprises dont les bénéfices restent relativement stables sont dignes de confiance. Enbridge, avec 22 années consécutives d’augmentation du dividende, en est un exemple.

Étape 3 : Vérifier l’historique de paiement des dividendes Examinez les paiements passés. Privilégiez celles qui versent régulièrement ou augmentent leurs dividendes, évitez celles avec des paiements irréguliers ou un ratio de distribution excessif.

Étape 4 : Calculer et comparer le rendement du dividende Comparez dans le même secteur. Si une entreprise a un rendement très élevé, analysez la raison — est-ce une difficulté à court terme ou une autre utilisation des fonds ? Ne vous laissez pas séduire par un rendement élevé au point de prendre des risques inconsidérés.

Enfin, écoutez aussi les analystes de Wall Street pour leurs dernières recommandations et objectifs de prix, afin d’éviter d’acheter en haut de marché.

Les véritables avantages d’investir dans des actions américaines à haut rendement

Pourquoi privilégier les actions à haut rendement plutôt que de suivre la tendance haussière ?

Revenus en cash stables Des dividendes élevés et versés depuis longtemps, avec un flux constant d’argent chaque année. Par rapport à la chasse à la hausse ou à la baisse, cela permet d’avoir une attitude plus sereine.

Solidité des fondamentaux Ces entreprises sont souvent des acteurs historiques, avec une rentabilité et une trésorerie éprouvées. Elles sont moins susceptibles de faire face à une crise de paiement de dividendes.

Potentiel de plus-value Un dividende stable ne signifie pas que le prix stagne. Les entreprises de qualité voient souvent leur cours augmenter avec la croissance des bénéfices, permettant de profiter à la fois des dividendes et de la valorisation du capital.

Capacité à résister aux risques Contrairement aux petites valeurs à forte croissance, ces sociétés ont une taille importante, une position de marché solide, et résistent mieux aux fluctuations du marché.

Diversification des risques En investissant dans des actions à haut rendement dans des secteurs traditionnels, vous pouvez équilibrer un portefeuille trop concentré sur la technologie ou la croissance, pour une diversification réelle.

Avertissement : le risque des actions à haut rendement

Mais il faut être clair : les actions américaines à haut rendement ne sont pas sans risques.

Certaines entreprises affichent un rendement élevé mais ont un endettement important, des bénéfices instables ou un modèle commercial problématique. Leur dividende peut être peu stable, voire risquer une réduction ou une suspension.

Avant d’investir, il faut faire ses devoirs : analyser les états financiers, vérifier la trésorerie, évaluer la soutenabilité de la politique de dividende. Il faut aussi être honnête avec soi-même sur sa tolérance au risque. Ne pas se laisser aveugler par un rendement élevé au point de perdre son capital.

Les opportunités de dividendes élevés en 2025 existent, mais la clé est de choisir les bonnes entreprises, faire ses recherches et gérer les risques.