APi Group Corporation va acquérir Elevated Facility Services : L Squared Capital Partners réalise sa huitième sortie réussie

L Squared Capital Partners a annoncé l’acquisition prochaine d’Elevated Facility Services par APi Group Corporation (NYSE : APG), marquant la huitième sortie de portefeuille de la société depuis sa création en 2014. La transaction, prévue pour le deuxième trimestre 2024, représente une étape importante dans le paysage du capital-investissement pour le secteur des services d’ascenseurs et d’escalators.

Parcours de croissance remarquable sous la propriété de L Squared Capital Partners

Le partenariat entre L Squared Capital Partners et Elevated démontre une transformation opérationnelle substantielle sur une période de détention de sept ans. La croissance du chiffre d’affaires en est le indicateur le plus clair : l’entreprise est passée d’environ $60 millions en 2017 à une projection de $220 millions pour l’année en cours — soit une augmentation quasi-quadrupole. Cette expansion a été réalisée méthodiquement par des stratégies duales de développement organique et de consolidation stratégique.

L Squared Capital Partners a réalisé 15 acquisitions complémentaires durant sa période de détention, consolidant systématiquement le marché fragmenté de la maintenance des ascenseurs et escalators. Au-delà des indicateurs financiers, la société a investi de manière significative dans trois domaines clés : le développement du leadership, l’infrastructure technologique et la culture organisationnelle. Ces investissements ont renforcé directement la position concurrentielle d’Elevated et la fidélisation de sa clientèle.

« La fondation que nous avons construite privilégie la croissance durable plutôt que les gains à court terme », a déclaré Sean Barrette, associé chez L Squared Capital Partners. « La direction d’Elevated, en particulier Matt Biskaduros et son équipe, a exécuté notre thèse à la perfection en créant une proposition de service différenciée qui a fidélisé la clientèle et attiré les talents du secteur. »

Pourquoi APi Group Corporation est le partenaire stratégique idéal

L’acquisition par APi Group Corporation reflète un alignement stratégique à plusieurs niveaux. Les deux organisations privilégient les relations clients à long terme via des services contractuels dans divers secteurs. APi, fournisseur mondial de services de sécurité, de sûreté et de spécialité avec plus de 500 sites dans le monde, apporte une échelle opérationnelle et une infrastructure importantes qui complètent l’expertise spécialisée d’Elevated.

Matt Biskaduros, responsable de la direction d’Elevated, a souligné la transition : « L Squared Capital Partners a fourni des ressources stratégiques cruciales et un soutien lors de la construction d’Elevated en l’une des principales sociétés indépendantes de services d’ascenseurs et d’escalators en Amérique. L’échelle et les ressources d’APi nous positionnent pour accélérer nos initiatives de croissance tout en maintenant nos standards d’excellence de service. »

Opportunité de marché et implications à long terme

Le secteur de la maintenance, de la réparation et de la modernisation des ascenseurs et escalators reste fortement fragmenté, offrant des opportunités de consolidation continues. La performance de sept ans de L Squared Capital Partners avec Elevated — combinant gestion opérationnelle disciplinée, acquisitions ciblées et leadership axé sur la culture — illustre le potentiel de création de valeur dans ce secteur de services essentiels.

L’acquisition d’Elevated par APi Group Corporation indique une consolidation sectorielle continue parmi des acheteurs sophistiqués. Pour l’industrie dans son ensemble, cette transaction souligne la demande soutenue pour des services spécialisés en facilities et les valorisations premium que la gestion opérationnelle disciplinée peut générer sur le marché.

La transaction en cours est soumise aux conditions de clôture habituelles et à l’approbation réglementaire. Les conseillers financiers de la transaction incluent Piper Sandler & Co., Vedder Price P.C., PwC, et EY-Parthenon.