Kingstone Insurance étend son portefeuille de couverture des propriétaires via un accord stratégique de transfert de police dans le sud de l'État de New York

NEW YORK / 14 avril 2025 — Kingstone Companies, Inc. (Nasdaq:KINS), un fournisseur d’assurance de biens et de responsabilités axé sur le Nord-Est, a saisi une opportunité de marché significative en établissant un accord de droits de renouvellement avec AmGUARD Insurance Company®. Dans le cadre de cet accord, Kingstone Insurance Company assumera des polices de remplacement pour les propriétaires dans le cadre de clients sélectionnés à travers le Downstate de New York, marquant une expansion importante de la présence régionale de la société.

Échelle de la transaction et justification stratégique

L’accord concerne environ $70 millions de primes émises, représentant l’une des acquisitions de portefeuille les plus importantes sur le marché régional de l’assurance. La transaction intervient alors qu’AmGUARD recentre sa stratégie commerciale, s’éloignant de l’assurance de lignes personnelles agréée à l’échelle nationale, pour se concentrer plutôt sur des produits d’assurance commerciale où la société vise à établir une position de leader en tant qu’assureur spécialisé pour les petites entreprises.

La transition, sous réserve de l’approbation du Department of Financial Services de New York, est conçue pour faciliter une passation en douceur aux courtiers et aux assurés. Kingstone a mis en place un processus simplifié qui diffère des retraits de portefeuilles précédents, permettant aux partenaires de distribution de recevoir des devis instantanés pour les assurés éligibles, avec le début des transitions de couverture prévu pour le troisième trimestre de 2025.

Positionnement sur le marché et avantage concurrentiel

Pour Kingstone Insurance, cet accord représente une voie directe pour approfondir sa pénétration du marché dans le segment concurrentiel de l’assurance habitation dans le Downstate de New York. En 2024, Kingstone Insurance s’est classée 12e en tant qu’écrivain d’assurance habitation dans l’État de New York, et cette acquisition accélère sa trajectoire de croissance dans l’une des régions les plus densément peuplées de l’État.

La société maintient actuellement des opérations actives dans les lignes personnelles et l’assurance auto commerciale à travers tout New York, avec des opérations agréées s’étendant au New Jersey, Rhode Island, Massachusetts, Connecticut, Pennsylvanie, New Hampshire et Maine. L’ajout de $70 millions de primes renforce la position de Kingstone en tant que spécialiste régional en couverture pour les propriétaires.

Cadre opérationnel et impact sur les parties prenantes

Le partenariat exploite le réseau de distribution existant d’AmGUARD — un ensemble de courtiers et d’agents expérimentés — tout en positionnant Kingstone Insurance comme le fournisseur alternatif préféré pour les assurés concernés. Ce modèle reflète les transitions réussies précédentes sur le marché tout en bénéficiant d’une efficacité opérationnelle accrue grâce à des mécanismes de devis directs.

Pour AmGUARD, sortir du secteur de l’assurance habitation agréée s’aligne avec sa stratégie de spécialisation dans l’assurance commerciale sous la structure de sa société mère. AmGUARD opère en tant que filiale de WestGUARD® Insurance Company, elle-même détenue par la National Indemnity Company, une filiale de Berkshire Hathaway, Inc., reconnue pour ses solutions d’assurance et de réassurance spécialisées.

Contexte réglementaire et marché

La finalisation de l’accord dépend de l’approbation réglementaire du Department of Financial Services de New York, conformément aux exigences standard pour les transferts de portefeuille importants dans le cadre du secteur de l’assurance étroitement réglementé de l’État. La jurisprudence indique que l’approbation est probable, étant donné des transactions similaires réalisées dans les années précédentes.

Cette transaction souligne la nature dynamique des marchés d’assurance régionaux, où le repositionnement des portefeuilles des assureurs crée des opportunités de croissance pour des concurrents spécialisés et bien capitalisés. La capacité de Kingstone à absorber efficacement cette base de primes tout en maintenant la qualité du service sera essentielle pour convertir ces assurés en clients à long terme.

Cette expansion intervient dans un contexte d’évolution du paysage assurantiel, façonné par les impacts du changement climatique, la pression concurrentielle dans les marchés à forte densité, et des considérations opérationnelles qui amènent des assureurs plus grands ou moins spécialisés à réévaluer leur empreinte dans les lignes personnelles dans certaines régions.